Финтехно

Банк России может стать новым публичным поставщиком рыночных данных: регулятор рассматривает возможность открыть доступ к информации о реальных рыночных сделках, которые сейчас доступны не всем, а часть из них — только за деньги.

Речь о расширении практики, которая уже месяц работает для внебиржевых сделок с рублёвыми процентными свопами. Обезличенные данные публикуются раз в неделю с задержкой в семь дней.

Если это будет достаточно подробная информация, рынок получит новый независимый источник для оценки инструментов, анализа цен и рисков. А ещё появится возможность создавать аналитические сервисы, не собирая всю информацию самостоятельно и не покупая каждый массив у коммерческих поставщиков.

Подписывайтесь на Финтехно

За один квартал клиенты Yandex AI Studio использовали в четыре раза больше ИИ-токенов, чем за весь прошлый год. В III квартале 2026 года потребление моделей через API достигло 946 млрд коммерческих токенов. Годовой эквивалент выручки от облачного потребления платформы в сентябре превысил 2,4 млрд рублей, удвоившись год к году.

За этими цифрами — растущий масштаб использования ИИ в бизнесе. Модели всё чаще становятся частью клиентских сервисов и внутренних процессов, в которых запросы обрабатываются постоянно, а не от случая к случаю.

Для финансового рынка особенно важно развитие ИИ-агентов, способных работать с документами, корпоративными базами знаний и другими системами. Это открывает возможности для автоматизации клиентской поддержки, обработки заявок и внутренних банковских операций.

В III квартале Yandex AI Studio расширила инструменты для создания таких решений. Теперь через API агентам можно передавать PDF и DOCX, а помощников, созданных в Agent Atelier, — публиковать на сайтах и в мессенджерах. В сентябре появилась «Алиса AI Про для бизнеса», которая может взаимодействовать с корпоративными приложениями и решать вопросы разных бизнес-подразделений: от бухгалтерии до продаж и HR.

Подписывайтесь на Финтехно

НАУФОР становится центром саморегулирования российского крипторынка — от выпуска цифровых активов до хранения и обмена криптовалют. В реестре Банка России у Национальной ассоциации участников фондового рынка появились сразу два новых статуса с сегодняшнего дня:

▪️ СРО цифровых депозитариев.
▪️ СРО организаций, осуществляющих обмен цифровых валют.

Чуть раньше, 8 октября, НАУФОР стала первой СРО операторов информационных систем, выпускающих ЦФА. То есть теперь она объединила саморегулирование трёх видов деятельности на новом рынке цифровых активов. Потенциально это создаёт возможность вырабатывать согласованные отраслевые подходы для компаний, совмещающих традиционные финансовые инструменты и криптовалютные операции.

Теперь начинается обязательное вступление в саморегулируемую организацию. Цифровые депозитарии и криптообменники обязаны сделать это в течение 90 дней — то есть примерно до конца января.

Обычно для получения статуса СРО организация должна объединять не менее 26% компаний соответствующего вида деятельности. Но для всех трёх цифровых направлений это требование временно не применяется — до 1 сентября 2028 года. Иначе возник бы замкнутый круг: компании должны вступать в СРО, но организовать её трудно, пока самих компаний слишком мало.

Такой подход существенно упрощает создание СРО на ранней стадии развития рынка — поэтому НАУФОР смогла получить все статусы так быстро.

Подписывайтесь на Финтехно

Банки маркетплейсов активно конкурируют за повседневные финансовые операции клиентов — от переводов и оплаты счетов до покупок в других магазинах. У WB Банка эту стратегию можно увидеть на примере двух продуктов, которые получили награды премии «Выбор потребителей — 2026»:

▪️ WB Кошелёк признали «Продуктом года в банковской сфере». Он позволяет платить на платформе и за её пределами, переводить деньги, оплачивать связь и ЖКХ. Дистанционно можно открыть и полноценный банковский счёт с картой.

▪️ Программа кешбэка признана «Лучшей программой лояльности» в категории «Клиентский опыт». Она стимулирует пользоваться банковскими продуктами при покупках вне маркетплейса.

Для нас важно, чтобы банковские продукты были понятны и доступны каждому. Мы будем и дальше расширять сервисы банка и предлагать новые программы кэшбэка, чтобы каждый клиент получал реальную выгоду от сотрудничества с нами», — отметил председатель правления WB Банка Святослав Емельянов.

Подписывайтесь на Финтехно

ЦБ ограничивает один из способов сделать дорогой автокредит доступнее — за счёт увеличения срока выплат. С января 2027 года:

▪️ Целевые автокредиты сроком свыше восьми лет банки с универсальной лицензией больше не смогут выдавать.

▪️ Доля кредитов сроком свыше семи лет не должна превышать 20% новых выдач против нынешних 26%.

Интересная деталь: из нынешних 26% длинных автокредитов 6% приходится на сроки свыше восьми лет. Получается, при сохранении остальных пропорций банкам достаточно отказаться от самых длинных кредитов, чтобы уложиться в оба лимита.

Гораздо жёстче ЦБ поступил с другим продуктом — нецелевыми кредитами под залог автомобиля. Сейчас 47% таких займов выдаются на срок более пяти лет, а с января их доля ограничивается 1%. По данным ЦБ, их качество обслуживания практически не отличается от обычных кредитов наличными, для которых длинные сроки уже ограничены. Теперь регулятор выравнивает требования. При этом сам сегмент небольшой — всего 4% выдач кредитов наличными.

В чём проблема и как на неё повлияет решение ЦБ

В последние годы банки всё активнее выдавали кредиты на покупку автомобилей на семь, восемь и даже больше лет. С 2022 года доля автокредитов сроком свыше семи лет выросла с 8% до 26%. Увеличение срока уменьшает ежемесячный платёж, а вместе с ним и расчётный показатель долговой нагрузки. Это позволяет одобрять кредиты, которые при более коротком сроке могли бы не пройти ограничения ЦБ. Но долг от этого не становится менее рискованным.

Для покупателя это способ уменьшить ежемесячный платёж и получить одобрение на более дорогой автомобиль. Для банков и дилеров — поддерживать продажи при высоких ставках. Но есть и обратная сторона: общая переплата по процентам увеличивается, заёмщик дольше остаётся должником, а автомобиль со временем теряет стоимость.

Регулятор фактически ограничивает возможность поддерживать доступность кредитов бесконечным растягиванием выплат.

Подписывайтесь на Финтехно

Валютный раздел Банки.ру постепенно переходит от сравнения банковских предложений к оформлению самой сделки. В нём появилась онлайн-покупка наличной валюты и отдельные курсы для долларовых банкнот разных серий.

Для банков это дополнительный канал привлечения клиентов на валютообменные операции, для маркетплейса — возможность участвовать не только в выборе предложения, но и в его реализации.

▪️ Покупка наличной валюты онлайн: пользователь может выбрать предложение банка, пройти идентификацию, подписать документы и оплатить валюту через СБП, а банк резервирует нужную сумму в выбранном отделении. Пока сервис работает в отдельных регионах, средний чек — около 200 тыс. рублей, крупнейшая зафиксированная покупка — 1 млн рублей.

Это перенос большей части наличного обмена в онлайн: клиенту не нужно заранее посещать банк и выяснять, есть ли нужная сумма. Есть нюанс: курс покупки не фиксируется, при получении валюты банк пересчитывает стоимость по курсу на момент сделки.

▪️ Раздельные курсы долларов нового и старого образца повышают прозрачность обмена. Раньше агрегаторы показывали наиболее выгодный курс банка, который часто относился к старым банкнотам, а стоимость новых приходилось выяснять отдельно.

Разница существенная: летом 2026 года наценка за новые доллары в отдельных банках достигала почти 3 рубля за доллар. Благодаря фильтрам «Новый тип купюр» и «Старый тип купюр» можно сразу выбрать нужные банкноты и посмотреть их стоимость.

Эти обновления отметило экспертное сообщество премии «Выбор потребителей» в рамках блока «Цифровые лидеры в ритейле и сервисе».

Подписывайтесь на Финтехно

Новый гость «Промкаста» — Владислав Кочетков, президент и председатель правления финансовой группы «Финам».

Мы обсудили, как меняется инвестор, как независимому брокеру находить своего клиента и где регулирование помогает, а в каких случаях защищает инвестора от рынка: в частности, в вопросе квалификации.

Российского инвестора Кочетков описывает как более крупного, осторожного и ориентированного на локальный рынок. А то, что правила доступа к инвестициям во многом опираются на сумму активов, считает проблемой — и призывает ЦБ посчитать эффект нововведений:

Повлияло на те компании, которые активно выпускают структурные продукты, особенно без гарантированного дохода. На рынок фондов недвижимости, особенно которые ориентированы не на рентный доход, а на перепродажу. Повлияло, в том числе сдержало, развитие срочного рынка, повлияло на российский рынок опционов. Много на самом деле эффектов было.

Где должна проходить граница между защитой инвестора и его правом самому выбирать риск — смотрите завтра в полном интервью с Владиславом Кочетковым в «Промкасте».

Подписывайтесь на Финтехно

Банки выступили против трёх положений пакета «Антифрод 3.0», Национальный совет финансового рынка направил Минцифры и Банку России замечания. Банки оспаривают:

▪️ закрытый перечень целей, для которых клиент сможет разрешать обработку персональных данных;
▪️ запрет на использование агрегаторов для СМС-рассылок;
▪️ преимущественное использование ЕСИА для удалённой упрощённой идентификации при выдаче электронных средств платежа.

Отказ от агрегаторов заставит банки напрямую интегрироваться с операторами связи либо оплачивать агрегацию через одного из них. Для банка, отправляющего 10 млн сообщений в месяц, потеря объёмной скидки может увеличить расходы на 10–20 млн рублей ежемесячно.

Вместо единственной идентификации через ЕСИА банки предлагают разрешить сочетание ID банков и операторов, проверку ИНН и СНИЛС и подтверждение физического владения устройством. Минцифры обещает рассмотреть замечания и уточнило, что проект пока не предполагает полного запрета всех альтернатив ЕСИА.

Спор показывает ключевую проблему антифрод-регулирования: меры, формально сокращающие число каналов для мошенников, одновременно создают единые точки отказа и повышают стоимость базовых банковских операций. Особенно чувствительным может стать перенос удалённой выдачи карт на ЕСИА: сбой одной государственной системы затронет сразу весь рынок.

Подписывайтесь на Финтехно

«МТС Накопления» за год с момента запуска привлекли 28 млрд рублей, а с января объём пополнений инвестиционного сервиса вырос в семь раз. Это интересный кейс новой модели корпоративного финансирования через собственную клиентскую базу.

В основе «МТС Накоплений» — корпоративные облигации МТС: клиент открывает брокерский счёт, и деньги автоматически направляются в эти бумаги. Клиенту не нужно что-либо выбирать или разбираться в биржевых котировках. Инвестиция доступна внутри массового нефинансового приложения.

Оператор фактически воспроизводит клиентский опыт накопительного счёта: минимальный порог входа 100 рублей, ставка 15% может измениться со временем, доход начисляется ежедневно, купоны выплачиваются раз в квартал, при досрочном выходе начисленный доход сохраняется.

Что показывают результаты

▪️ Сервис растёт не только за счёт привлечения новых клиентов, но и за счёт увеличения объёма средств в расчёте на открытый счёт. Сейчас их 115 тыс., то есть в среднем 243 тыс. рублей на каждый. По итогам первого полугодия было 86 тыс. счетов при общем объёме пополнений 18,8 млрд рублей: это примерно 219 тыс. на каждый.

▪️ Доля средств неабонентов снизилась с 22% в июле до 18% по итогам трёх кварталов. Получается, что за полугодие на них приходилось примерно 4,14 млрд рублей пополнений, а за девять месяцев — 5 млрд. Разница — около 0,9 млрд из примерно 9,2 млрд дополнительного объёма за квартал. Продукт выходит за пределы телеком-аудитории, но порядка 90% прироста пополнений в третьем квартале пришлось на абонентов МТС.

▪️ На инвестиционном сайте МТС указано, что выпуск облигаций 001-03, лежащий в основе «МТС Накоплений», имеет номинальный объём 50 млрд рублей. Но по публичным материалам нельзя однозначно сделать вывод о том, что 28 млрд к текущему моменту — это объём привлечённого финансирования. Скорее это сумма пополнений счетов, которая может учитывать неоднократное вложение и вывод денег.

Что МТС получает от этой модели

В первую очередь, это дополнительный канал финансирования, доступный компании напрямую: МТС использует приложение, в котором уже взаимодействует с миллионами абонентов, может диверсифицировать кредиторов, самостоятельно формировать клиентское предложение и потенциально снижать расходы на поиск розничных инвесторов.

Благодаря отсутствию посредников, как банков, так и биржи, и соответственно оптимизации расходов, МТС может направить сэкономленные средства на повышение доходности для клиентов, пояснил в комментарии Финтехно руководитель направления по рынкам капитала МТС Андрей Касьяненко.

Подписывайтесь на Финтехно

Минцифры хочет ограничить виртуальных операторов связи, работающих на инфраструктуре крупных телеком-компаний, причём обсуждаются сразу несколько ограничений, пишет «Коммерсант». Среди них минимальный тариф в 250 рублей, повышение отчислений в резерв универсального обслуживания с 2% до 4%, запрет на обслуживание критической информационной инфраструктуры и использование сетей двух инфраструктурных операторов в одном регионе.

В Минцифры объясняют инициативу необходимостью поддерживать инвестиции в сети: банковские MVNO могут субсидировать связь за счёт других продуктов и предлагать клиентам тарифы ниже рыночных, перетягивая абонентов у традиционных операторов. МТС и «МегаФон» поддерживают дополнительные ограничения, «ВымпелКом» говорит о необходимости учитывать интересы инфраструктурных партнёров, T2 от комментариев отказалась.

Насколько велик дисбаланс и что известно об экономике рынка

▪️ По оценке ComNews Research, независимые MVNO обслуживали 15,1 млн SIM-карт и получили 43,4 млрд рублей выручки в 2025 году — около 3% объёма российского рынка мобильной связи. Причём 14 млн SIM-карт приходилось на банковских операторов. Если учитывать также виртуальных операторов, связанных с крупными телеком-компаниями, и M2M-сегмент, весь рынок MVNO значительно больше — 111 млрд рублей и свыше 40 млн SIM-карт.

▪️ В 2025 году T2 увеличила число базовых станций на 37 тыс., а «Билайн» построил более 37 тыс. новых станций и вложил в инфраструктуру 79,5 млрд рублей (+21,8% год к году). Капитальные затраты МТС составили 120,6 млрд рублей, одновременно компания одобрила дивиденды на 69,9 млрд рублей. То есть крупные операторы продолжают инвестировать в инфраструктуру.

▪️ И MVNO не получают её бесплатно — они покупают доступ к сетям у крупных операторов, обеспечивая им дополнительную выручку. При этом банки сами остаются покупателями телеком-услуг. По данным Ассоциации банков России, за 2024–2026 годы средняя стоимость SMS-слота для банков и МФО выросла почти на 140%. Финансовые компании и телеком одновременно конкурируют и зарабатывают друг на друге.

▪️ Минимальный тариф в 250 рублей потенциально затронет наиболее дешёвые предложения банковских MVNO, в том числе субсидируемые за счёт программ лояльности.

▪️ Виртуальные операторы так же как классические, обязаны соблюдать требования безопасности, хотя распределение технических обязанностей зависит от модели работы с инфраструктурным партнёром. Банковские MVNO развивают собственные антифрод-решения за счёт интеграции финансовых и телеком-данных. Например, по данным Т-Банка, совместный сервис банка и «Т-Мобайла» помог предотвратить хищения на 2,6 млрд рублей в 2025 году.

В Минцифры подчёркивают, что конкретные механизмы ещё прорабатываются. Именно от их конструкции будет зависеть, удастся ли совместить инвестиционные интересы владельцев сетей с сохранением доступных тарифов и новых моделей банковского телекома.

Подписывайтесь на Финтехно