Нейро Инсайдер - Финансы, Инвестиции, Трейдинг

🇺🇸🇺🇸🇺🇸 ТЕПЕРЬ И В США!

Вслед за китайским рынком серьёзное снижение наблюдаем и в акциях американских технологических гигантов!

📉 Nasdaq-100 потерял почти 9% от недавних максимумов!

А отдельные компании падают ещё сильнее:

▫️ Intel: −29% за день!

▫️ Alphabet (Google): −13,2% за два дня.

▫️ Amazon: −6,2% за два дня.

▫️ S&P 500: −1,6% в ходе сегодняшних торгов.

И самое интересное — причины распродажи!

💰 Amazon, Google, Microsoft и Meta планируют потратить в 2026 году более 720 млрд долларов на капитальные вложения, преимущественно в инфраструктуру ИИ!

Но инвесторы начинают задавать неудобный вопрос:

❓ А КОГДА ВСЁ ЭТО ОКУПИТСЯ?

У Alphabet свободный денежный поток за III квартал уже ушёл в минус на $9,1 млрд, у Amazon — тоже отрицательный!

Огромные инвестиции продолжаются, а их окупаемость вызывает всё больше вопросов…

📉 И вот тут начинается самое интересное!

Ещё недавно инвесторы были готовы покупать практически всё, что связано с искусственным интеллектом.

Теперь рынок начинает требовать не обещаний, а финансовых результатов!

❓ Как оцениваете происходящее?

👍 — Обычная коррекция, рост продолжится!

🤝 — Рынок переоценивает перспективы ИИ.

🔥 — Технологический пузырь начинает сдуваться!

💪💪💪 РОССИЙСКИЙ РЫНОК ПРОТИВ ВСЕГО МИРА!

Нашли в сети интересное сравнение динамики мировых фондовых индексов с начала октября! 👆

И результаты довольно любопытные:

🇷🇺 Россия (РТС): +18,07%
🇬🇧 Великобритания: −0,07%
🇫🇷 Франция: −1,40%
🇭🇰 Гонконг: −4,88%
🇯🇵 Япония: −4,90%
🇺🇸 Nasdaq: −5,96%
🇧🇷 Бразилия: −7,45%
🇮🇩 Индонезия: −17,44%

Пока большинство представленных мировых индексов снижалось, российский РТС прибавил более 18%!

❓ Что-то тут не так? Или так?

👍 - Так!

🔥 - Не так...

🏠🏠🏠 «САМОЛЁТ» — ТОЛЬКО НАЧАЛО?

По данным «Коммерсанта», от 8,4% до 13,1% строительных компаний России испытывают финансовые трудности.

А теперь посмотрите на картинку! 👆

Доля непроданного жилья в новостройках:

▫️ Москва — 44%.

▫️ Санкт-Петербург — 44%.

▫️ Ростовская область — 49%.

▫️ Свердловская область — 50%.

И это без учёта квартир, продажи которых ещё не открыты!

🔄 Получается замкнутый круг:
Дорогая ипотека → слабые продажи → нехватка денег → сложности с погашением кредитов.

🤔 Банки могут растянуть долги на годы, но где взять покупателей, чтобы эти долги погасить…

❓ Сможет ли снижение ставки ЦБ решить эту проблему?

👍 — Сможет!

🔥 — Нет…

✈️ «САМОЛЁТ» ИДЁТ НА САНАЦИЮ? ВТБ РАСКРЫЛ ПЛАН!

Крупнейшие кредиторы «Самолёта» — Сбербанк и ВТБ — обсуждают финансовое оздоровление компании через реструктуризацию долгов.

Первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов допускает, что застройщик станет первым крупным участником нового механизма санации.

💰 А ЧТО С ДОЛГАМИ?

По последней отчётности, на конец июня 2026 года у «Самолёта» 773 млрд рублей кредитов и займов!

❓ Как их погашают?

▫️ Основная часть — кредиты на строительство. По мере сдачи домов на их погашение направляются деньги покупателей, которые до этого хранятся на специальных счетах в банках. Если их не побегут забирать...

▫️ Ещё около 113 млрд рублей — корпоративные долги. Их необходимо обслуживать за счёт денежных поступлений бизнеса, продажи активов или новых заимствований.

И здесь начинаются сложности!

За первое полугодие выручка «Самолёта» сократилась на 31%, а чистый убыток составил 22,3 млрд рублей...

🏦 ЧТО ПРЕДЛАГАЮТ БАНКИ?

По сути, дать компании больше времени!

Растянуть долги на более длительный срок, пересмотреть графики платежей и снизить текущую финансовую нагрузку.

Звучит неплохо...

⚠️ НО ЕСТЬ ОДИН БОЛЬШОЙ НЮАНС!

Реструктуризация не означает, что долги исчезнут.

Да, платежи можно размазать на несколько лет.

😉 Но их всё равно придётся чем-то гасить!

А ситуация на рынке недвижимости далеко не простая:

▫️ Ипотека остаётся дорогой.

▫️ Покупательский спрос под давлением.

▫️ Строительство и обслуживание долгов требуют огромных денег.

И даже если банки дадут «Самолёту» дополнительное время, это ещё не означает, что у населения побежит покупать его квартиры.

✈️ ВЫВОД

Для акционеров и держателей облигаций переговоры с банками — хоть какая-то надежда и временный позитив.

Но пока речь идёт скорее о переносе финансовой нагрузки, чем об устранении причин проблем.

👌 Ведь перенести платежи на завтра гораздо проще, чем заработать деньги, чтобы их погасить!

И тут возникает ещё один вопрос: если такие проблемы у одного из крупнейших застройщиков России, что происходит у остальных?

❓ Как оцениваете перспективы «Самолёта»?

👍 — Банки помогут, компания восстановится!

🤝 — Время дадут, но проблемы останутся.

🔥 — Риски слишком велики!

❓❓❓ НЕ ПРОПУСТИЛИ НОВОЕ ВИДЕО?

Рекомендуем к просмотру прямо сейчас!

🎁 Запись первого дня марафона доступна сразу после регистрации:

👉 https://zmeev.ru/marafon

Подключайтесь!

🗞🗞🗞 НОВОСТНОЙ ФОН НА УТРО!

— Переговоры и дипломатия —

▫️ Украина приостановила удары по российским НПЗ на фоне давления США и ухудшения отношений с Вашингтоном. Неофициальная пауза может продлиться до ноября. — WSJ.

▫️ Зеленский готов обсуждать территориальные вопросы с Путиным, заявил глава МИД Украины Сибига. Киев допускает личную встречу лидеров на нейтральной площадке.

▫️ Евросоюз не будет участвовать в трёхсторонних переговорах России, США и Украины, заявил Песков. Ушаков уточнил, что переговоры с европейцами в будущем возможны, но сейчас не планируются.

▫️ Путин готов продолжать диалог с Европой. По словам Ушакова, президент России заверил лидеров Финляндии и Норвегии, что ответит на их новые звонки.

▫️ Путин заявил, что Европа не смогла добиться стратегического поражения России и вряд ли добьётся этого к 2030 году. При этом предупредил, что в случае масштабного военного столкновения победителей не будет.

▫️ Украина предложила ЕС вложить замороженные российские активы в более рискованные финансовые инструменты, чтобы увеличить доход от них. Для реализации идеи потребуется изменение европейского законодательства. — Rapporteur.

▫️ Илон Маск всё жёстче выступает против использования Starlink Украиной в военных целях. The Atlantic пишет о резком изменении его позиции и зависимости украинских военных от спутниковой связи SpaceX.

— Иран и энергетика —

▫️ Иран настаивает на выполнении США семи условий. Спикер парламента Галибаф заявил, что политика кнута и пряника в отношении Тегерана не работает. Прогресс в переговорах возможен лишь после согласования требований Ирана.

▫️ Американский адмирал Брэд Купер представил Трампу варианты военных действий против Ирана. В обсуждении участвовало руководство Пентагона. — WSJ.

▫️ США рассматривают возможность новых масштабных ударов по Ирану. Среди потенциальных целей — руководство страны, ядерные и энергетические объекты, инфраструктура. Речь о возможном сценарии, а не принятом решении. — Axios.

▫️ Европа направит на рынок около 42 млн баррелей нефти из стратегических резервов в течение трёх месяцев. Примерно половина объёма придётся на дизельное топливо. — Bloomberg.

▫️ Трамп заявил о сотрудничестве с Венесуэлой для добычи и поставок миллионов баррелей нефти в США. Первая партия объёмом 1 млн баррелей уже прибыла в Техас.

— Налоги и экономика —

▫️ Покупки на зарубежных маркетплейсах могут обложить НДС 22% с 2027 года. Госдума приняла соответствующий законопроект в первом чтении. Механизм налогообложения ещё будет уточняться.

▫️ Зюганов опять обратил внимание на 133 трлн рублей на банковских счетах граждан и предприятий — сумму, сопоставимую с тремя федеральными бюджетами.

▫️ Глава ЕЦБ Кристин Лагард объявила о досрочной отставке. Она планирует покинуть пост 7 февраля 2027 года, объяснив решение желанием свободнее высказываться по глобальным вопросам за пределами денежно-кредитной политики.

— Российский фондовый рынок —

▫️ Акции российских застройщиков взлетели на 10–30%! Ограничения брокеров на короткие позиции в ЛСР спровоцировали принудительное закрытие шортов и резкий рост бумаг сектора. После скачка последовал откат. — Коммерсантъ.

— Россия и международное сотрудничество —

▫️ Россия расширит образовательное сотрудничество с Африкой. Путин сообщил о планах открытия новых филиалов российских вузов и увеличения числа африканских студентов, в том числе обучающихся за счёт бюджета.

❓ Как оцениваете новостной фон для нашего рынка?

👍 — Позитив!

🤝 — Нейтрально.

🔥 — Негатив…

🌞🌞🌞 ДОБРОЕ УТРО, НЕЙРО ИНСАЙДЕРЫ!

Не всё, что так легко и красиво звучит, оказывается таким же простым на практике…👆

К примеру, войдя в поток и поймав тот самый раппорт с рынком, можно превратить активный трейдинг и скальпинг в самое простое занятие в мире!

В какой-то момент даже начинает казаться, что это скоро должны запретить. 😁

Смотришь на графики, принимаешь решения — и движения цены превращаются в реальные деньги на счёте.

А единственное ограничение — ликвидность рынка!

💰 В скальпинге можно зарабатывать много. Иногда очень много. Работая исключительно с собой и рынком.

⚠️ НО ЕСТЬ ОДНО БОЛЬШОЕ «НО»…

Чтобы войти в тот самый раппорт…

Научиться двигаться в одном потоке с рынком…

И превратить торговлю в системный источник дохода…

❗️ Сначала придётся:

▫️ Сломать привычного себя. Отбросить убеждения, ожидания, хотелки и желания.

▫️ Стать практически античеловеком! Ведь многие естественные человеческие реакции — страх, жадность, надежда, стремление всегда быть правым — на рынке работают против нас.

▫️ На время торговли оградить себя не только от внешнего мира и окружения, но порой и от самого себя.

▫️ Постоянно работать со своим состоянием, вниманием и эмоциями.

▫️ Анализировать результаты, делать выводы, корректировать мышление и поведение.

▫️ И каждый день оттачивать своё видение рынка, решения и действия до алмазной чистоты! 💎

❓ Возможно ли это?

✅ ДА!

❓ А скольким людям, инвесторам и трейдерам это действительно подходит?

🤷‍♂️ Единицам.

И дело не только в способностях. Далеко не каждый готов платить такую цену своим временем, вниманием и внутренними ресурсами.

😏 Другое дело — инвестиции и ОФЗ!

Разобрался с инструментами, грамотно распределил капитал, выстроил алгоритм действий и робота — и дальше следуешь своему плану.

Без необходимости каждый день побеждать рынок. Без постоянной борьбы с самим собой. Без многочасового сидения перед графиками.

💪 СИСТЕМНО. СТАБИЛЬНО. СПОКОЙНО.

👉 https://zmeev.ru/ofz

Это база. Фундамент. Подход, который работает у всех.

И сейчас на рынке ОФЗ действительно уникальное время и возможности!

Правда, и о 1%+ в день здесь речь уже не идёт…

Скромные +0.02% от волатильности, которые за год превращаются +6%, уже хорошо.

И, может быть, для большинства инвесторов это не недостаток, а главное преимущество? 😉

Ведь, инвестор - тоже человек. А жизнь не о деньгах...

🏦🏦🏦 ЦБ ПЕРЕПИСАЛ БУДУЩЕЕ! ЧТО ТЕПЕРЬ БУДЕТ С ОФЗ?

Банк России опубликовал окончательный документ о денежно-кредитной политике на 2027–2029 годы.

251 страница! 🤯

Но для держателей ОФЗ самое интересное умещается в несколько цифр.

— Что изменилось? —

ЦБ пересмотрел свои прогнозы. И, мягко говоря, не в сторону скорого снижения ставки.

📊 Средняя ключевая ставка в 2027 году:
Было: 10,5–12,5%
Стало: 12,5–13,5%

📊 В 2028 году:
Было: 8–9%
Стало: 9–10%
А до 7,5–8,5% регулятор рассчитывает добраться лишь в 2029 году...

Это средние ставки за год, а не прогноз на 31 декабря.

Иными словами, ставку снижать собираются, но спешить не намерены! 😏

— А что с инфляцией? —

Тут тоже любопытно.

Прогноз на конец 2026 года ухудшили:
6–7% → 7,1–7,6%.

Но уже в 2027 году ЦБ по-прежнему рассчитывает получить 4% инфляции!

✍️ Получается своеобразная история:

С инфляцией обещают разобраться довольно быстро.

А вот высокие ставки, похоже, решили задержаться у нас в гостях.

— Что это значит для наших ОФЗ? —

Для держателей длинных выпусков 26238, 26254 и других ситуация двоякая.

▫️ Хорошая новость: высокие доходности сохраняют привлекательность купонного потока и потенциальную выгоду от будущей переоценки.

▫️ Не очень хорошая: ждать большого роста цен, возможно, придётся дольше.

▫️ А самое интересное: рынок не обязан ждать, пока ЦБ фактически снизит ставку!

Если инфляция начнёт устойчиво замедляться быстрее прогнозов, цены длинных ОФЗ: 📈🚀🤑

И наоборот — если инфляция окажется упрямее, просадки и боковик могут продолжиться...

— А что с экономикой? —

ЦБ ожидает роста ВВП в 2027 году всего на 1–2%.

То есть деньги останутся дорогими, а экономический рост — довольно скромным.

И вот здесь возникает главный вопрос.

Как долго можно держать экономику на дорогих деньгах, чтобы победить инфляцию, не затормозив её ещё сильнее? 🤔

— Вывод —

ЦБ не отменил сценарий роста длинных ОФЗ. Он просто отодвинул ожидаемые сроки снижения ставок.

А значит, рассчитывать только на скорую переоценку облигаций было бы слишком оптимистично.

Купоны, управление долей длинных ОФЗ, работа с колебаниями, перевыставление и хеджирование становятся ещё интереснее.

Потому что ждать большого роста можно долго. А рынок движется уже сегодня! 😉

❓ Как вы оцениваете новый прогноз ЦБ?

👍 — Ставку снизят быстрее прогноза.

🤝 — Боковик затянется.

🔥 — ЦБ слишком оптимистичен по инфляции. ОФЗ ещё просядут...

💰💰💰 СИЛУАНОВ: БУДЕМ ОПИРАТЬСЯ НА СОБСТВЕННЫЕ РЕСУРСЫ!

Министр финансов Антон Силуанов рассказал о бюджете на 2027–2029 годы и источниках покрытия дефицита.

▫️ «Будем опираться на наши собственные ресурсы», — заявил министр.

▫️ При этом потенциальная «дизельная сделка» между Россией и США может обеспечить дополнительные валютные поступления за счёт поставок российских нефтепродуктов на мировой рынок.

Получается интересная картина. 😏

С одной стороны — ставка на внутренние ресурсы. С другой — надежда на дополнительные экспортные доходы.

А для нас главный вопрос остаётся прежним:

❓ Сколько Минфину придётся занимать на рынке ОФЗ и под какую доходность?

🎭🎭🎭 ЦБ ПРОТИВ МОСБИРЖИ!

Кажется, на Московской бирже сегодня прошли необычные торги.

Речь не про акции, облигации или фьючерсы. Нет.

— Акт первый. ЦБ идёт в атаку! —

На форуме Мосбиржи зампред Банка России Владимир Чистюхин неожиданно раскритиковал… саму Московскую биржу!

По его словам, биржевая инфраструктура слишком часто оказывается на стороне эмитентов, а не инвесторов.

И прозвучало довольно жёсткое заявление:

«Мы даже близко не получили от Московской биржи ожидаемой поддержки».

Вот это поворот! 😳

Получается интересный треугольник:

▫️ Эмитенты хотят раскрывать поменьше информации.

▫️ Инвесторы хотят понимать, кому и на каких условиях доверяют свои деньги.

▫️ Мосбиржа старается не обидеть эмитентов.

А ЦБ наблюдает за всем этим и спрашивает:

«А инвестора кто-нибудь защищать собирается?!» 😁

По словам Чистюхина, рынок переживает серьёзный кризис доверия.

При этом регулятор не требует раскрывать абсолютно всё, как до 2022 года. Правда, санкционные риски никто не отменял...

Но когда информации недостаточно, инвестору приходится покупать не столько бизнес или долг компании, сколько веру в то, что там всё хорошо!

😉 А вера, как известно, купоны и дивы не платит.

— Акт второй. Ответный удар! —

Слово берёт председатель наблюдательного совета Мосбиржи Сергей Швецов.

Зал замирает…

Но вместо встречного обвинения звучит:

«Я вот понял мысль, принял её…»

И обещание пересмотреть подходы биржи.

Правда, с уточнением:

Мосбиржа должна оставаться самостоятельным рыночным игроком, а не инструментом регулятора.

То есть критику услышали, но белый флаг вывешивать не собираются! 😂

— А что в итоге? —

На наш взгляд, здесь гораздо более серьёзная история, чем обычный обмен любезностями между финансовыми чиновниками.

Доверие — это фундамент фондового рынка.

Особенно рынка корпоратов!

Потому что когда компания занимает у вас деньги на несколько лет, хочется знать не только размер купона…
Но и откуда она собирается брать деньги на его выплату!

А если эмитенты раскрывают всё меньше, инвесторы вынуждены закладывать дополнительные риски в доходность.

И платить за это в итоге приходится самому бизнесу...

🔄 Вот такой замкнутый круг.

И самое интересное: ЦБ и Мосбиржа вроде бы работают над развитием одного рынка, но сегодня выяснилось, что интересы его участников они видят немного по-разному.

Посмотрим, чем закончится этот финансовый сериал! 🍿

❓ А вы на чьей стороне в этом споре?

👍 — На стороне ЦБ! Инвесторов надо защищать.

🤝 — На стороне Мосбиржи! Нельзя забывать об интересах эмитентов.

🔥 — Обе стороны хороши. Где нормальное раскрытие информации?!