Пассивный доход

ТОП-6 самых доходных ОФЗ под пассивный доход. Доходность снизилась, но остается хорошей

Привет, инвесторы, рантье и зарплатные клиенты Минфина! Вечер пятницы, а значит самое время проверить, сколько нам готов платить Антон Германович. Неделя после заседания ЦБ прошла спокойно, но длинные ОФЗ потихоньку дорожают, а доходности сползают вниз. Не сильно, но неприятно. В рейтинге та же шестерка, но места снова перетасовались. Погнали смотреть почем нынче зарплата для народа!

ТОП-6 самых доходных длинных ОФЗ недели

Состав тот же, что и неделю назад, а разрыв между первым и шестым местом сжался до 0,04%. Шесть бумаг идут почти ноздря в ноздрю, а последняя тройка и вовсе стоит друг у друга на головах. Как обычно, каждой ОФЗ присваиваем номинацию.

ОФЗ 26245 — 👑 Корона с третьей попытки
ISIN: SU26245RMFS9
Котировка: 81,414%
Доходность: 16,62%
Купон: 59,84 ₽
Ставка купона: 12%
ТКД: 14,74%
Погашение: 26.09.2035

Две недели назад была пятой, неделю назад — второй, теперь на троне. Самое близкое погашение в рейтинге — для тех, кто не хочет ждать до 2040 года. Есть у меня ❤️

ОФЗ 26254 — 🚀 Рывок недели
ISIN: SU26254RMFS1
Котировка: 83,585%
Доходность: 16,61%
Купон: 64,82 ₽
Ставка купона: 13%
ТКД: 15,55%
Погашение: 03.10.2040

Поднялась с пятого места на второе. Самая долгая бумага в рейтинге и самая высокая ТКД. Минфин зовет в отношения до 2040 года, но и платит щедрее всех.

ОФЗ 26246 — 🧱 Стабильность
ISIN: SU26246RMFS7
Котировка: 81,032%
Доходность: 16,60%
Купон: 59,84 ₽
Ставка купона: 12%
ТКД: 14,81%
Погашение: 12.03.2036

Третьей была неделю назад, третья и сейчас. Каждую неделю в ТОПе, ничего лишнего. Тоже моя ❤️

ОФЗ 26253 — 📉 Свергнутый король
ISIN: SU26253RMFS3
Котировка: 84,399%
Доходность: 16,60%
Купон: 64,82 ₽
Ставка купона: 13%
ТКД: 15,40%
Погашение: 06.10.2038

Неделю назад носила корону, теперь четвертая. Короли в этом рейтинге больше недели не живут — это уже традиция 😄 Зато купон 13% никуда не делся.

ОФЗ 26250 — 💸 Самая дешевая
ISIN: SU26250RMFS9
Котировка: 79,988%
Доходность: 16,60%
Купон: 59,84 ₽
Ставка купона: 12%
ТКД: 15,00%
Погашение: 10.06.2037

Единственная бумага ТОПа дешевле 80% номинала: тысячу рублей отдают за 800. Люблю распродажи. Моя ❤️

ОФЗ 26247 — 📅 Скоро зарплата
ISIN: SU26247RMFS5
Котировка: 80,195%
Доходность: 16,58%
Купон: 61,08 ₽
Ставка купона: 12,25%
ТКД: 15,27%
Погашение: 11.05.2039

Шестая, но с приятным бонусом в виде купона в ноябре, ближе всех в рейтинге. Если купите сейчас, первые деньги от Минфина уже меньше чем через месяц. Есть у меня ❤️

Динамика недели

• Максимальная доходность неделю назад: 16,71%
• Максимальная доходность сейчас: 16,62%
• Изменение: −0,09%

Длинные ОФЗ за неделю подорожали, доходности снизились. ЦБ сохранил ставку (ранее рассказывал, почему длинные ОФЗ дают 16-17%, когда ключ 14%), сюрпризов не было, и рынок облигаций немного выдохнул.

Если вы покупали в прошлую пятницу — тело уже в небольшом плюсе. Разница между первым и шестым местом — 0,04%. Выбирать по сотым долям процента точно не стоит заморочек. Смотрите на срок, цену, размер купона и месяцы выплат.

Что у меня в ОФЗ-портфеле?

Из сегодняшнего ТОПа у меня в портфеле опять четыре бумаги: 26245, 26246, 26250 и 26247. Плюс 26233 и 26240. Шесть выпусков подобраны так, чтобы зарплата от Минфина была каждый месяц.

Ближайшие поступления в белом конверте с моей фамилией ожидаю от 26247 — 25 ноября и 26250 — 23 декабря. Что делаю с ЗП? Как обычно: купон пришел — реинвестировал — жду следующий.

Итого

Антон Германович, мы так не договаривались! Пока все обсуждали ставку, длинные ОФЗ тихонько подорожали, а доходность откатилась до 16,62%. Это все еще много: ТКД у лидеров 14,7–15,6% при ключе 14%. Но окно, похоже, понемногу прикрывается.

А вы как думаете: доходности ОФЗ еще подрастут или пора фиксировать 16,6%, пока дают? Куда движется рынок?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

Если не МГКЛ, то кто? Супер надёжные облигации с доходностью до 16,8%

Пока облигационеры МГКЛ косо посматривают на акционеров МГКЛ, всё больше инвесторов вспоминают о том, что в облигациях тоже бывают риски. Брать их на себя или нет — каждый решает сам, а аналитики всего лишь предлагают присмотреться к надёжным бумагам с рейтингом от AA+ до AAA. Скучно? Зато не надо будет в ломбарде свои цацки закладывать, чтобы купить еду. Но поскольку аналитики предлагают много выпусков с офертами, я подборку собрал другую.

Смотрите подборку надежных облигаций в канале igotosochi и подписывайтесь. Топовый канал про создание капитала и пассивного дохода!

Что даст миллион по рецепту ВТБ? Я посчитал

Берем только то, что приносит деньги, — ЛУКОЙЛ и ОФЗ.

1 млн ₽ в ЛУКОЙЛ:
• Цена акции: 6 089 ₽
• На 1 млн ₽: 164 акции
• Ближайший дивиденд: 535 ₽ × 164 = 87 740 ₽ до налога, чистыми ~76 300 ₽.
• Последний день для покупки — 8 декабря.
Если сбудется прогноз ВТБ (19% за 12 месяцев): ~165 000 ₽ в год чистыми, или ~13 700 ₽ в месяц

1 млн ₽ в ОФЗ 26247 (лидер моего пятничного ТОПа):
• Цена: 79,579% от номинала, то есть ~796 ₽ за бумагу
• На 1 млн ₽: 1 256 облигаций
• Купоны: 122,16 ₽ в год на бумагу, всего ~153 400 ₽ до налога
• Чистыми после 13%: ~133 500 ₽ в год, или ~11 100 ₽ в месяц

ЛУКОЙЛ на бумаге выигрывает, но его дивиденд — это прогноз, а купон ОФЗ зафиксирован до 2039 года. И Антон Германович еще ни разу не отменял купон из-за плохого квартала. Поэтому у меня есть и то, и другое.

Куда вкладываются клиенты ВТБ

Структура портфеля клиентов брокера выглядит так:
• Облигации — 44,1% (из них 62,5% корпоративные, 37,5% ОФЗ)
• Акции — 24%
• Фонд «Ликвидность» — 20,4%
• Другие фонды — 6,6%
• Структурные облигации — 2,4%
• Рубли — 1,25%
• Драгметаллы — 0,7%
• Юань — 0,5%

Доля акций снижается: в первом квартале было 28-29%, летом уже около 23%. Народ устал от красного рынка и ушел в облигации и фонды денежного рынка.

Сравниваю со своим портфелем:
• Акции ~40% — 10 дивидендных компаний
• ОФЗ ~20% — 6 длинных выпусков
• Корпораты ~20% — 7 выпусков
• Фонды недвижимости ~19% — 11 ЗПИФов

У клиентов ВТБ пятая часть денег лежит в фонде денежного рынка. Это удобная парковка, но длинной доходности ею не зафиксируешь. Я свои 16,7% в ОФЗ уже зафиксировал. И если ставку начнут снижать, фонд ликвидности будет приносить все меньше, а мой купон останется прежним.

А структурных облигаций у меня нет и не будет. Я привык понимать, за что мне платят.

Итого

Половина рецепта ВТБ — это моя стратегия: ЛУКОЙЛ за дивиденды и ОФЗ за зарплату от Минфина. А вот золото и фьючерсы денежного потока не дают, поэтому мимо.

И по моим расчетам, миллион в ЛУКОЙЛе или длинных ОФЗ уже сейчас дает 11-14 тысяч рублей в месяц. Это еще не «не работать», но уже приличная прибавка к зарплате. Без всяких иксов.

А вы бы куда положили миллион: в ЛУКОЙЛ под обещанные 19% или в ОФЗ под гарантированные купоны? И кто из вас держит золото — признавайтесь, зачем?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

ВТБ назвал 4 актива до конца года. Я посчитал что выгоднее — миллион в ЛУКОЙЛе или ОФЗ

Привет, инвесторы, рантье и все, кто хочет жить на пассивный доход! Банк на букву Г снова раздает советы. На форуме «Россия зовет!» эксперты «ВТБ Мои Инвестиции» назвали четыре актива, которые стоит добавить в портфель до конца 2026 года. А еще показали, во что вкладываются их клиенты. Я, конечно же, сразу полез сверяться со своим портфелем. Погнали!

4 актива от ВТБ

Каждый эксперт назвал по одному активу. Сверяемся: ✅ — есть у меня, ❌ — нет.

1. ✅ Акции ЛУКОЙЛа

Инвестиционный стратег Алексей Корнилов считает, что нефтегаз сейчас лучше всех улучшает картину. Во втором полугодии он ждет сильных результатов и роста прибыли.

• Целевая цена через 12 месяцев: 7 260 ₽
• Потенциал роста: 28%
• Ожидаемая дивидендная доходность: 19%

ЛУКОЙЛ — моя любимая заправка, тут я с ВТБ согласен на все 100%. Но есть нюанс: 28% аналитики, видимо, считали от старой цены. Сейчас акция стоит 6 089 ₽, и до цели остается около 19%. Часть пути ЛУКОЙЛ уже проехал после рекомендации 535 ₽ дивидендов.

Еще в фаворитах ВТБ — Газпром с потенциалом аж 74%. Но мне нужны дивиденды здесь и сейчас, а не потенциал. Мимо.

2. ✅ Облигации, особенно ОФЗ

Управляющий директор Артем Маркин назвал ОФЗ самым надежным инструментом:

«Это самое надежное, самое ликвидное, что вообще есть, что доступно нам с вами».

• Его расчет: купон около 15% плюс возможный рост цены на 5–15%. На горизонте чуть больше года доходность может превысить 20–25%.

Ну тут вы знаете — у меня 6 длинных ОФЗ, и зарплата от Минфина приходит каждый месяц. Доходность длинных выпусков сейчас около 16,7%. Ключ 14%, ЦБ соберется 23 октября, но аналитики ждут сохранения ставки до конца года. Так что рост тела — это бонус «когда-нибудь». А купоны — здесь и сейчас.

3. ❌ Золото

Инвестсоветник Денис Рязанцев считает, что спрос на металл фундаментально высокий. Но важных новостей для цены сейчас нет.

Золота у меня нет и не будет. Оно не платит ни купонов, ни дивидендов, ни ренты. Слиток в сейфе — это красиво, но зарплату он мне не принесет.

4. ❌ Фьючерсы

Кирилл Пестов из ВТБ предлагает фьючерсы для страховки портфеля. У них встроенное плечо, так что небольшой суммой можно захеджировать крупный портфель. Например, валютным фьючерсом застраховаться от скачка курса.

Звучит по-взрослому, но это не мой инструмент. Плечо, гарантийное обеспечение, экспирации... Я живу в рублях, а мою страховку обеспечивает диверсификация. Лучше перебдеть, чем недобдеть.

Итого: 2 из 4 уже лежат у меня. ВТБ согласился с моей стратегией наполовину 😄

Продолжение 👇

Более половины россиян не откладывают на пенсию — и зря! Пора запускать машину пассивного дохода!

Привет, накопители и формирователи своих пенсий. Привет и тем, кто этого еще не начал делать (т. е. большинству). Читал тут макулатуру пред сном и вычитал, что по данным свежего исследования Выберу.ру более половины (57%) россиян не формируют пенсионные сбережения. Я уверен, что среди моих читателей и подписчиков доля таких людей намного меньше и стремится к нулю, но я и не проводил такой опрос. Давайте посмотрим, почему сегодняшние мы не думают о себе завтрашних.

Почему не откладывают?

Люди откладывают, но не деньги, а откладывают этот вопрос на потом, считая старость чем-то далеким (45%), предпочитают тратить деньги на текущие нужды (30%) или опасаются инфляции и не доверяют финансовым инструментам (13%).

При этом те, кто все же копит (43% респондентов), чаще всего откладывают скромную долю дохода:
• 44% направляют на будущую пенсию до 5% заработка
• 35% — от 5% до 10%
• 21% — более 10%

Большинство начинают думать о капитале уже в зрелом возрасте, когда остается все меньше времени на его формирование:
• 41% — в 36-45 лет
• 32% — после 45 лет
• 19% — в 25-35 лет
• 8% — до 25 лет

Впрочем, и среди молодежи находятся те, кто считает, что лучше начать раньше, чем позже. Молодцы! Уважаю! Так держать!

Почему рассчитывать только на государственную пенсию рискованно?

Размер страховой пенсии по старости в России напрямую зависит от накопленных пенсионных коэффициентов (ИПК) и стажа. Сегодня средний размер страховой пенсии неработающих пенсионеров держится в районе 23-24 тысяч рублей. Да, у кого-то больше, но у кого-то ведь и меньше!

Государство гарантирует базовую социальную поддержку (чисто на все дорожающую коммуналку), которая вряд ли покроет все потребности для поддержания привычного уровня жизни, особенно с учетом инфляции и роста цен на медицину и услуги.

Неслучайно 52% тех, кто уже откладывает деньги, главной целью называют желание сохранить в старости привычный образ жизни (колбаска там, тортик, свежие фрукты), а еще 36% хотят помогать семье и оставить детям наследство.

Я же хочу сразу все, и желательно не дожидаясь 65 лет! “На пенсию в 50” — ну звучит же классно.

Участники опроса оценивают желаемый капитал для комфортной старости по-разному:
• 29% хотят накопить от 10 до 20 млн рублей;
• 27% считают достаточной сумму от 5 до 10 млн рублей;
• 18% ориентируются на сумму менее 5 млн рублей в дополнение к государственным выплатам;
• 16% нужна сумма более 20 млн рублей.

Интересно, что если собрать нужную сумму не получится, 42% респондентов готовы сократить расходы (так сказать ужаться), 30% планируют продолжать работать, а 28% надеются на помощь близких (дети наше все).

Стоит отметить, что это цифры сейчас, к выходу на пенсию инфляция сделает покупательскую способность этих миллионов намного ниже! Поэтому даже 20 миллионами ограничивать себя не стоит. Чем больше, тем лучше.

Почему важно создавать капитал самому?

Начинать копить можно в любой момент, не дожидаясь огромных заработков. Даже небольшие ежемесячные отчисления до 5% или 10% от заработка — это хороший старт. Главное в таких долгосрочных накоплениях — не только размер взносов, но и их регулярность.

Сложный процент и время — ваши лучшие союзники. Создавая личный капитал самостоятельно, вы берете под контроль свое будущее и избавляете себя от необходимости в зрелом возрасте жестко экономить или зависеть от обстоятельств.

Ну а вы уже начали копить капитал? Необязательно на пенсию. В каком возрасте? Сколько накопили? Во сколько на пенсию собираетесь?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

Дивидендный календарь на ноябрь: ну и кто сколько заплатит?

Привет, мои маленькие и большие любители дивидендов! Конечно, большие дивиденды мы любим больше, но не все компании нас любят так сильно, чтобы радовать по-настоящему сильно. Пиу-пиу, хватит лирики, пора смотреть список. Собрал для вас ноябрьский календарь (последний месяц осеннего дивидендного сезона) — изучаем, кто сколько будет платить.

Завершаем осенний дивидендный сезон!

Как же хорошо, что дивидендных сезонов в году больше одного. Только подумали, что осенний сезон закончился, но нам и в ноябре решили подкинуть дивов и устроить настоящий залп дивидендного салюта. Но не компании из моего портфеля 🙁 Так что порадуюсь, но за других. Особенно за акционеров Самараэнерго.

📅 Дивидендный календарь на ноябрь 2026

В качестве дат указал последний день для покупки, чтобы вы могли успеть вскочить на последнюю ступеньку уходящего дивидендного локомотива.

Акрон нераспр. прибыль 2021 — 30.10
Дивиденд: 146 ₽ (0,76%)

Самараэнерго-ап из прибыли прошлых лет — 27.11
Дивиденд: 0,42 ₽ (14,38%)

Самараэнерго-ао из прибыли прошлых лет — 27.11
Дивиденд: 0,42 ₽ (14,51%)

ЦИАН 9М 2026 — 27.11
Дивиденд: 33 ₽ (4,80%)

Куйбышевазот-ап из прибыли прошлых лет — 30.11
Дивиденд: 20 ₽ (5,33%)

Куйбышевазот-ао из прибыли прошлых лет — 30.11
Дивиденд: 20 ₽ (5,48%)

Мой портфель

Сейчас мой портфель выглядит так:
• Акции (~42,04%) — 10 акций: Сбер, ЛУКОЙЛ, Татнефть-ап, Транснефть-ап, ФосАгро, Белуга, Банк СПб, X5, Хэдхантер и Россети ЦиП
• ОФЗ (~18,87%) — 6 длинных ОФЗ с зарплатой от Минфина каждый месяц
• Корпораты (~20,16%) — 7 выпусков корпоративных облигаций
• Фонды недвижимости (~18,56%) — 11 ЗПИФов с ежемесячными или квартальными выплатами

В портфеле все (ну почти) платят дивиденды. Сейчас ФосАгро не платит, но я надеюсь, что позже выплаты возобновятся. Как я уже выше отметил, на ноябрь у меня запланированы только боль и страдания, а не дивиденды, а ниже я напишу что-нибудь позитивное, не показывая вида, что рыдаю.

Подытожу

Мой осенний дивсезон закончился. И закончился он так — абсолютный ноль дивидендов. Холоднее может быть только абсолютный ноль по Кельвину. А вот зимой будет холоднее, но там меня ждут жаркие выплаты от ЛУКОЙЛа.

Дивидендная стратегия работает, но эффект заметен лишь во время дивидендных сезонов. Времена непростые, а компании продолжают платить, даже выплачивают из каких-то старых запасов, как Самара и Куйбышев.

Но лично я на одни лишь дивиденды не надеюсь и покупаю не только акции. В моем портфеле есть место и акциям, и длинным ОФЗ, и корпоратам, и ЗПИФам.

Скоро увидимся. А пока желаю вам зеленого портфеля и больших дивидендов!

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

До 19% годовых с рейтингом A — миф или реальность? Выбираем топовые облигации под пассивный доход

Привет, любители доходных, но надежных облигаций! Сегодня на очереди компании с рейтингом A. И Полипласт сюда уже не попадает, так как НКР перевел его в BBB+. Но он мне и раньше не нравился. Ну да фиг с ним, посмотрим, кто у каких компаний не отобрали A-рейтинг и сколько они предлагают. Спойлер: меньше, чем хотелось бы. Погнали!

Сегодня у нас на столе A-, A и A+. Компании нормальные, отчетность есть, но запас прочности уже не тот, что был у компаний с АА. Здесь важно не только сколько платят, но и кто платит. Так что я как обычно применил магию для отсева.

Смотрим выпуски без оферт, амортизации, переменных купонов и всяких сложностей. Делим на четыре дистанции, компании не повторяются. У меня в портфеле тоже не все бумаги с высшим рейтингом ААА, и я ими вполне доволен.

🏆 ТОП от 0,5 до 1 года

АФК Система 002Р-02
Котировка: 102,95%
Доходность: 18,63%
Купон: 18,7 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 20.05.2027
Частота купона: 12 раз в год

Новые технологии 001Р-08
Котировка: 100,46%
Доходность: 17,69%
Купон: 13,97 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 24.08.2027
Частота купона: 12 раз в год

КАМАЗ БО-П15
Котировка: 100,96%
Доходность: 17,63%
Купон: 14,79 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 10.06.2027
Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 1 до 2 лет

ЭкоНива 001P-03
Котировка: 97,3%
Доходность: 18,84%
Купон: 12,95 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 13.10.2028
Частота купона: 12 раз в год

реСтор 001Р-03
Котировка: 101,56%
Доходность: 18,8%
Купон: 15,41 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 27.01.2028
Частота купона: 12 раз в год

Борец Капитал 001Р-03
Котировка: 101,15%
Доходность: 18,55%
Купон: 14,79 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 12.05.2028
Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 2 до 3 лет

Синара Транспортные Машины 1P4
Котировка: 101,2%
Доходность: 18,66%
Купон: 14,67 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 10.03.2029
Частота купона: 12 раз в год

Заслон 002Р-01
Котировка: 101,05%
Доходность: 18,42%
Купон: 14,38 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 30.08.2029
Частота купона: 12 раз в год

ОДК 001P-01
Котировка: 100,5%
Доходность: 18,09%
Купон: 13,97 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 22.03.2029
Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 3 лет

ВИС Финанс БО-П17
Котировка: 99,93%
Доходность: 19%
Купон: 14,38 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 22.03.2030
Частота купона: 12 раз в год

И снова в самой длинной корзине почти пусто 🙁 Чистый фикс с рейтингом A на 3+ года нашелся всего один.

Подытожу

Для меня хороший кандидат — это не просто максимальная доходность. Мне нравится сочетание: доходность + цена + регулярный купон + понятный срок. Да, я тот еще привереда и мозгоклюв.

Я бы выделил ВИС Финанс БО-П17 (19% годовых, цена по номиналу, купон каждый месяц и 3+ года) и ЭкоНива 001P-03 — молочный король с ценой ниже номинала, купон каждый месяц. Сыр и молоко я покупаю при любой ставке;)

Еще интерсны ОДК 001P-01, да, доходности тут чуть меньше, зато самый надежный (это же Ростех) в своей корзине, и спать буду спокойнее. Борец Капитал (100% у Росимущества) буквально вчера видели в новых размещениях. Компания та же, а выпуск старый и под 18,55% на полторашку. Ну и бонды Системы до года окей.

Считаю, что сейчас основа корпоративного портфеля должна состоять из AAA и AA. Если хочется A, то только как небольшая щепотка индийских приправ (страшно, но попробовать хочется), если бумага прямо очень нравится.

А вы держите облигации с рейтингом A? Или для вас это уже слишком острое блюдо? Или наоборот — тут слишком мало риска?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

2 трлн рублей чистой зеленой энергии прибыли

Мой любимый зеленый банк по итогам 2026 года заработает около ₽2 трлн чистой прибыли. Это не я придумал, а заявил глава Сбера и мой кореш Герман Греф (правда он сам обо мне не в курсе, но он точно кореш всех дивидендных инвесторов, фанатов пассивного дохода и меня в том числе).

Также он пообещал выплатить очень хорошие дивиденды по итогам 2026 года и потратить на них 50% от прибыли. Но это он просто скромный. Дивиденды будут не очень хорошими, а супер-пупер отличными!

В прошлые три года, к слову, Сбер бил рекорды по чистой прибыли, и в этот раз тоже побьет. По итогам 2025 года она выросла на 7,9% и составила ₽1,706 трлн. А теперь будут ДВА, МАТЬ ИХ, ТРИЛЛИОНА! По итогам первого полугодия 2026 года Сбербанк уже заработал ₽1019,1 млрд.

На 2 триллиона рублей в среднем по России можно купить от 9 до 15,2 млн квадратных метров жилья (новостройки или вторичка). В пересчете на квартиры площадью 50 кв. м это составит от 180 000 до 304 000 квартир. Это целый мегарайон из небоскребов вроде Москва-Сити либо крупный региональный областной центр. Например, весь жилой многоквартирный фонд таких городов, как Кострома, Смоленск или Псков!

❤️ Герман Оскарович, круто!

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

МСК Мобайл под 27%, Борец под 20% и флоатер ЕвроХима. Что взять под пассивный доход из новых выпусков облигаций?

Привет, инвесторы, бондовики и все-все любители доходных облигаций! Неделя с 26 по 30 октября снова будет насыщенной — нам обещают девять новых выпусков. Есть лизинг от ВТБ и Европлана, флоатер под поручительство ЕвроХима, долларовая бумажка от брокера и дебютант с купоном 27%. Что они из себя представляют и интересны ли по пассивный доход? Погнали разбираться!

Кто размещается на этой неделе?

🟢 Более надежные / крупные эмитенты

ВТБ Лизинг-001Р-МБ-08
Купон: 15,75% (YTM ~16,94%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 1,8 года
Объем: 5 млрд ₽
Амортизация: нет
Оферта: нет
Рейтинг: AA

Самая чистая бумага недели: фикс на два года, купон каждый месяц, без оферт и амортизации. Акции банка на букву Г я не люблю, а вот облигации его лизинга — окей😄

Европлан-001Р-11
Купон: G-кривая 1 год + 2,2% (сейчас это около 15,5%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2,75 года
Объём: от 10 млрд ₽
Амортизация: да
Рейтинг: AA

ЛК Альфа-Банка. Срок 2,75 года звучит нормально, но из-за амортизации дюрация всего год: деньги начнут возвращаться частями. Мне такое не нравится — потом сиди и думай, куда их деть.

Русбонд-Удобрения-001Р-02
Купон: КС + 2,75%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 5 лет
Оферта: через 2 года
Объём: от 5 млрд ₽
Рейтинг: AA-

Бонд, РусБОНД. За интригующим названием прячется ЕвроХим: поручители — «Невинномысский Азот» и НАК «Азот». +2,75% к ключу — щедрая премия для такого уровня. Оферта через 2 года.

🟡 Средний сегмент / повышенный риск

Борец Капитал-001P-06
Купон: КС + 4%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2 года
Только для квалов
Рейтинг: A-

Борец Капитал-001P-08
Купон: G-кривая 2 года + 5% (сейчас это около 19,5–20%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2 года
Рейтинг: A-

Борец — лидер в производстве погружных насосов для нефтянки, у него около трети рынка (это очень много). Теперь единственный акционер — государство через Росимущество. Фикс 001P-08 почти под 20% на два года выглядит интересно для своей ступеньки риска.

🌍 Валютный выпуск

Цифра брокер-П02-01 (USD)
Купон: 9,5% (YTC ~9,83%)
Выплаты: раз в квартал
Срок: 3,5 года
Объём: от $15 млн
Call-опционы: да
Рейтинг: BBB

Брокер с рейтингом BBB, долларами и правом досрочно погасить выпуск, когда ему выгодно. Три минуса в одной бумаге, давно такого безобразия не было. Живу в рублях — мимо.

⚪ Отдельная история

СФО СовкомВзыскание-А
Купон: 17,25% (YTC ~18,68%)
Выплаты: ежемесячно
Объём: 1,4 млрд ₽
Call-опцион: да

Это секьюритизация, т. е. выпуск обеспечен денежными требованиями Совкомбанка (рейтинг AA) по проблемным долгам. Деньги приходят по мере того, как коллекторы взыскивают долги, а эмитент может погасить выпуск досрочно.

🔴 Высокий риск

Воксис МКАО-001Р-03
Купон: 21,5% (YTM ~23,75%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2 года
Объём: 500 млн ₽
Рейтинг: BBB+

Аутсорсинговые колл-центры, тот самый робот, который звонит вам в обед, вечером, ночью, в дороге и туалете. Не будем поддерживать.

МСК Мобайл-БО-01
Купон: 27% (YTM ~30,61%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Объём: 100 млн ₽
Амортизация: нет
Оферта: нет
Рейтинг: B

Дебютант недели. Сервис удаленной верификации личности ID. World и eSIM для путешествий. Конструкция идеальная — фикс на три года без оферт и амортизации. Но рейтинг B и 27% просто так никто не платит. Для крепких нервов и бессонницы.

Итоги, или что из этого можно захомячить?

Мне нравятся ВТБ Лизинг с ежемесячным купоном, Русбонд-Удобрения с КС+2,75% (только оферта не нравится), ну и Борец — за господдержку и почти 20% годовых. Европлан тоже хорош, но амортизация. Цифра брокер норм, если нужно валютное.

Остальное не нравится. Ну а идеального выпуска снова нет. Да, вот такой я привереда;) А вы что-то присмотрели? Готовы дать денег дебютанту под 27% или поддержать коллекторов Совкомбанка?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

Акции продолжают рост, скоро будут переговоры, старый новый ключ, нефть взяла курс на рекорд. Итоги рынков за неделю

Привет, инвесторы, а также эксперты по ключевой ставке, переговорам в Абу-Даби и инфляции! Неделя прошла без неожиданностей: ключевую ставку сохранили, Трамп много болтал, а акции потихоньку продолжили рост. Я же собрал самые важные новости и события для инвестора, а также подготовил инфографику. Смотрим? Смотрим!

📊 Самое важное за неделю

Всю неделю читали и обсуждали новые инициативы от американцев и в частности от Трампа. Он там много успел наговорить, но вроде как в ОАЭ состоится новый раунд переговоров.

Демократы и республиканцы возбудились на дизельную сделку Трампа и смягчение санкций. Ну а что поделать, всем же хочется заработать, не только президенту.

Акции продолжили рост: индекс Мосбиржи за неделю прибавил 1,6%. Решение ЦБ рынок встретил позитивно, индекс вырос на 1,4%. Лучше всех в этот день выглядели Интер РАО (+4,8%), Новатэк (+3,2%) и X5 (+3%).

Цены по ОФЗ практически не изменилась: максимальная доходность длинных выпусков 16,71% против 16,72% неделей ранее. Так что можно смело продолжать фиксировать высокую доходность.

Новых дивидендов не объявляли.

Ключевую ставку сохранили на уровне 14%, вероятно, что в декабре поступят так же. А к снижению вернемся в следующем году.

Инфляция за неделю 0,05%, неделей ранее была 0,11%. Годовая снизилась до 6,83%.

Рубль укрепился: официальный курс доллара за неделю снизился на 3 рубля, до 80,54 ₽.

Нефть и газ опять подорожали: Brent вплотную приблизился к $117 за баррель, это максимум с начала мая. Нефтегазовикам снова хорошо.

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал