Финтехно

Сбер выделил сервисы для продавцов маркетплейсов в отдельный бренд «Селлви Бизнес». По сути, банк объединил уже существующие финансовые и технологические решения для онлайн-торговли: управление продажами на нескольких площадках, создание собственного интернет-магазина с оплатой и доставкой, бизнес-счёт, API-интеграции и экспертную поддержку.

Когда банк обслуживает не только денежные потоки селлера, но и его повседневные бизнес-процессы, он получает более полную картину о нём. В том числе, операции, которые обычно остаются внутри маркетплейсов: продажи, возвраты, комиссии, расходы на продвижение и логистику. Такие данные полезны для финансового мониторинга и потенциально — для более точной оценки кредитных рисков и потребности бизнеса в оборотном капитале.

Для получения данных отдельный бренд не нужен. Есть API-интеграции с маркетплейсами, в том числе для сокращения количества запросов по 115-ФЗ. Новое комплексное предложение Сбера решает другую задачу — привлечение и удержание селлеров. Банку важно не просто видеть, как устроен бизнес клиента, но и стать сервисом, через который предприниматель им управляет.

Рыночный контекст для запуска удачный. Онлайн-торговля продолжает расти, но экономика продавцов усложняется. По данным Ассоциации представителей электронной торговли, во II квартале 2026 года средняя совокупная нагрузка по комиссиям и логистике достигла 47,8% базовой цены товара на Ozon и 42,7% на Wildberries. Одновременно INFOLine фиксирует рост интереса к собственным интернет-магазинам: предприниматели стремятся не столько уйти с маркетплейсов, сколько диверсифицировать каналы продаж и снизить зависимость от отдельных площадок.

Именно в эту развилку попадает предложение Сбера. Но он не первый и не единственный: «Точка» за несколько лет приобрела EcomCom, 24AI и MPSTATS, Т-Банк развивает специализированный сервис «Селлер», а Ozon Банк предлагает аналитику продаж на разных площадках.

Подписывайтесь на Финтехно

За три недели состав участников регулируемого крипторынка заметно расширился: количество криптообменников выросло с четырёх до 22, а цифровых депозитариев — с пяти до восьми. Всего в двух реестрах уже 27 юридических лиц.

Актуальные реестры очень разношёрстные: в них крупные и небольшие банки, небанковские кредитные организации, операторы ЦФА и специализированные компании. Например:

▪️ У «Токеона» (входит в группу ПСБ) и «Мадригала» уже есть опыт работы с цифровыми активами, учётом прав и регулируемой инфраструктурой. Теперь они получают возможность расшириться на цифровые валюты.

▪️ Сбер догнал ВТБ по набору разрешённых видов деятельности: теперь оба крупнейших банка могут обеспечивать и учёт криптоактивов, и их покупку-продажу.

▪️ На рынок выходят региональные и небольшие банки: ПроБанк, «Хлынов», «Ставр» и Инго Банк. Плюс отдельно — расчётная небанковская кредитная организация «Финпилот», включённая 8 октября. Но пока неясно, как они намерены использовать статус: для собственных клиентов, корпоративных расчётов или как инфраструктурную услугу для других компаний.

Инфраструктура быстро формируется юридически, но запущенных продуктов пока не видно.

Любопытно, что Мосбиржа пока вообще вне этой картины — её нет ни в одном из реестров, хотя с 1 декабря площадка планирует начать организованные торги криптовалютами, уже тестирует операции с профучастниками и рассчитывает использовать партнёрский расчётный цифровой депозитарий.

Подписывайтесь на Финтехно

Что важно понять о состоянии банковского рынка из сентябрьского обзора ЦБ: корпоративное кредитование продолжает расти, потребительское замедляется, качество части кредитов ухудшается, а деньги клиентов поступают уже не такими темпами, как раньше. То есть противоречия внутри сектора накапливаются, несмотря на то, что он остаётся прибыльным и устойчивым.

▪️ В сентябре банковский сектор заработал 414 млрд рублей, рентабельность капитала составила 22,6%. При этом прибыль от основной деятельности выросла на 4% — главным образом потому, что банки направили меньше денег в резервы под возможные кредитные потери, а не как-то особенно активно расширяли бизнес.

▪️ Высокая ключевая ставка сдерживает спрос на кредиты неравномерно. Одни сегменты замедляются, другие поддерживаются льготами или сохраняющейся потребностью бизнеса в финансировании: корпоративное кредитование прибавило 0,7%, ипотечный портфель +1,4%, необеспеченные потребительские кредиты +0,9% после +1,7% в августе. Поэтому общие показатели роста всё хуже отражают состояние отдельных рынков.

▪️ Объём проблемных корпоративных кредитов вырос за август на 600 млрд рублей, до 13,3 трлн рублей, или 12,9% портфеля. ЦБ связывает ухудшение прежде всего с финансовыми трудностями отдельных угольных и электроэнергетических компаний. При этом объём самых рискованных кредитов практически не изменился, а регулятор считает ситуацию управляемой: часть заёмщиков может восстановить платёжеспособность, а у банков есть прибыль и капитал для покрытия возможных потерь.

▪️ Приток денег клиентов в банки заметно замедлился: годовой прирост упал до 9% против 19,6% годом ранее. Средства компаний тоже сократились за месяц на 0,4%. Это потенциальная проблема для финансирования кредитов: банкам придётся активнее конкурировать за остатки либо использовать другие источники средств.

▪️ Государственные деньги в банках увеличились на 0,9 трлн рублей, заимствования банков у ЦБ — на 1,7 трлн рублей, банки приобрели 77% новых размещений ОФЗ. То есть банковская ликвидность, финансирование государственного долга и операции с регулятором сейчас очень тесно связаны.

Подписывайтесь на Финтехно

Банковский сектор остаётся высокоприбыльным даже при охлаждении экономики. Три квартала 2026 года принесли больше чистой прибыли, чем весь прошлый год: 3,7 трлн рублей против 3,5 трлн. Это происходит прежде всего благодаря высокой процентной марже: ставки по привлечённым вкладам снижаются быстрее, чем падает доходность кредитов.

▪️ По абсолютной прибыли Сбер остаётся в отдельной категории. За девять месяцев он заработал примерно в 3,6 раза больше ВТБ и почти в 10 раз больше Т-Банка.

▪️ По темпам роста лидирует Т-Банк, но его результат нужно оценивать с учётом сравнительно низкой базы 2025 года. Тогда прибыль составляла 48,1 млрд рублей.

▪️ Пять банков заработали суммарно почти 2,47 трлн рублей — около двух третей прибыли сектора. То есть финансовый результат достаточно сильно сконцентрирован.

▪️ В сентябре основной банковский бизнес принёс банкам больше прибыли, но совокупный результат ухудшился из-за нестабильных источников дохода. Чистая прибыль сектора сократилась на 5,9% к августу, неосновные доходы упали на 72%.

После октябрьского решения ЦБ по ключевой ставке период дорогих денег продлится дольше — для банков это одновременно возможность и риск. Высокая ставка помогает сохранять доходность кредитов, выданных на прежних условиях, но она же увеличивает долговую нагрузку заёмщиков, ограничивает спрос на новые кредиты и создаёт риск роста просрочки. Это особенно чувствительно для банков с высокой долей необеспеченного кредитования, быстро растущими портфелями и кредитов компаниям с большой долговой нагрузкой.

Подписывайтесь на Финтехно

ЦБ уточнил правила работы жилищных сберегательных счетов. Это отдельный банковский продукт между вкладом и ипотекой: человек сначала накапливает первоначальный взнос, получает повышенную страховку АСВ и потенциальную господдержку, а затем обращается за кредитом. Он был анонсирован ещё в июне, после чего Ассоциация банков России направила регулятору вопросы и получила ответ в сентябре, но опубликованы документы только сегодня.

Главное из разъяснений ЦБ для банков

▪️ Существующий вклад можно переоформить в договор жилищных сбережений.

▪️ Бюджетные выплаты разрешено зачислять как на сам жилищный счёт, так и на отдельный счёт клиента.

▪️ Банк может устанавливать по такому продукту ставку выше, чем по сопоставимым вкладам, но ЦБ намерен следить за экономической обоснованностью условий.

▪️ Уведомления и обмен документами могут быть организованы дистанционно в порядке, определённом договором и банковскими правилами.

▪️ При открытии нового жилищного счёта клиент сможет поручить банку закрыть ранее заключённые договоры в других организациях.

Подписывайтесь на Финтехно

WB Банк распространяет кэшбэк на QR-платежи и переходит к персональным категориям лояльности. С 26 октября клиенты смогут выбирать до четырёх категорий и получать вознаграждение до 10%, в том числе за покупки по QR. При этом кешбэк по-прежнему начисляется баллами, которые можно потратить только на Wildberries.

Логика шире обычного карточного кэшбэка:

▪️ WB Банк наращивает использование платёжных продуктов за пределами Wildberries.

▪️ Программа связывает внешнюю платёжную активность с будущими покупками на маркетплейсе: платформа получает дополнительный оборот.

▪️ Для банка это возможность предлагать разные ставки и категории разным клиентам, стимулируя определённое поведение.

Связка выглядит рабочей и очень перспективной: лояльность маркетплейса превращается в инструмент конкуренции в повседневных платежах.

Подписывайтесь на Финтехно

ЦБ расширил контроль за крупными операциями с наличными и рекомендует банкам проверять финансовое положение клиента и происхождение денег до проведения операции, а не только при выявлении подозрительных схем.

В мае регулятор уже рекомендовал банкам обращать внимание на внесение крупных сумм наличных. Но теперь проверка существенно шире: не требуется последующего перевода за границу или другого конкретного подозрительного действия. Достаточно достижения установленной суммы операции. Причём контроль охватывает не только банковские счета, но и альтернативные способы использования наличности — покупку драгоценных металлов, валюты и других ценностей.

Для бизнеса есть исключение: дополнительные проверки можно не проводить, если деятельность непосредственно связана с наличными расчётами, например в розничной торговле, и обороты соответствуют обычному масштабу работы компании. Аналогично — когда банк уже располагает достаточными подтверждениями происхождения денег.

Для подтверждения недостаточно просто представить справку или договор. Банку рекомендуют убедиться, что документы объясняют происхождение всей суммы и не противоречат финансовому положению клиента. В приложении даже приведены примеры подтверждений: налоговые декларации, сведения о доходах самозанятых, документы о наследстве, продаже имущества, займах и аренде.

Подписывайтесь на Финтехно

Сентябрьский рекорд ипотеки оказался во многом результатом ожидания ужесточения семейной программы с 1 октября, а не улучшения доступности рыночных кредитов. Покупатели стремились оформить сделки по старым правилам, что резко увеличило выдачи в сентябре, но одновременно могло забрать часть спроса из следующих месяцев. По данным ОКБ, сентябрьские выдачи выросли на 59% по объёму и на 45% по количеству год к году.

▪️ Банки выдали 133,6 тыс. кредитов на 641,5 млрд рублей — максимум с начала года.

▪️ Около 69% месячного прироста выдач в рублях обеспечили новостройки, а по данным ДОМ․РФ, доля всей льготной ипотеки достигла 72% объёма рынка. Это очень близко к сценарию, которого опасается ЦБ: даже если льготные программы будут адресными, но охватят 90% ипотеки, рыночное кредитование станет практически недоступным.

▪️ Средний срок кредита на новостройку за месяц увеличился почти на шесть лет, до 26 лет 5 месяцев. Об улучшении доступности жилья речь не идёт: более длинный кредит позволяет уменьшить ежемесячный платёж при той же сумме, но увеличивает совокупную переплату.

Эти показатели очень хорошо иллюстрируют проблему, о которой Набиуллина говорила 23 октября: господдержка позволяет наращивать выдачи даже при высокой ключевой ставке, но одновременно затрудняет переход к доступной рыночной ипотеке.

Самое интересное — что останется от сентябрьского спроса после изменения льготных программ. ЦБ уже ожидает замедления ипотеки в 2027 году, а рыночные ставки остаются около 19%. Октябрьские и ноябрьские выдачи отдельно по рыночной и льготной ипотеке помогут понять, какая часть сентябрьского роста была досрочно реализованным спросом, а какая сохранится после пересмотра условий.

Всего с начала года банки выдали 846,9 тыс. ипотек на 3,68 трлн рублей. Это почти на 40% больше, чем год назад по обоим показателям и примерно на 10% меньше, чем в 2024.

Подписывайтесь на Финтехно

U.S. Bank, пятый по величине коммерческий банк США, запустил Payment Switch — сервис переноса регулярных платежей на свои дебетовые и кредитные карты. И это ценный пример того, как банк может превратить новую карту в основную для клиента — не изобретая новую технологию, а встроив удобное решение в путь клиента.

Чтобы перенести подписку с одной карты на другую, раньше клиенту пришлось бы самостоятельно зайти в каждый сервис, найти настройки оплаты и заменить платёжные реквизиты. Теперь процесс устроен иначе:

▪️ Клиент открывает раздел Bills & Subscriptions в приложении U.S. Bank.

▪️ Выбирает поставщиков услуг из списка и карту, на которую хочет перевести списания.

▪️ При необходимости авторизуется в аккаунте соответствующего поставщика.

▪️ Партнёр запуска Atomic через свой программный модуль организует изменение реквизитов и получение результата, обновляет сохранённый способ оплаты — а клиент проверяет результат. Технология TrueAuth не требует собирать и хранить пользовательские логины и пароли.

▪️ После переноса платежи продолжают списываться автоматически с карты U.S. Bank.

Помимо переноса платежей, U.S. Bank предлагает единую панель управления подписками — но это для российских банков не инновация, хотя пока и не самая частотная реализация.

Самое ценное — что смена карты для подписок встроена в более широкий процесс миграции клиента на новый платёжный инструмент. Также в нём — перенос зарплаты и других регулярных расходов. Банк проводит нового клиента по этим этапам в ходе онбординга, чтобы в итоге стать основным для повседневных платежей и поступлений.

Подписывайтесь на Финтехно

Пока банки ограничивают сторонним ИИ-агентам доступ к клиентским счетам, Visa и Mastercard создают инфраструктуру, которая позволяет им легально и контролируемо распоряжаться деньгами. Подходы различаются: Visa автоматизирует исполнение уже утверждённых корпоративных платежей, Mastercard даёт агентам возможность самостоятельно покупать цифровые услуги в рамках согласованного бюджета.

Главное различие — степень самостоятельности агента. У Visa он исполняет заранее одобренную конкретную операцию. У Mastercard может самостоятельно выбирать и оплачивать услуги в рамках утверждённой задачи. Но глобально платёжные системы решают одну задачу — связать конкретную операцию с проверяемым поручением человека или компании и сделать ИИ-агентов самостоятельными участниками платёжного процесса.

Visa + BILL + Billtrust

▪️ Компания-покупатель утверждает счёт через BILL, платёжный агент получает поручение и платёжные реквизиты в виде защищённого токена.

▪️ При обращении к платёжному кабинету поставщика система Billtrust проверяет агента через Visa Trusted Agent Protocol. Благодаря этому исчезает этап ручного подтверждения платежа человеком — даже если платёжный кабинет поставщика требует отдельной авторизации или защищён капчей.

▪️ Агент оплачивает согласованный счёт картой Visa, соблюдая правила, установленные покупателем и поставщиком.

Для покупателя — меньше ручной обработки платежей. Для поставщика — возможность сократить время между выставлением счёта и поступлением оплаты. Для самой Visa есть коммерческая выгода: агент может облегчить оплату корпоративной картой в сценариях, где раньше использовались банковские переводы ACH или чеки — и это потенциально расширяет карточный оборот Visa.

Mastercard — Agent Pay for Machines

Mastercard предлагает дать агенту возможность оплачивать услуги по мере необходимости, не создавая отдельные платёжные отношения с каждым поставщиком. В пилоте используются инфраструктура Coinbase, блокчейн Base и платёжные решения BVNK. Можно провести расчёты и в обычных деньгах, и в стейблкойнах.

В основе — открытый протокол x402. Когда агент запрашивает платную услугу, сервер сообщает её стоимость и условия. Агент формирует подписанное цифровое платёжное обязательство, поставщик проверяет его и предоставляет услугу.

Причём каждый такой запрос не обязательно превращается в отдельную финансовую транзакцию. Mastercard позволяет поставщикам накапливать подтверждённые платёжные обязательства и предъявлять их к расчёту позже. Это важно для небольших и частых покупок, когда комиссия за проведение каждой операции отдельно может сделать модель экономически бессмысленной.

Подписывайтесь на Финтехно