Нейро Инсайдер - Финансы, Инвестиции, Трейдинг

💰💰💰 СИЛУАНОВ: БУДЕМ ОПИРАТЬСЯ НА СОБСТВЕННЫЕ РЕСУРСЫ!

Министр финансов Антон Силуанов рассказал о бюджете на 2027–2029 годы и источниках покрытия дефицита.

▫️ «Будем опираться на наши собственные ресурсы», — заявил министр.

▫️ При этом потенциальная «дизельная сделка» между Россией и США может обеспечить дополнительные валютные поступления за счёт поставок российских нефтепродуктов на мировой рынок.

Получается интересная картина. 😏

С одной стороны — ставка на внутренние ресурсы. С другой — надежда на дополнительные экспортные доходы.

А для нас главный вопрос остаётся прежним:

❓ Сколько Минфину придётся занимать на рынке ОФЗ и под какую доходность?

🎭🎭🎭 ЦБ ПРОТИВ МОСБИРЖИ!

Кажется, на Московской бирже сегодня прошли необычные торги.

Речь не про акции, облигации или фьючерсы. Нет.

— Акт первый. ЦБ идёт в атаку! —

На форуме Мосбиржи зампред Банка России Владимир Чистюхин неожиданно раскритиковал… саму Московскую биржу!

По его словам, биржевая инфраструктура слишком часто оказывается на стороне эмитентов, а не инвесторов.

И прозвучало довольно жёсткое заявление:

«Мы даже близко не получили от Московской биржи ожидаемой поддержки».

Вот это поворот! 😳

Получается интересный треугольник:

▫️ Эмитенты хотят раскрывать поменьше информации.

▫️ Инвесторы хотят понимать, кому и на каких условиях доверяют свои деньги.

▫️ Мосбиржа старается не обидеть эмитентов.

А ЦБ наблюдает за всем этим и спрашивает:

«А инвестора кто-нибудь защищать собирается?!» 😁

По словам Чистюхина, рынок переживает серьёзный кризис доверия.

При этом регулятор не требует раскрывать абсолютно всё, как до 2022 года. Правда, санкционные риски никто не отменял...

Но когда информации недостаточно, инвестору приходится покупать не столько бизнес или долг компании, сколько веру в то, что там всё хорошо!

😉 А вера, как известно, купоны и дивы не платит.

— Акт второй. Ответный удар! —

Слово берёт председатель наблюдательного совета Мосбиржи Сергей Швецов.

Зал замирает…

Но вместо встречного обвинения звучит:

«Я вот понял мысль, принял её…»

И обещание пересмотреть подходы биржи.

Правда, с уточнением:

Мосбиржа должна оставаться самостоятельным рыночным игроком, а не инструментом регулятора.

То есть критику услышали, но белый флаг вывешивать не собираются! 😂

— А что в итоге? —

На наш взгляд, здесь гораздо более серьёзная история, чем обычный обмен любезностями между финансовыми чиновниками.

Доверие — это фундамент фондового рынка.

Особенно рынка корпоратов!

Потому что когда компания занимает у вас деньги на несколько лет, хочется знать не только размер купона…
Но и откуда она собирается брать деньги на его выплату!

А если эмитенты раскрывают всё меньше, инвесторы вынуждены закладывать дополнительные риски в доходность.

И платить за это в итоге приходится самому бизнесу...

🔄 Вот такой замкнутый круг.

И самое интересное: ЦБ и Мосбиржа вроде бы работают над развитием одного рынка, но сегодня выяснилось, что интересы его участников они видят немного по-разному.

Посмотрим, чем закончится этот финансовый сериал! 🍿

❓ А вы на чьей стороне в этом споре?

👍 — На стороне ЦБ! Инвесторов надо защищать.

🤝 — На стороне Мосбиржи! Нельзя забывать об интересах эмитентов.

🔥 — Обе стороны хороши. Где нормальное раскрытие информации?!

🎉🎉🎉 ЛУЧШИЙ В МИРЕ ГЛАВА ЦБ СЕГОДНЯ ОТМЕЧАЕТ ДЕНЬ РОЖДЕНИЯ!

💐 Эльвира Сахипзадовна!

Желаем вам крепкого здоровья, счастья, инфляции 4% и твёрдого рубля!

😏 А нам — мягкой ДКП, снижения ставки и роста дальних ОФЗ! 🥂

Подарков нам не надо! Просто снизьте ставку — мы сами устроим праздник! 😂

📺📺📺 НОВОЕ ВИДЕО!

⚠️ «Ставка 14% надолго. Что теперь делать с ОФЗ?»

Рекомендуем к просмотру прямо сейчас❗️

🔸 YouTube: https://www.youtube.com/watch?v=4Uh7swTR9Fo

🔸 RuTube: https://rutube.ru/video/9082709f3775ae166d835de4450b3f35/

🔸 VK Видео: https://vkvideo.ru/video-35869691_456239803

🔸 Дзен: https://dzen.ru/video/watch/6ae30f962b80bf7f06df0395

👍 Обязательно ставьте лайки и пишите комментарии!

P.S. Если только включились, ЧАТ здесь: https://max.ru/join/-GOimpirW6wv23hZ7Buay4RHkEO6e9AoXUkte_MZ7Rs

📈 Игра на повышение

За много лет на рынке понял одно — рынок это большой схематоз! Тут всегда есть крупные игроки, которые эту самую игру и выстраивают.

⏪ Лет шесть назад палладий начал активно расти, обгонял все металлы.

Мы начали шортить. Рынок шёл против нас не один месяц и сильно попортил нервы. Из всех инфоканалов только и слышалось: «Палладий в жёстком дефиците! Самый ценный металл!!!» И так далее… Ровно как и с серебром в конце прошлого года.

🤔 Тогда, с ростом палладия, я никак не понимал: как он может стоить в разы дороже платины?! И считал, что он в итоге упадёт. И он упал на мировых рынках за один день с 2800 до 1300 $!!! Но до этого месяцами рос...

Выстояли те, кто выдерживал объёмы. Это был очень сложный этап: постоянно выставлять заявки после клиринга, высчитывать позицию. Моя помощница минут по 40 тратила утром и вечером только на палладий. В итоге как раз и появился робот «Лимитник» (https://www.zmeev.ru/lim).

😏 Он эту операцию делает за 20 секунд)))

Так вот, что золото, что серебро, что нефть, что палладий — это всё части игры больших денег. Разгон вверх, сброс, консолидация, смена инфоповодов — и снова рост. Но крупный капитал не скальпит: там циклы длятся месяцами.

Чтобы выдержать такие движения, нужен чёткий и холодный расчёт. Какой объём держать, сколько сбрасывать на росте и в каком диапазоне, сколько снова докупать, если идёт обратный ход. В итоге всё сведётся к чёткой дисциплине, системе и следованию ей.

📈 В прошлом году металлы гнали вверх, продавали шорты и так фиксировали прибыль. Сейчас давят вниз — снова для откупа. Так устроен весь рынок. А уже инфоповоды — это инструменты давления на рынок или, наоборот, поддержки.

У меня в портфеле 60% палладия, 20% рублёвого золота и 20% доллара. Всё это среднесрочные позиции, но с активными алгоритмами отторговки, в том числе внутри дня.

В целом думаю, что золото вернётся к своим 12–15 тыс. ₽ за грамм, доллар сходит к 96 ₽/$, палладий сначала вернётся в диапазон 1200–1300 $, а потом снова к своим 1700–2200 $. Но это точно не вопрос одного дня или даже месяца. Для меня это прогнозные параметры на год-два.

⚠️ При этом в моменте думаю, что и золото, и доллар ещё могут сходить вниз.

Тут постепенно иду с пополнением депо и увеличением позиции. Стараюсь сильно не выходить за пределы 100% в БА — базовом активе. Внутри дня идут сделки, и объём может меняться в пределах 10%: загрузка — 90–110%.

На больших ходах могу скинуть дополнительный объём, но меньше 70% общий хедж не уменьшаю. Такой подход позволяет и среднюю смещать, и риски контролировать.

👌 На марафоне всё это разбираем онлайн, на живом счёте, с живыми примерами:

👉 https://zmeev.ru/marafon

Рынок не обязан строго следовать нашим желаниям, но мы чётко должны контролировать наши возможности и действия.

☝️Тогда и сон будет крепким, и депозит в итоге выдержит и даст прибыль.

❓❓❓ НЕ ПРОПУСТИЛИ НОВОЕ ВИДЕО?

Рекомендуем к просмотру прямо сейчас!

И подключайтесь к обсуждению в чате:

👌 https://max.ru/join/-GOimpirW6wv23hZ7Buay4RHkEO6e9AoXUkte_MZ7Rs

🗞🗞🗞 НОВОСТНОЙ ФОН НА УТРО!

— Китайский фондовый рынок —

⬆️ Bloomberg: китайский рынок акций потерял около $2,4 трлн капитализации с майских максимумов.
Особенно сильно пострадали технологические компании, связанные с искусственным интеллектом.
Сомнения инвесторов в окупаемости ИИ-разработок продолжают давить на рынок.

— Переговоры России, США и Украины —

▫️ Трамп: США добиваются значительного прогресса в переговорах по Украине. Новая встреча может быть организована в ближайшее время.

▫️ Зеленский: Украина готова к переговорам в любом формате, включая обсуждение чувствительных вопросов и гарантий безопасности.
По его словам, технические переговоры России, США и Украины могут состояться 10 ноября.

▫️ Ушаков: переговоры в Абу-Даби планируются после 4 ноября, но точная дата ещё не определена. Она будет зависеть от ситуации на поле боя и общей международной обстановки.

▫️ Ушаков: участие европейских представителей в предстоящих трёхсторонних переговорах не согласовано. Пока речь идёт только о России, США и Украине.

▫️ Мелания Трамп: Россия и Украина координируют разминирование и доставку гуманитарной помощи в Алёшки Херсонской области.
Режим прекращения огня для гуманитарной операции расширен за пределы города.

— Санкции и экономическое сотрудничество —

▫️ Ушаков подтвердил, что Москва и Вашингтон обсуждают возможность снятия американских санкций с Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ).
Решение пока не принято.

▫️ Шохин: американские инвесторы потенциально могут заменить немецких акционеров в проектах «Северных потоков».

▫️ Путин: Россия поддерживает контакты с Илоном Маском по вопросам низкоорбитальных спутниковых группировок, несмотря на политические разногласия.
Также Россия готова делиться высокотехнологичными решениями с африканскими странами.

— Иран и энергетика —

▫️ The Wall Street Journal: США и Израиль готовятся к возможным новым ударам по Ирану после американских промежуточных выборов 3 ноября.
Ряд государств Персидского залива уже предупредили о риске возобновления масштабной военной операции.

▫️ Al Hadath: посредники предложили США и Ирану провести новый раунд непрямых переговоров в Турции до 4 ноября.
Таким образом, дипломатические попытки продолжаются параллельно с военными приготовлениями.

▫️ Еврокомиссар Дан Йоргенсен: цены на топливо в ЕС достигли крайне высоких уровней, а энергетические трудности могут сохраниться и в 2027 году.

▫️ Еврокомиссия: Евросоюз намерен полностью прекратить импорт российского газа к концу 2027 года независимо от возможного урегулирования украинского конфликта.

— США: решение ФРС —

🇺🇸 ФРС сохранила процентную ставку в диапазоне 3,75–4,00%.
Решение совпало с ожиданиями рынка.
При этом двое членов FOMC выступили за повышение ставки на 0,25 п.п.
ФРС отмечает устойчивость американской экономики, но признаёт, что инфляция остаётся повышенной.

— Россия: экономика и компании —

▫️ ЦБ РФ: инфляционные ожидания населения в октябре снизились с 14,2% до 13,2%.
При этом долгосрочные ожидания на пять лет, наоборот, выросли до 12,2%.

▫️ Сбербанк представит новую дивидендную политику на 2027–2029 годы 12 ноября, в День инвестора.
Наблюдательный совет рассмотрит документ 10 ноября.

▫️ В России рассматривают введение с 2027 года дополнительного авиационного сбора:
✈️ 500 ₽ — за внутренний рейс.
✈️ 1 000 ₽ — за международный.
Средства предполагается направить на поддержку поставок и эксплуатации 258 отечественных самолётов. Решение пока не окончательное.

— Европа и Украина —

▫️ Великобритания объявила о дополнительном пакете экономической и военной поддержки Украины на сумму более £10 млрд.
Средства будут направлены в том числе на поддержку бюджета, обороны и восстановление экономики.

❓ Как оцениваете сегодняшний новостной фон для российского рынка?

👍 — Позитив!

🤝 — Нейтрально.

🔥 — Негатив…

🌞🌞🌞 ДОБРОЕ УТРО, НЕЙРО ИНСАЙДЕРЫ!

Что мы наблюдаем на нашем рынке последние годы?

Смените таймфрейм, расширьте график до более длинных горизонтов и…

📈📉 ЭТО БОКОВИК!

Большой…

Широкий…

БОКОВИК!

Безусловно, рано или поздно рынок может прорвать верхние границы и продолжить рост. Но когда это произойдёт — большой вопрос!

А пока…

🤔 Стратегия «встать и стоять» работала далеко не всегда и продолжает испытывать терпение инвесторов.

Хорошо, если вы в ОФЗ: получаете купоны и ждёте переоценки. Уже неплохо!

❓ А если это акции компании, которая перестала платить дивиденды, не растёт, а ещё и падает?

Много ли акционеров дождутся долгожданного роста?

🤷‍♂️ Вопрос!

Но ведь это совершенно не означает, что на таком рынке нельзя зарабатывать...

Более того, боковик — это тоже движение и большое, просто не в одну сторону!

👌 И этим можно пользоваться.

Достаточно определить базовое распределение капитала, выбрать стратегию и запустить торговый алгоритм.

📈📉 И вот вы уже можете работать не только на росте рынка, но и на его колебаниях!

А если рынок идёт против первоначального направления, робот способен продолжать торговлю по заданным правилам: отрабатывать возвратные движения, докупать актив и снижать среднюю цену позиции.

+ Фьючерсы, арбитражные возможности, сбор контанго, перевыставление заявок и сочетание нескольких подходов и стратегий!

И это не отменяет "одного большого хода", который многие ждут годами. 😅

Не «или — или», а «и — и — и»! 😉

Именно поэтому даже при работе с ОФЗ мы рекомендуем рассмотреть пакет с роботом.

Ведь ОФЗ — это не только купоны и погашение по номиналу.

Это ещё и возможность активно работать с ценовыми колебаниями, дополняя базовую стратегию алгоритмической торговлей.

👉 https://zmeev.ru/ofz

Уникальное время и возможности!

Главное — не просто ждать, когда рынок наконец куда-нибудь пойдёт, а научиться использовать его движения уже сейчас! 🚀

🤔🤔🤔 АУКЦИОНЫ МИНФИНА: ЧТО-ТО МЕНЯЕТСЯ!

Начнём издалека 👆

Министры финансов — самые богатые люди в мире, пошутил Путин во время осмотра выставки с Большой императорской короной, которую представлял Силуанов.

Сегодня Минфин разместил ОФЗ, и результаты получились весьма интересными!

Особенно если посмотреть не только на объём размещения, но и на спрос, предложение и премию, которую потребовали покупатели. 😏

— Итоги 28 октября —

▫️ ОФЗ 26254 (2040 год)
💰 Спрос: 129,7 млрд ₽
🏦 Размещено: 83,1 млрд ₽
📊 Доходность: 16,59%
Цена отсечения — 83,64% от номинала.
Премия к доходности вторичного рынка — всего около 0,02 п.п...

—

▫️ ОФЗ 26244 (2034 год)
💰 Спрос: 108,4 млрд ₽
🏦 Размещено: 73,7 млрд ₽
📊 Доходность: 16,41%
Цена отсечения — 80,58% от номинала.
Премия к вторичному рынку — около 0,03 п.п.

🏆 Суммарный спрос — 238,1 млрд ₽.

Минфин удовлетворил заявки примерно на 156,8 млрд ₽, или 66% спроса.

А ведь ранее мы неоднократно наблюдали, как Минфин удовлетворял примерно половину заявок, а иногда и меньше...

Например, 14 октября доля удовлетворённых заявок на двух основных аукционах составляла около 38–39%.

👌 Теперь уже две трети!

Но теперь и большого дисконта Костин инвесторы не требуют! 😅

Более того, после основного аукциона Минфин дополнительно разместил 26254 ещё на 10,6 млрд ₽.

Итого за день — 167,4 млрд ₽ по номиналу.

💰 Фактическая выручка — около 138,9 млрд ₽.

Как итог:

Теперь Минфин по-прежнему выбирает покупателей по приемлемой цене, а не продаёт облигации любой ценой.

И участники аукциона это поняли и сильно НЕ наглеют)

❓ Что думаете о сегодняшних результатах аукционов?

👍 — Позитив! Длинные ОФЗ продолжат рост!

🤝 — Нейтрально. Пока просто хороший спрос.

🔥 — Минфину ещё занимать и занимать. Давление вернётся.

🔥🔥🔥 ИНФЛЯЦИЯ УСКОРИЛАСЬ? А ВЫ НА ПРОШЛЫЙ ГОД ПОСМОТРИТЕ!

Росстат опубликовал свежие данные за 20–26 октября.

📊 Недельная инфляция составила +0,08%.

Неделей ранее было +0,05%.

😱 Ну всё! Инфляция ускоряется, ЦБ не справляется, дальние ОФЗ готовятся к худшему!

😏 А давайте-ка сравним октябрь с прошлым годом...

— Октябрь 2025 года —

▫️ Первая неделя: +0,23%

▫️ Вторая: +0,21%

▫️ Третья: +0,22%

▫️ Четвёртая: +0,16%

— Октябрь 2026 года —

▫️ Первая неделя: +0,96% 😱

▫️ Вторая: +0,11%

▫️ Третья: +0,05%

▫️ Четвёртая: +0,08%

И вот здесь САМОЕ ИНТЕРЕСНОЕ!

⏪ Из октябрьского скачка +0,96% примерно 0,75 процентного пункта пришлось на индексацию ЖКХ, по оценке Минэкономразвития.

То есть почти 80% того страшного недельного результата — коммунальные тарифы!

😉 Причём в 2025 году основная индексация ЖКХ проходила летом, а в 2026-м её перенесли на октябрь.

Получается, сравнивать октябрь в лоб не совсем корректно.

А теперь убираем из сравнения тарифную неделю.

📊 За последние три недели:

2025 год: +0,59%

2026 год: +0,24%

Разница почти в 2,5 раза! 🚀

😅 Вот вам и ускорение!

— А что творится с ценами? —

🍅 Помидоры: +7,3% за неделю.

🥒 Огурцы: +2,8%.

🥚 Яйца: +1,3%.

⛽️ Зато бензин за неделю подешевел на 0,7%, а с начала октября — на 1,6%.

— А теперь заглянем в будущее —

С начала года цены выросли на 6,24%.

Если механически продолжить разные недельные темпы до конца декабря, получаем:

🟢 +0,05% в неделю — около 6,7% за год.

🟡 +0,08% в неделю — около 7,0%.

🟠 +0,10% в неделю — около 7,3%.

🔴 +0,15% в неделю — около 7,8%.

Это математические сценарии, а не прогноз. Впереди ещё ноябрь и декабрь с их сезонностью.

✍️ Напомню, что ЦБ повысил прогноз инфляции на конец года до 7,1–7,6%.

И вот какая интрига получается...

Если текущая динамика сохранится, фактическая инфляция может оказаться даже ниже обновлённого прогноза Банка России.

📈 А это уже интересная история для дальнейшей траектории ставки и дальних ОФЗ!

Разумеется, три спокойные недели ещё не означают окончательную победу над инфляцией.

Но и кричать об ускорении из-за движения с 0,05% до 0,08%, забывая про прошлогодние цифры, мы бы не спешили.

👌 Пока что инфляция выглядит спокойнее, чем год назад.

Главное, чтобы помидоры не прочитали этот пост и не решили исправить ситуацию! 🍅😁

(те, кто пророчат на просторах интернета с красными лицами крах, коллапс и конец...)

❓ Какой инфляции ждёте по итогам 2026 года?

👍 — Ниже 7%!

🤝 — От 7 до 7,5%.

🔥 — От 7,5 до 8%.