Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

🧒 В этом выпуске обсудим предстоящие выборы в конгресс США. Нюансы выборов и риски для РФ.

Через час выгружу в вк и возможно рутуб (ссылки на соц.сети в закрепе)

➡️Ютуб: https://youtu.be/VdgmELuj-ak?si=n5zyiJxm8ll8Vqi9

🧒 По рынку и новостям.

Индекс ММВБ вчера переписал хаи и потрогал отметки в 2 540 на геополитических новостях. Рынок воспринял новость о предстоящем созвоне Путина с президентом Финляндии и премьер-министром Норвегии как нечто позитивное. По итогу звонка, исходя из заявлений Ушакова и Лаврова, позитива было мало, что вполне ожидаемо. Но для рынка, в котором застряло огромное количество шортистов, любая небольшая новость усиливает вынос. По технике пока все в рамках логики, которую озвучивал вчера, находимся на важных отметках. В этой зоне я бы уже был все спекулятивных позиций, нужно наблюдать. Сейчас нужен либо полноценный выход за хаи, либо более глубокий пролив по ммвб для поиска точек входа в шорт. Лично я развороты не ловлю.

Из других интересных заметок по переговорам от Financial Times:
Владимир Путин использовал большую часть своего разговора с лидерами Финляндии и Норвегии, чтобы прочитать им лекции о средневековой славянской истории.
Я абсолютно не удивлюсь, если это так. Видимо очень содержательная и поучительная беседа вышла для глав двух государств ЕС.

Возвращаясь к рынку, в ближайшие дни врядли стоит ожидать какой-то сильной динамики. Нужно дождаться выборов в США, главное событие ближайших дней. Об этом подготовил обзор, сегодня вечером выложу. Вчера неплохие обьемы проходили в некоторых бумагах, в частности в Газпроме крупный обьем выторгован за короткий период, выглядит как кульминация. В любом случае, наблюдаем, текущий отметки для рынка ключевые, как и тайминг с точки зрения геополитических событий.

Всем хорошего дня.

Прогнозы свободного денежного потока IT компаний на 2026 и 2027 год.

Придется пояса потуже затянуть 😏

#макроэкономика

Добрый вечер.
Сегодня рынок взял отметку в 2500 пунктов по индексу, теперь надо еще тут удержаться. Днём на новостном фоне доходили даже до 2530 пунктов, но к вечеру откатили уже на 2510, почти процент.

1️⃣ Владимир Путин провел разговор с главами Финляндии и Норвегии
Дернули рынок сегодня на телефонном звонке, впрочем и все последние задерги только на новостном фоне происходят, но дальше начался очередной стёб:

Лидеры Норвегии и Финляндии в разговоре с Путиным не сказали ничего нового по Украине - Лавров
"Это показывает лишь желание европейцев втиснуться в переговорный процесс. Хотя с какими позициями в этот процесс втискиваться - это большой вопрос", - добавил министр.

Ситуация вокруг Украины имеет тенденцию к обострению, заявил во вторник глава МИД РФ Сергей Лавров.
"Поэтому война эта будет продолжаться, и она, даже я сказал бы, имеет тенденцию к обострению", - сказал Лавров в ходе встречи с главными редакторами африканских СМИ
Я что-то пропустил, а когда стало можно называть СВО другим словом? 🤔 Или это им можно, а нам, публичным смертным лицам нельзя? 😁 Я, как видите, на всякий случай обошел это слово стороной. А то у них стандарты такие, двойные, а то и тройные. 🤞

Стубб и Стёре транслировали Путину активную заинтересованность Зеленского переговорить напрямую - Кремль
"Наш начальник повторил, что если Зеленский хочет провести прямые переговоры, пусть приезжает в Москву, где ему будут обеспечены все условия, в том числе с точки зрения безопасности", - сказал Ушаков.
Вот это пожалуй и есть самый главный стёб, по другому это назвать сложно. 🤷‍♂️

2️⃣ ВУШ Холдинг переводит сотрудников на четырехдневную рабочую неделю, пишут Ведомости со ссылкой на представителя компании.
ВУШ переходит к управлению операционными расходами. Логика в сокращении времени работы однозначно есть, особенно учитывая долговые проблемы компании.
Есть некоторые эмитенты, кто пытается что-то делать, а есть те, кто устраивают откровенную дичь.

3️⃣ До конца 2026 г. Мосбиржа запустит торги кредитными дефолтными свопами (CDS), рассказал Forbes директор по внебиржевым деривативам торговой площадки Роман Локтионов.
Хорошая идея, вопрос правда ликвидности и покрытия. Пока сообщается об очень узком покрытии облигаций, но это первый шаг. Тут однозначно плюсик ставлю Мосбирже, хорошая идея. 👏

4️⃣ Минфин РФ 28 октября проведет аукционы по размещению ОФЗ 26254 и 26244
Смотрим завтра за спросом, длинный выпуск и 8 летний, что тоже по сути длинный достаточно выпуск.
Долговой рынок после падения несколько успокоился, ждёт новых вводных от Минфина.

5️⃣ Чистая прибыль "Татнефти" за 9 месяцев по РСБУ составила 299,3 млрд руб. против 104,6 млрд руб. годом ранее
Неплохо 👍

#Александр_проп | @trader_nt

Что делать с акциями Яндекса?

Отличный пост на эту тему вышел у моего коллеги Клима. Он подробно разобрал последствия для Яндекса от ударов по дата-центрам и оценил будущие убытки компании.

На днях Клим выпустил еще один пост, проанализировал будущие прибыли нефтегазовых компаний и выделил тех, чьи акции принесут больше всего прибыли.
Интересно 👍

Клим, автор канала «Инвестиции Студента», делает большие обзоры компаний, за месяц он разобрал аж 15 компаний, это — НоваБев, ВТБ, Роснефть, Евротранс, МТС, ЦИАН, Ренессанс, Аэрофлот, Хэдхантер, Т-Технологии, Лукойл и Сбер

Все обзоры вы можете посмотреть в его канале.

Клим ведет публичный портфель на 20 млн рублей из акций + ОФЗ. Вы открыто можете посмотреть компании, которые он держит в портфеле, портфель обгоняет рынок на 17 пп. с начала 2026 года.

Подписывайтесь на канал Клима, чтобы читать компетентную аналитику по российскому рынку.

Получить доступ можно по ссылке: https://max.ru/join/qyap-91kH28XWJsEf3zMbp8cxHbjiImbzWpKxZ9ROKA

#реклама

🧒 По рынку.

Индекс ММВБ вчера ушел за хаи и добил следующую цель в 2500. Технически, как я отмечал ранее, рынок смотрится под вынос выше. В особенности некоторые бумаги в которых была покупка - Газпром, Новатэк, Лукойл. Что касается спекуляций, как многие знают, я всегда торгую по тренду, вне зависимости от моих среднесрочных взглядов на рынок (в инвест.портфеле акций у меня практически нет). Зачастую если в рынке идет вынос и покупка и затем уход в узкую консолидацию без фиксаций и продаж, то при обновлении хаев вынос продолжается. На данный момент пока также нет предпосылок для слома восходящего тренда (при условии отсутствия негатива по фону). Если сможем на текущих удержаться без пролива под 2 480, то логичен вынос куда-то в район 2600 и затем возврат обратно под уровни 2500 и ниже.

Зона 2400-2500 достаточно важная, это половина от прошлого падения и уход выше может уже говорить о развитии полноценного восходящего тренда с походом на хаи, во что слабо верится в условиях отсутствия позитива по фону. Так что более логичный сценарий - вынос оставшейся толпы шортистов и затем коррекционное движение. Да и в целом рост достаточно сильный, по технике как минимум нужен откат.

Шортистов в рынке очень много и по сути небольшая покупка в бумагах провоцирует неплохой рост. Как будто нехватает еще кульминационного выноса с волной маржинколлов. Мне за последнюю неделю написало два человека, спрашивали что делать с позициями, которые они набрали через шорт фьюча почти на лоях, так как были уверены в падении. И таких сейчас очень много.

И еще раз важный момент, о котором я писал не один раз. Рынок никому ничего не должен. Даже в самой плохой ситуации он прекрасно может расти, так как рынок не всегда отражение экономики. Рынком движет приток ликвидности и мелкие спекулянты могут являться очень сильным топливом для движения, когда рынок идет на их стопах. Особенно если у большинства одинаковый взгляд.

Глобально в инвестициях я всегда строю определенные прогнозные линии и исходя из ожиданий формирую портфель. Моя задача по максимуму уйти от риска и грамотно сбалансировать портфель по различным классам активов. В зависимости от ситуации и ожиданий в определённый момент времени акцент на тот или иной актив может быть сильно смещен. Задача портфеля показывать максимальную стабильность в любой ситуации и именно это по итогу влияет на сложный процент. В трейдинге же я всегда торгую по факту исходя из техники и с короткими стопами, не закладывая никаких ожиданий. Даже если у меня глобальный взгляд негативный, но локально техника говорит за рост, я буду торговать по тренду и искать варианты на лонг от короткого стопа. К слову, у меня на сайте выложены результаты по трейдингу более чем за 10 лет. Публичный инвест. портфель ведется более 7 лет.

Валюта
12 по юаню пока смогли удержать. Сегодня последний день уплаты налогов, наблюдаем, будет ли давление на валюту завтра. На следующей неделе Минфин обьявит новые параметры покупок, они должны быть высокими. Плюсом в ноябре-декабре сезонно растет импорт. Если никаких манипуляций не будет, в теории курс должен развернуться от текущих отметок в район 90. Но я доп.позиций сейчас никаких не набираю, удерживаю долю в районе 50% в ЗО. По моему мнению, если у вас адекватный портфель, валютная позиция важна в целях диверсификации. Нельзя сейчас сидеть в чем то одном, будь то фонды ликвидности или офз. Ну а про риски в акциях я думаю и так все понимают. Так что мой портфель по прежнему больше в защите, так как я вижу слишком много рисков на следующий год.

Всем хорошего дня

Цены на газ в США пришли на достаточно низкие отметки, но весь интерес в том, что по по контрактам на газ в США открыт рекордный шорт.

Может хорошенько тряхануть котировки натурального газа у нас на бирже. (у нас как раз и торгуется газ США).

Ну а в Европе все стабильно, газ в космосе 😌

#макроэкономика

Добрый вечер.
Индекс сегодня неплохо прибавляет вновь, еще на почти 1%. Подошли вплотную к отметке в 2500 пунктов по индексу, которая так или иначе является серьезным препятствием. Для преодоления этой отметки нужны новости, без новостного фона, кажется, взять их будет сложно.

Также надо отметить, что на недельном интервале это уже 6 неделя роста, что статистически является вероятностью к коррекции. Понятно, что ранее видели и 19 недель падения, но все же это аномалия, обычно рынки так не двигаются, тоже самое относится и к росту. Расти дальше без коррекции уже будет сложно. Аккуратнее 🤞

1️⃣ Законопроект о запрете выдачи разрешений на импорт энергоносителей из РФ внесен в Конгресс США
Демократы активно пытаются помешать сделке Трампа, уже второй законопроект вносится. Посмотрим, что будет после выборов в США.

2️⃣ Ушаков: подготовка к трехсторонней встрече лидеров России, Китая и США уже началась
Отдельная встреча на саммите АТЭС Путина и Трампа пока не обсуждалась, но она может пройти - Ушаков
Там будет или не будет? 😁 Прямо как с котом Шредингера

3️⃣ Moody's оставило кредитный рейтинг Франции на уровне "Aa3" с "негативным" прогнозом
Рейтинговые агентства "пожалели" Францию и не снизили ей рейтинг. Пока еще могут жить. 😌

4️⃣ Акционеры Акрона одобрили дивиденды в 146 руб. на акцию из нераспределенной прибыли

5️⃣ Яндекс сообщил о сохранности суперкомпьютеров после атаки на ЦОД — Forbes
Бумаги компании неплохо прибавили на этой новости. Хорошо, конечно, но остаётся вопрос в общих потерях Яндекса. Их считать, видимо, будет не просто, но главное что компания вернулась к работе.

6️⃣ Скорректированная EBITDA ФосАгро в III кв. снизилась на 5%, FCF ушел в глубокий минус
Выручка "ФосАгро" увеличилась на 15% г/г и на 10% кв/кв - до 164,7 млрд рублей

Чистая прибыль группы за прошедший квартал сократилась на 37% г/г и составила 12,6 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль упала на 15% - до 23,5 млрд рублей.

Свободный денежный поток "ФосАгро" в III квартале ушел в отрицательную зону и составил минус 34,6 млрд рублей. На показатель повлиял значительный рост дебиторской задолженности.

В результате чистый долг "ФосАгро" подскочил на 16% к показателю кварталом ранее - до 359 млрд рублей, а отношение чистого долга к EBITDA выросло c 2,1х до 2,5х
Вот вроде сильная компания Фосагро, а ситуация развернулась так, что теперь и у них отчётности слабые выходят. По сравнению с прошлым кварталом есть улучшения, но в общей массе отчёт не очень. И это компания с очень высоким уровнем маржинальности была.

7️⃣ Норникель в III кв. увеличил выпуск никеля на 14%, меди - почти на 9% г/г
Норникель в III квартале увеличил выпуск палладия на 19%, платины - на 29% г/г
Норникель в 2027 году проведет девятимесячный капремонт печи взвешенной плавки, что повлияет на производственную программу на 2027 год и , возможно, 2028 г. Об этом сообщил журналистам первый вице-президент - операционный директор "Норникеля" Евгений Федоров.
Норникель отчитался по производству. Прогноз на 2026 год подтверждают, но впереди будет ремонт печи.

8️⃣ В сентябре 2026 г. количество выдач ипотечных кредитов выросло год к году (г/г) на 45%, до 133,6 тыс., пишет ТАСС со ссылкой на данные Объединенного кредитного бюро (ОКБ).
Нормально народ ломанулся квартиры брать перед ужесточением условий. 😁

#Александр_проп | @trader_nt

🧒 По рынку и новостям.

Индекс ММВБ в пятницу снова вытянули на хаи 2 480, на данный момент понемногу откатываем. Основная покупка у нас была в двух бумагах - Газпром и Новатэк. Несмотря на весь негативный фон - заседание цб, гео и тд., продаж в этих бумагах нет. С точки зрения техники, если удержимся в боковике и глубокого отката сегодня не будет, вполне может быть еще одна попытка выноса выше. Но тут наблюдать уже только с точки зрения активных спекуляций и скальпинга. С чем связан такой вынос и что за плиты были в стаканах в пятницу в некоторых бумагах, идей пока нет. Об этом подробнее отмечал в еженедельном обзоре.

В остальном по новостному фону ничего кардинально не поменялось. Были новости о переговорах в ноябре, но позитива я в этом не вижу, уже не раз все это мы обсуждали. Плюс переговоры будут после выборов в конгресс США и там повестка может сильно поменяться.

Также были очередные результативные атаки со стороны Украины за выходные и была возобновлена работа Старлинка.

Валюта
Есть покупка с открытия, навеса со стороны продавца, который был в пятницу, пока нет. Технически основной уровень в юане 12, за которым нужно следить.

PS. Для тех у кого нет впн, напомню, что все свои видео я выгружаю также в вк (иногда рутуб). Ссылки на все мои соц.сети в закрепленном комментарии сверху, подписывайтесь.

🧒 В этом выпуске обсудим текущую ситуацию на рынке акций и в рубле. После заседания ЦБ была манипуляция в Газпроме и новатэке и огромные плиты в некоторых акциях.

Также коротко подведём итоги заседания ЦБ.

Скоро выгружу в вк и рутуб (ссылки на соц.сети в закрепе).

➡️Ютуб: https://youtu.be/Rj53igiNes8?si=0WCCZWgFmdRZxkFK