Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

Население в США продолжает активно наращивать долю акций в своих активах. Доля недвижимости снижается.

Это неплохо, пока рынок растёт, но он умеет еще и больно падать. Повышенная доля активов в акциях будет приводить к большей волатильности сбережений населения.

#макроэкономика

Добрый вечер.
Зацепились все же за 2500 по индексу, пока держим. С утра уходили дальше вниз, но после рынок запилил и уже потом на новостях двинулся выше.
По итогам дня прибавили не много, всего 0,8%, неделя тоже в плюсе, почти на 2%. А вот в мире интересней, в США рынки существенно снижаются на отчётностях. Досталось даже драг металлам. Золото наконец ниже 4000$ ушло. Порой самое сложное - это ждать. 👍

1️⃣ ВТБ за 9 месяцев увеличил чистую прибыль по МСФО до 408 млрд руб., в III квартале - до 182 млрд руб
ВТБ подтвердил прогноз по росту чистой прибыли в 2026г до 600 млрд рублей
ВТБ пока еще уверен в своем прогнозе. Формально может даже выполнят его, что будет неплохо, но шансы уже снизились, а первоначальный прогноз был еще выше. Год пошел не совсем по плану.

Возвращение ВТБ к 50% выплаты на дивиденды маловероятно в ранние годы стратегии 2027-2029гг, возможно распределение 25%
В ВТБ многие еще в 25 году мечтали о 50% выплате дивиденда. С учётом поднятия нормативов в 2027 году может быть вообще не до дивиденда. 🤷‍♂️

2️⃣ ВТБ намерен закрыть сделку с RWB, сторонам нужно урегулировать некоторые вопросы - Пьянов
Сделка ВТБ с RWB и SPO акций банка под нее могут выйти за пределы 2026г - Пьянов
Предварительно сообщили о SPO по нижней границе, что-то со спросом от инвестора, видимо, случилось. Не хочет по 87р покупать бумагу 😏

3️⃣ "Самолет" может первым опробовать новый механизм комплексной санации - Пьянов
Ну держитесь облигационеры 🙃 Нервы потреплет, но деньги забрать можно будет, вопрос сроков правда.

4️⃣ МГКЛ 29 октября допустил технический дефолт по выпуску облигаций серии 001Р-07, следует из сообщения компании на сайте Центра раскрытия корпоративной информации.
Еще один помер. 😢 Пока, конечно, техдефолт, но там выбраться, кажется вообще без вариантов.

5️⃣ ГТЛК за 9 месяцев увеличила чистый убыток по РСБУ в 3,2 раза
А этот не помрёт, хотя новость жесть, в ней прекрасно все. 😁 Увеличить убыток в Х раз, не на Х процентов, а Х раз. 👏

6️⃣ Украина игнорирует призыв Трампа, возобновив попытки ударов по российским НПЗ - Ушаков
Путин предложил провести саммит Трампа и Си Цзиньпина по мирным переговорам по Украине на полях саммита АТЭС, — Reuters
Ну и чутка гео, что опять особо ничего и не меняет, все это и так известно. Ждём встречи, а еще важней выборов в США.

Всем удачных выходных! 🥳
#Александр_проп | @trader_nt

🧒 По рынку и новостям.

Индекс ММВБ на утро продолжает вчерашнюю коррекцию. Пытаемся уйти под промежуточные поддержки 2 490. Тут проходит трендовая и горизонтальный уровень, хоть и слабый. Основной уровень для слома восходящего тренда остается в районе 2 380. Сможем ли выйти ниже, будет зависеть от ситуации с промежуточными выборами в США, а точнее, поменяется ли что-то в части гео после. Пока же логичнее просто уйти в пилу примерно на текущих.

Из других интересных новостей - взлом криптобиржи бинанс на сумму 6.3 млрд долларов. Это самый крупный взлом и в два раза больше, чем прошлый взлом биржи байбит. У меня лично есть криптосчет на бирже байбит, но на горячих кошельках стараюсь много не хранить. По большей части использую счет для накопления долларов, которые потом трачу в различных поездках. Эта ситуация еще раз напоминает всем о том, что не стоит хранить крупные суммы на горячих кошельках биржи.

Акции МГКЛ в нижней планке и зажаты объёмом 275 миллионов рублей. Сейчас изучаю кейс одного автора, сам за бумагой никогда не следил, довольно интересная картина. Если коротко суть, все плохо у компании, собственно по обвалу акций это и так понятно. Налоговые претензии и блокировки счетов дочек на сумму более миллиарда рублей. Так что если у когото такой мусор есть в портфеле, то избавляться от него очень логично. Хотя уже не факт что и получится. Главное планку не откупайте, для любителей поиграть в отскоки:)

БПЛА атаковали Башкирскую содовую компанию в Стерлитамаке. Единственный в РФ производитель компонентов для материалов бронезищаты.

В остальном новостей интересных нет.

Валюта
Пока смогли удержать 12 в юане и вчера ушли в отскок. Пока все в рамках ожиданий, налоговый период закончился, ушел продавец и появились покупки вчера. Но технически для возобновления роста по курсу нужно уходить выше 12.35.

Всем хорошего дня.

Добрый вечер.
Рынок сегодня откатывает на фиксациях участников рынка. Недолго на 2500+ задержались, ушли уже ниже, но как и обычно, уже пора бы отскочить даже.

1️⃣ ФРС оставила ключевую ставку в диапазоне 3,75-4%, как и ожидалось
ЕЦБ не стал менять процентные ставки, как и ожидалось
Оба регулятора не стали менять ставки, но оба отмечают риски инфляции.

Инфляция в еврозоне будет значительно выше целевых 2% в ближайшие кварталы - Лагард
Также сообщается, что ЕЦБ обсуждал повышение, но решили оставить. В США трейдеры пока тоже ставят на рост ставки в декабре.

2️⃣ Выручка Яндекса в III кв. увеличилась на 12% - до 411 млрд рублей
Яндекс отзывает прогнозы по финпоказателям на 2026 г. после атак на дата-центры
Продолжаются отчёты, Яндекс отозвал свои прогнозы, что логично. Компании нужно провести оценку ущерба, поэтому смотреть на этот отчёт в целом не имеет смысла большого. Ждём следующий. 🤷‍♂️

3️⃣ Чистая прибыль ДОМ.РФ по МСФО в III кв. увеличилась на 25,5%, до 29,1 млрд руб
"ДОМ.РФ" сохраняет прогноз по прибыли на 2026г на уровне 117 млрд руб., идет к нему уверенно - финдиректор
Дом рф неплохо отчитался, рентабельность тоже высокая. Молодцы, тут добавить нечего. 👍

Долг "Самолёта" перед "ДОМ.РФ" составляет 80 млрд руб., объем потенциальных потерь не превышает 5 млрд руб
А вот после таких новостей Самолёту, точнее его держателям, стоит напрячься. 😁

4️⃣ EBITDA X5 в III квартале увеличилась на 21,1%, до 86,8 млрд руб., чистая прибыль - на 3,8%
X5 ждет роста выручки в 2026г по нижней границе прогноза на фоне охлаждения экономики, сдержанной динамики в начале года
Еще один очень интересный отчёт - Х5. По операционному отчёту видели уже существенное улучшение метрик, финансовых отчёт их подтвердил. Картинка стала лучше, чем во 2 квартале. 👍

5️⃣ Трехсторонние переговоры по украинскому урегулированию не предусматривают участия ЕС - Песков
Ушаков: рано или поздно России придется говорить с представителями Европы, который ей не симпатичны
Ну и опять чуть гео, хотя и тут абсолютно ни каких изменений нет, все как было так и остаётся.

Ушаков: дата трехсторонних переговоров РФ-США-Украина зависит и от того, как Киев будет действовать в предстоящие дни
Единственное, что могут перенести встречу, если Киев будет проводить атаки в ноябре перед встречей.
Хотя и это не сильно удивительно, ведь все сводится не к этому, а к выборам в США. Обе стороны этого ждут, чтобы делать последующие шаги.

6️⃣ МИНФИН НЕ ОЖИДАЕТ ПОВЫШЕНИЯ ЦЕН НА ТОВАРЫ ЭЛЕКТРОННОЙ ТОРГОВЛИ ПОСЛЕ ВВЕДЕНИЯ СТАВКИ НДС В РАЗМЕРЕ 22% - САЗАНОВ
Есть такая примета, что если Минфин точно говорит, что не будет что-то делать, значит это будет почти гарантированно. 🙈 По крайней мере в части налогов это работало ранее почти всегда. 😔

#Александр_проп | @trader_nt

🧒 По рынку.

Индекс ММВБ сегодня продолжает коррекционное движение, но пока откат не глубокий и пилим вблизи важных отметок 2500. Для слома восходящего тренда нужен уход хотябы под 2 380. До выборов в США врядли стоит ждать какой либо динамики от рынка.

По самим выборам вчера снимал обзор, рекомендую посмотреть. Интересен тот факт, что избирательная компания, которая сейчас проходит, самая дорогая в истории с затратами более 11 миллиардов долларов. Периодически наблюдаю за ходом и различными аналитическими ресурсами по выборам, пока картина спорная и очень много неопределенностей. Но все же по большей части перевес в сторону демократов. Ситуация и с дизелем в США лучше не стала, есть снова небольшой рост - 6.33 доллара за галлон. В обзоре я также отмечал, что скорее дизель и не доедет уже до США. Блюменталь предупредил Американские компании, что торговля Российским дизелем противоречит принятому в 2022 году закону. Первая партия должна прибыть после выборов, если победят демократы, в США его разгружать никто не будет.

Добрый вечер.
Рынок сегодня без существенных изменений, помотало его немного на геополитических новостях, то встреча уже вот-вот, то 10 ноября, но основной посыл как был неизменным, так им и остался.

1️⃣ Ozon в III кв. нарастил GMV на 42% г/г, до 1,6 трлн рублей, EBITDA - до 90,3 млрд рублей
Ozon отразил 30,1 млрд рублей резервов по убыткам из-за атак БПЛА на логообъекты
На рынке тем временем начался сезон отчётов, сегодня Озон представил результаты. Списали из-за атак БПЛА 30 млрд рублей, не мало, но Озон на столько большой стал, что кажется не критично. Да и все равно остались в плюсе, молодцы. 👍

2️⃣ Сбербанк за 9 месяцев увеличил чистую прибыль по МСФО до 1,530 трлн руб., в III кв. - до 511 млрд руб
Сбербанк сохранил прогноз по основным финпоказателям на 2026г, ждет ROE на уровне 22%
Набсовет Сбера рассмотрит вопрос о дивидендной политике на 2027-2029гг 10 ноября - финдиректор
Сбер предоставил свой отчёт и подтвердил план на 2026 год. Все остается достаточно стабильно. На вопрос о смене дивидендов поквартально уже дан ответ - Сбер не рассматривает такой вариант. А было бы прикольно на самом деле.

3️⃣ Основные кредиторы "Самолета" согласовали план улучшения его финсостояния, Сбер считает свои резервы на него достаточными - CFO
Сбер не планирует входить в капитал девелопера "Самолет" - финдиректор банка
Немного новостей от Сбера и по Самолёту было. На этом бумаги немного оживились компании.

4️⃣ Совет директоров ЛСР утвердил программу обратного выкупа собственных акций — планируется приобрести 5,15 млн штук по цене 675 руб. за каждую, следует из сообщения компании.
Но самое интересное сегодня было в ЛСР. Пахнет очередным инсайдом, бумага заранее уже росла, а каналы разогнали бумагу аж до 850р, а выкуп по 675 всего. Неудобненько вышло 😁

5️⃣ Выручка VK в III кв. выросла на 21%, до 47 млрд рублей, EBITDA - на 22%
Редко обозреваю ВК, но тут даже долг чуть сократили, FCF положительный, удивительно однако. 👍 Но все равно нет, не хочу такую бумагу в портфель. 😁

6️⃣ Совет директоров Роснефти рассмотрит вопрос о промежуточных дивидендах 6 ноября - раскрытие

7️⃣ ЕС не будет импортировать российский газ, несмотря на перспективу урегулирования конфликта на Украине, заявляют в ЕК
Европейцы не будут участвовать в переговорах РФ-США-Украина - Ушаков
Дата переговоров РФ-США-Украина будет вскоре объявлена - Ушаков
Чуток геополитики в ленту, но без комментариев. Тут и нечего особо комментировать то, все как было, так и осталось.

8️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26254 на аукционе - 16,59%, размещены бумаги на 83,13 млрд руб
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26244 на аукционе - 16,41%, размещены бумаги на 73,7 млрд руб
Аукцион Минфина сегодня прошел неплохо, без премий к рынку и на вполне хорошем объеме. Рынок успокоился.

9️⃣ Инфляция в РФ с 20 по 26 октября составила 0,08%, годовая замедлилась до 7,11%
Инфляция пока держится тоже стабильно, бензин чуть подешевел за неделю на 1,63%, дизель на 0,05%.

Сальдированная прибыль предприятий РФ в январе-августе упала на 11%, до 15,7 трлн руб. - Росстат
А вот прибыли у компаний совокупно остаётся меньше.

#Александр_проп | @trader_nt

🧒 В этом выпуске обсудим предстоящие выборы в конгресс США. Нюансы выборов и риски для РФ.

Через час выгружу в вк и возможно рутуб (ссылки на соц.сети в закрепе)

➡️Ютуб: https://youtu.be/VdgmELuj-ak?si=n5zyiJxm8ll8Vqi9

🧒 По рынку и новостям.

Индекс ММВБ вчера переписал хаи и потрогал отметки в 2 540 на геополитических новостях. Рынок воспринял новость о предстоящем созвоне Путина с президентом Финляндии и премьер-министром Норвегии как нечто позитивное. По итогу звонка, исходя из заявлений Ушакова и Лаврова, позитива было мало, что вполне ожидаемо. Но для рынка, в котором застряло огромное количество шортистов, любая небольшая новость усиливает вынос. По технике пока все в рамках логики, которую озвучивал вчера, находимся на важных отметках. В этой зоне я бы уже был все спекулятивных позиций, нужно наблюдать. Сейчас нужен либо полноценный выход за хаи, либо более глубокий пролив по ммвб для поиска точек входа в шорт. Лично я развороты не ловлю.

Из других интересных заметок по переговорам от Financial Times:
Владимир Путин использовал большую часть своего разговора с лидерами Финляндии и Норвегии, чтобы прочитать им лекции о средневековой славянской истории.
Я абсолютно не удивлюсь, если это так. Видимо очень содержательная и поучительная беседа вышла для глав двух государств ЕС.

Возвращаясь к рынку, в ближайшие дни врядли стоит ожидать какой-то сильной динамики. Нужно дождаться выборов в США, главное событие ближайших дней. Об этом подготовил обзор, сегодня вечером выложу. Вчера неплохие обьемы проходили в некоторых бумагах, в частности в Газпроме крупный обьем выторгован за короткий период, выглядит как кульминация. В любом случае, наблюдаем, текущий отметки для рынка ключевые, как и тайминг с точки зрения геополитических событий.

Всем хорошего дня.

Прогнозы свободного денежного потока IT компаний на 2026 и 2027 год.

Придется пояса потуже затянуть 😏

#макроэкономика

Добрый вечер.
Сегодня рынок взял отметку в 2500 пунктов по индексу, теперь надо еще тут удержаться. Днём на новостном фоне доходили даже до 2530 пунктов, но к вечеру откатили уже на 2510, почти процент.

1️⃣ Владимир Путин провел разговор с главами Финляндии и Норвегии
Дернули рынок сегодня на телефонном звонке, впрочем и все последние задерги только на новостном фоне происходят, но дальше начался очередной стёб:

Лидеры Норвегии и Финляндии в разговоре с Путиным не сказали ничего нового по Украине - Лавров
"Это показывает лишь желание европейцев втиснуться в переговорный процесс. Хотя с какими позициями в этот процесс втискиваться - это большой вопрос", - добавил министр.

Ситуация вокруг Украины имеет тенденцию к обострению, заявил во вторник глава МИД РФ Сергей Лавров.
"Поэтому война эта будет продолжаться, и она, даже я сказал бы, имеет тенденцию к обострению", - сказал Лавров в ходе встречи с главными редакторами африканских СМИ
Я что-то пропустил, а когда стало можно называть СВО другим словом? 🤔 Или это им можно, а нам, публичным смертным лицам нельзя? 😁 Я, как видите, на всякий случай обошел это слово стороной. А то у них стандарты такие, двойные, а то и тройные. 🤞

Стубб и Стёре транслировали Путину активную заинтересованность Зеленского переговорить напрямую - Кремль
"Наш начальник повторил, что если Зеленский хочет провести прямые переговоры, пусть приезжает в Москву, где ему будут обеспечены все условия, в том числе с точки зрения безопасности", - сказал Ушаков.
Вот это пожалуй и есть самый главный стёб, по другому это назвать сложно. 🤷‍♂️

2️⃣ ВУШ Холдинг переводит сотрудников на четырехдневную рабочую неделю, пишут Ведомости со ссылкой на представителя компании.
ВУШ переходит к управлению операционными расходами. Логика в сокращении времени работы однозначно есть, особенно учитывая долговые проблемы компании.
Есть некоторые эмитенты, кто пытается что-то делать, а есть те, кто устраивают откровенную дичь.

3️⃣ До конца 2026 г. Мосбиржа запустит торги кредитными дефолтными свопами (CDS), рассказал Forbes директор по внебиржевым деривативам торговой площадки Роман Локтионов.
Хорошая идея, вопрос правда ликвидности и покрытия. Пока сообщается об очень узком покрытии облигаций, но это первый шаг. Тут однозначно плюсик ставлю Мосбирже, хорошая идея. 👏

4️⃣ Минфин РФ 28 октября проведет аукционы по размещению ОФЗ 26254 и 26244
Смотрим завтра за спросом, длинный выпуск и 8 летний, что тоже по сути длинный достаточно выпуск.
Долговой рынок после падения несколько успокоился, ждёт новых вводных от Минфина.

5️⃣ Чистая прибыль "Татнефти" за 9 месяцев по РСБУ составила 299,3 млрд руб. против 104,6 млрд руб. годом ранее
Неплохо 👍

#Александр_проп | @trader_nt