Пассивный доход

👇 Очень дельный разбор новых выпусков облигаций по каждому эмитенту и в деталях от дружественного канала Уютный Разбирает | Инвестиции:

Разбор новых выпусков —> https://max.ru/cozybasis/AaFKCeUcAPY

Подборка валютных облигаций —> https://max.ru/cozybasis/AaEkrfMKJr0

———
Всегда адекватный авторский взгляд на рынок от Бориса - автора канала @cozybasis

👍 Лайк, если уже подписаны!

Более половины россиян не откладывают на пенсию — и зря! Пора запускать машину пассивного дохода!

Привет, накопители и формирователи своих пенсий. Привет и тем, кто этого еще не начал делать (т. е. большинству). Читал тут макулатуру пред сном и вычитал, что по данным свежего исследования Выберу.ру более половины (57%) россиян не формируют пенсионные сбережения. Я уверен, что среди моих читателей и подписчиков доля таких людей намного меньше и стремится к нулю, но я и не проводил такой опрос. Давайте посмотрим, почему сегодняшние мы не думают о себе завтрашних.

Почему не откладывают?

Люди откладывают, но не деньги, а откладывают этот вопрос на потом, считая старость чем-то далеким (45%), предпочитают тратить деньги на текущие нужды (30%) или опасаются инфляции и не доверяют финансовым инструментам (13%).

При этом те, кто все же копит (43% респондентов), чаще всего откладывают скромную долю дохода:
• 44% направляют на будущую пенсию до 5% заработка
• 35% — от 5% до 10%
• 21% — более 10%

Большинство начинают думать о капитале уже в зрелом возрасте, когда остается все меньше времени на его формирование:
• 41% — в 36-45 лет
• 32% — после 45 лет
• 19% — в 25-35 лет
• 8% — до 25 лет

Впрочем, и среди молодежи находятся те, кто считает, что лучше начать раньше, чем позже. Молодцы! Уважаю! Так держать!

Почему рассчитывать только на государственную пенсию рискованно?

Размер страховой пенсии по старости в России напрямую зависит от накопленных пенсионных коэффициентов (ИПК) и стажа. Сегодня средний размер страховой пенсии неработающих пенсионеров держится в районе 23-24 тысяч рублей. Да, у кого-то больше, но у кого-то ведь и меньше!

Государство гарантирует базовую социальную поддержку (чисто на все дорожающую коммуналку), которая вряд ли покроет все потребности для поддержания привычного уровня жизни, особенно с учетом инфляции и роста цен на медицину и услуги.

Неслучайно 52% тех, кто уже откладывает деньги, главной целью называют желание сохранить в старости привычный образ жизни (колбаска там, тортик, свежие фрукты), а еще 36% хотят помогать семье и оставить детям наследство.

Я же хочу сразу все, и желательно не дожидаясь 65 лет! “На пенсию в 50” — ну звучит же классно.

Участники опроса оценивают желаемый капитал для комфортной старости по-разному:
• 29% хотят накопить от 10 до 20 млн рублей;
• 27% считают достаточной сумму от 5 до 10 млн рублей;
• 18% ориентируются на сумму менее 5 млн рублей в дополнение к государственным выплатам;
• 16% нужна сумма более 20 млн рублей.

Интересно, что если собрать нужную сумму не получится, 42% респондентов готовы сократить расходы (так сказать ужаться), 30% планируют продолжать работать, а 28% надеются на помощь близких (дети наше все).

Стоит отметить, что это цифры сейчас, к выходу на пенсию инфляция сделает покупательскую способность этих миллионов намного ниже! Поэтому даже 20 миллионами ограничивать себя не стоит. Чем больше, тем лучше.

Почему важно создавать капитал самому?

Начинать копить можно в любой момент, не дожидаясь огромных заработков. Даже небольшие ежемесячные отчисления до 5% или 10% от заработка — это хороший старт. Главное в таких долгосрочных накоплениях — не только размер взносов, но и их регулярность.

Сложный процент и время — ваши лучшие союзники. Создавая личный капитал самостоятельно, вы берете под контроль свое будущее и избавляете себя от необходимости в зрелом возрасте жестко экономить или зависеть от обстоятельств.

Ну а вы уже начали копить капитал? Необязательно на пенсию. В каком возрасте? Сколько накопили? Во сколько на пенсию собираетесь?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

Дивидендный календарь на ноябрь: ну и кто сколько заплатит?

Привет, мои маленькие и большие любители дивидендов! Конечно, большие дивиденды мы любим больше, но не все компании нас любят так сильно, чтобы радовать по-настоящему сильно. Пиу-пиу, хватит лирики, пора смотреть список. Собрал для вас ноябрьский календарь (последний месяц осеннего дивидендного сезона) — изучаем, кто сколько будет платить.

Завершаем осенний дивидендный сезон!

Как же хорошо, что дивидендных сезонов в году больше одного. Только подумали, что осенний сезон закончился, но нам и в ноябре решили подкинуть дивов и устроить настоящий залп дивидендного салюта. Но не компании из моего портфеля 🙁 Так что порадуюсь, но за других. Особенно за акционеров Самараэнерго.

📅 Дивидендный календарь на ноябрь 2026

В качестве дат указал последний день для покупки, чтобы вы могли успеть вскочить на последнюю ступеньку уходящего дивидендного локомотива.

Акрон нераспр. прибыль 2021 — 30.10
Дивиденд: 146 ₽ (0,76%)

Самараэнерго-ап из прибыли прошлых лет — 27.11
Дивиденд: 0,42 ₽ (14,38%)

Самараэнерго-ао из прибыли прошлых лет — 27.11
Дивиденд: 0,42 ₽ (14,51%)

ЦИАН 9М 2026 — 27.11
Дивиденд: 33 ₽ (4,80%)

Куйбышевазот-ап из прибыли прошлых лет — 30.11
Дивиденд: 20 ₽ (5,33%)

Куйбышевазот-ао из прибыли прошлых лет — 30.11
Дивиденд: 20 ₽ (5,48%)

Мой портфель

Сейчас мой портфель выглядит так:
• Акции (~42,04%) — 10 акций: Сбер, ЛУКОЙЛ, Татнефть-ап, Транснефть-ап, ФосАгро, Белуга, Банк СПб, X5, Хэдхантер и Россети ЦиП
• ОФЗ (~18,87%) — 6 длинных ОФЗ с зарплатой от Минфина каждый месяц
• Корпораты (~20,16%) — 7 выпусков корпоративных облигаций
• Фонды недвижимости (~18,56%) — 11 ЗПИФов с ежемесячными или квартальными выплатами

В портфеле все (ну почти) платят дивиденды. Сейчас ФосАгро не платит, но я надеюсь, что позже выплаты возобновятся. Как я уже выше отметил, на ноябрь у меня запланированы только боль и страдания, а не дивиденды, а ниже я напишу что-нибудь позитивное, не показывая вида, что рыдаю.

Подытожу

Мой осенний дивсезон закончился. И закончился он так — абсолютный ноль дивидендов. Холоднее может быть только абсолютный ноль по Кельвину. А вот зимой будет холоднее, но там меня ждут жаркие выплаты от ЛУКОЙЛа.

Дивидендная стратегия работает, но эффект заметен лишь во время дивидендных сезонов. Времена непростые, а компании продолжают платить, даже выплачивают из каких-то старых запасов, как Самара и Куйбышев.

Но лично я на одни лишь дивиденды не надеюсь и покупаю не только акции. В моем портфеле есть место и акциям, и длинным ОФЗ, и корпоратам, и ЗПИФам.

Скоро увидимся. А пока желаю вам зеленого портфеля и больших дивидендов!

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

До 19% годовых с рейтингом A — миф или реальность? Выбираем топовые облигации под пассивный доход

Привет, любители доходных, но надежных облигаций! Сегодня на очереди компании с рейтингом A. И Полипласт сюда уже не попадает, так как НКР перевел его в BBB+. Но он мне и раньше не нравился. Ну да фиг с ним, посмотрим, кто у каких компаний не отобрали A-рейтинг и сколько они предлагают. Спойлер: меньше, чем хотелось бы. Погнали!

Сегодня у нас на столе A-, A и A+. Компании нормальные, отчетность есть, но запас прочности уже не тот, что был у компаний с АА. Здесь важно не только сколько платят, но и кто платит. Так что я как обычно применил магию для отсева.

Смотрим выпуски без оферт, амортизации, переменных купонов и всяких сложностей. Делим на четыре дистанции, компании не повторяются. У меня в портфеле тоже не все бумаги с высшим рейтингом ААА, и я ими вполне доволен.

🏆 ТОП от 0,5 до 1 года

АФК Система 002Р-02
Котировка: 102,95%
Доходность: 18,63%
Купон: 18,7 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 20.05.2027
Частота купона: 12 раз в год

Новые технологии 001Р-08
Котировка: 100,46%
Доходность: 17,69%
Купон: 13,97 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 24.08.2027
Частота купона: 12 раз в год

КАМАЗ БО-П15
Котировка: 100,96%
Доходность: 17,63%
Купон: 14,79 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 10.06.2027
Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 1 до 2 лет

ЭкоНива 001P-03
Котировка: 97,3%
Доходность: 18,84%
Купон: 12,95 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 13.10.2028
Частота купона: 12 раз в год

реСтор 001Р-03
Котировка: 101,56%
Доходность: 18,8%
Купон: 15,41 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 27.01.2028
Частота купона: 12 раз в год

Борец Капитал 001Р-03
Котировка: 101,15%
Доходность: 18,55%
Купон: 14,79 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 12.05.2028
Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 2 до 3 лет

Синара Транспортные Машины 1P4
Котировка: 101,2%
Доходность: 18,66%
Купон: 14,67 ₽
Кредитное качество: A
Дата погашения: 10.03.2029
Частота купона: 12 раз в год

Заслон 002Р-01
Котировка: 101,05%
Доходность: 18,42%
Купон: 14,38 ₽
Кредитное качество: A-
Дата погашения: 30.08.2029
Частота купона: 12 раз в год

ОДК 001P-01
Котировка: 100,5%
Доходность: 18,09%
Купон: 13,97 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 22.03.2029
Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 3 лет

ВИС Финанс БО-П17
Котировка: 99,93%
Доходность: 19%
Купон: 14,38 ₽
Кредитное качество: A+
Дата погашения: 22.03.2030
Частота купона: 12 раз в год

И снова в самой длинной корзине почти пусто 🙁 Чистый фикс с рейтингом A на 3+ года нашелся всего один.

Подытожу

Для меня хороший кандидат — это не просто максимальная доходность. Мне нравится сочетание: доходность + цена + регулярный купон + понятный срок. Да, я тот еще привереда и мозгоклюв.

Я бы выделил ВИС Финанс БО-П17 (19% годовых, цена по номиналу, купон каждый месяц и 3+ года) и ЭкоНива 001P-03 — молочный король с ценой ниже номинала, купон каждый месяц. Сыр и молоко я покупаю при любой ставке;)

Еще интерсны ОДК 001P-01, да, доходности тут чуть меньше, зато самый надежный (это же Ростех) в своей корзине, и спать буду спокойнее. Борец Капитал (100% у Росимущества) буквально вчера видели в новых размещениях. Компания та же, а выпуск старый и под 18,55% на полторашку. Ну и бонды Системы до года окей.

Считаю, что сейчас основа корпоративного портфеля должна состоять из AAA и AA. Если хочется A, то только как небольшая щепотка индийских приправ (страшно, но попробовать хочется), если бумага прямо очень нравится.

А вы держите облигации с рейтингом A? Или для вас это уже слишком острое блюдо? Или наоборот — тут слишком мало риска?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

2 трлн рублей чистой зеленой энергии прибыли

Мой любимый зеленый банк по итогам 2026 года заработает около ₽2 трлн чистой прибыли. Это не я придумал, а заявил глава Сбера и мой кореш Герман Греф (правда он сам обо мне не в курсе, но он точно кореш всех дивидендных инвесторов, фанатов пассивного дохода и меня в том числе).

Также он пообещал выплатить очень хорошие дивиденды по итогам 2026 года и потратить на них 50% от прибыли. Но это он просто скромный. Дивиденды будут не очень хорошими, а супер-пупер отличными!

В прошлые три года, к слову, Сбер бил рекорды по чистой прибыли, и в этот раз тоже побьет. По итогам 2025 года она выросла на 7,9% и составила ₽1,706 трлн. А теперь будут ДВА, МАТЬ ИХ, ТРИЛЛИОНА! По итогам первого полугодия 2026 года Сбербанк уже заработал ₽1019,1 млрд.

На 2 триллиона рублей в среднем по России можно купить от 9 до 15,2 млн квадратных метров жилья (новостройки или вторичка). В пересчете на квартиры площадью 50 кв. м это составит от 180 000 до 304 000 квартир. Это целый мегарайон из небоскребов вроде Москва-Сити либо крупный региональный областной центр. Например, весь жилой многоквартирный фонд таких городов, как Кострома, Смоленск или Псков!

❤️ Герман Оскарович, круто!

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

МСК Мобайл под 27%, Борец под 20% и флоатер ЕвроХима. Что взять под пассивный доход из новых выпусков облигаций?

Привет, инвесторы, бондовики и все-все любители доходных облигаций! Неделя с 26 по 30 октября снова будет насыщенной — нам обещают девять новых выпусков. Есть лизинг от ВТБ и Европлана, флоатер под поручительство ЕвроХима, долларовая бумажка от брокера и дебютант с купоном 27%. Что они из себя представляют и интересны ли по пассивный доход? Погнали разбираться!

Кто размещается на этой неделе?

🟢 Более надежные / крупные эмитенты

ВТБ Лизинг-001Р-МБ-08
Купон: 15,75% (YTM ~16,94%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 1,8 года
Объем: 5 млрд ₽
Амортизация: нет
Оферта: нет
Рейтинг: AA

Самая чистая бумага недели: фикс на два года, купон каждый месяц, без оферт и амортизации. Акции банка на букву Г я не люблю, а вот облигации его лизинга — окей😄

Европлан-001Р-11
Купон: G-кривая 1 год + 2,2% (сейчас это около 15,5%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2,75 года
Объём: от 10 млрд ₽
Амортизация: да
Рейтинг: AA

ЛК Альфа-Банка. Срок 2,75 года звучит нормально, но из-за амортизации дюрация всего год: деньги начнут возвращаться частями. Мне такое не нравится — потом сиди и думай, куда их деть.

Русбонд-Удобрения-001Р-02
Купон: КС + 2,75%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 5 лет
Оферта: через 2 года
Объём: от 5 млрд ₽
Рейтинг: AA-

Бонд, РусБОНД. За интригующим названием прячется ЕвроХим: поручители — «Невинномысский Азот» и НАК «Азот». +2,75% к ключу — щедрая премия для такого уровня. Оферта через 2 года.

🟡 Средний сегмент / повышенный риск

Борец Капитал-001P-06
Купон: КС + 4%
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2 года
Только для квалов
Рейтинг: A-

Борец Капитал-001P-08
Купон: G-кривая 2 года + 5% (сейчас это около 19,5–20%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2 года
Рейтинг: A-

Борец — лидер в производстве погружных насосов для нефтянки, у него около трети рынка (это очень много). Теперь единственный акционер — государство через Росимущество. Фикс 001P-08 почти под 20% на два года выглядит интересно для своей ступеньки риска.

🌍 Валютный выпуск

Цифра брокер-П02-01 (USD)
Купон: 9,5% (YTC ~9,83%)
Выплаты: раз в квартал
Срок: 3,5 года
Объём: от $15 млн
Call-опционы: да
Рейтинг: BBB

Брокер с рейтингом BBB, долларами и правом досрочно погасить выпуск, когда ему выгодно. Три минуса в одной бумаге, давно такого безобразия не было. Живу в рублях — мимо.

⚪ Отдельная история

СФО СовкомВзыскание-А
Купон: 17,25% (YTC ~18,68%)
Выплаты: ежемесячно
Объём: 1,4 млрд ₽
Call-опцион: да

Это секьюритизация, т. е. выпуск обеспечен денежными требованиями Совкомбанка (рейтинг AA) по проблемным долгам. Деньги приходят по мере того, как коллекторы взыскивают долги, а эмитент может погасить выпуск досрочно.

🔴 Высокий риск

Воксис МКАО-001Р-03
Купон: 21,5% (YTM ~23,75%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 2 года
Объём: 500 млн ₽
Рейтинг: BBB+

Аутсорсинговые колл-центры, тот самый робот, который звонит вам в обед, вечером, ночью, в дороге и туалете. Не будем поддерживать.

МСК Мобайл-БО-01
Купон: 27% (YTM ~30,61%)
Выплаты: ежемесячно
Срок: 3 года
Объём: 100 млн ₽
Амортизация: нет
Оферта: нет
Рейтинг: B

Дебютант недели. Сервис удаленной верификации личности ID. World и eSIM для путешествий. Конструкция идеальная — фикс на три года без оферт и амортизации. Но рейтинг B и 27% просто так никто не платит. Для крепких нервов и бессонницы.

Итоги, или что из этого можно захомячить?

Мне нравятся ВТБ Лизинг с ежемесячным купоном, Русбонд-Удобрения с КС+2,75% (только оферта не нравится), ну и Борец — за господдержку и почти 20% годовых. Европлан тоже хорош, но амортизация. Цифра брокер норм, если нужно валютное.

Остальное не нравится. Ну а идеального выпуска снова нет. Да, вот такой я привереда;) А вы что-то присмотрели? Готовы дать денег дебютанту под 27% или поддержать коллекторов Совкомбанка?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

Акции продолжают рост, скоро будут переговоры, старый новый ключ, нефть взяла курс на рекорд. Итоги рынков за неделю

Привет, инвесторы, а также эксперты по ключевой ставке, переговорам в Абу-Даби и инфляции! Неделя прошла без неожиданностей: ключевую ставку сохранили, Трамп много болтал, а акции потихоньку продолжили рост. Я же собрал самые важные новости и события для инвестора, а также подготовил инфографику. Смотрим? Смотрим!

📊 Самое важное за неделю

Всю неделю читали и обсуждали новые инициативы от американцев и в частности от Трампа. Он там много успел наговорить, но вроде как в ОАЭ состоится новый раунд переговоров.

Демократы и республиканцы возбудились на дизельную сделку Трампа и смягчение санкций. Ну а что поделать, всем же хочется заработать, не только президенту.

Акции продолжили рост: индекс Мосбиржи за неделю прибавил 1,6%. Решение ЦБ рынок встретил позитивно, индекс вырос на 1,4%. Лучше всех в этот день выглядели Интер РАО (+4,8%), Новатэк (+3,2%) и X5 (+3%).

Цены по ОФЗ практически не изменилась: максимальная доходность длинных выпусков 16,71% против 16,72% неделей ранее. Так что можно смело продолжать фиксировать высокую доходность.

Новых дивидендов не объявляли.

Ключевую ставку сохранили на уровне 14%, вероятно, что в декабре поступят так же. А к снижению вернемся в следующем году.

Инфляция за неделю 0,05%, неделей ранее была 0,11%. Годовая снизилась до 6,83%.

Рубль укрепился: официальный курс доллара за неделю снизился на 3 рубля, до 80,54 ₽.

Нефть и газ опять подорожали: Brent вплотную приблизился к $117 за баррель, это максимум с начала мая. Нефтегазовикам снова хорошо.

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

Почему длинные ОФЗ дают 16-17%, когда ключ 14%? Что за щедрое окно возможностей для пассивного дохода от Минфина?

Последние аукционы Минфина преподнесли инвесторам не просто пищу для размышлений, а настойчивое предложение получать зарплату от государства, от которого стремно было бы отказаться. Антон Силуанов со своими корешами разместили длинные ОФЗ с рекордной за последние 20 месяцев доходностью — 16,77%. То, что ключ 14%, Минфин не смутило.

Я давний амбассадор и ближайший кореш Антона Германовича. Вижу доходность в ОФЗ такую, что глаза начинают выкатываться из орбит, — беру не задумываясь. А может нужно задуматься?

Почему возникла такая премия и что это значит для нас?

Во-первых, инфляционные ожидания участников рынка. Финансовые институты не верят в быстрое возвращение инфляции к целевому показателю в 4%, а уж тем более не верят в эту пургу физлица, ожидающие 13–14%, хотя мало кто может предоставить чеки. Инвесторы закладывают сценарий, при котором цены продолжат расти.

Во-вторых, тут присутствует премия за долгосрочный риск. На горизонте 9–15 лет риски бюджетных дефицитов и геополитических песцов выше, поэтому банки, крупные игроки и за компанию с ними мелкие хомяки требуют дополнительную премию. Быть может, скоро потребуют еще большую премию, я все же хочу 17%.

В-третьих, навес предложения. Минфину нужно привлекать крупные объемы средств в бюджет, и чтобы стимулировать спрос на огромные объемы бумаг, он вынужден поднимать доходность. Не забываем, что наш рынок замкнут сам на себя, крупных нерезов нет, а многие резы выбирают отток капитала за границу.

Что это значит для частного инвестора и любого хомяка?

С одной стороны, длинные ОФЗ — это редкая возможность зафиксировать высокую доходность почти под 17% на горизонт до 11 лет. Это очень круто!

Но с другой — сохраняется процентный риск: если инфляция разгонится и ключевая ставка пойдет вверх, рыночная цена уже купленных бумаг временно просядет.

Я склонен надеяться, что это все же окно возможностей, а не ловушка. Но многие придерживаются совершенно другого мнения. Они оперируют не только глупостями вроде «1000 через 10 лет это уже не 1000», не принимая в расчет купоны, реинвест и дисконт текущих цен.

Геополитические риски все еще с нами и могут усилиться, и даже инфляционная спираль может раскрутить не только инфляцию, но и кишки хомяков на лопасти вентилятора. Так что ни в коем случае нельзя полагаться только на длинные ОФЗ.

У меня в ОФЗ-портфеле 6 длинных ОФЗ (купоны в разные месяцы), а еще есть 7 корпоратов в корп-портфеле. Это не считая дивидендных акций и ренты. Я не любитель держать все яйца в одной корзине.

А у вас какие облигации в портфелях? На кого делаете ставку? Что думаете про длинные ОФЗ? Или прикалываетесь по вкладам?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

ЦБ оставил ставку 14%, а доходность ОФЗ застыла на 16,71%. ТОП-6 самых доходных длинных ОФЗ под пассивный доход

Привет, инвесторы, рантье и зарплатные клиенты Минфина! Пятница, а значит, время проверить, сколько платит Антон Германович. Сегодня еще и Эльвира Сахипзадовна высказалась: ключ остается 14%, второй раз подряд. Рынок отреагировал... никак. Доходность длинных ОФЗ за неделю почти не сдвинулась, зато на троне снова новый король. Погнали смотреть!

ТОП-6 самых доходных длинных ОФЗ недели

За неделю доходность длинных ОФЗ сильно не изменилась. Первое место сейчас дает 16,71%, неделей ранее — 16,72%. Разрыв между первым и шестым местом 0,08%, каждая сотая решает, кто сегодня с короной и на коне, а кто сидит в шутовском колпаке. Как обычно, каждой ОФЗ присваиваем номинацию.

ОФЗ 26253 — 👑 Новый король
ISIN: SU26253RMFS3
Котировка: 83,945%
Доходность: 16,71%
Купон: 64,82 ₽
Ставка купона: 13%
ТКД: 15,49%
Погашение: 06.10.2038

Неделю назад была четвертой, теперь на троне. Купон в 13% самый жирный в рейтинге. А еще у нее самый маленький НКД (1,78 ₽): купон пришел совсем недавно, и при покупке почти не придется доплачивать продавцу.

ОФЗ 26245 — 🚀 Рывок недели
ISIN: SU26245RMFS9
Котировка: 81,1%
Доходность: 16,7%
Купон: 59,84 ₽
Ставка купона: 12%
ТКД: 14,80%
Погашение: 26.09.2035

С пятого места на второе за неделю. Самое близкое погашение в рейтинге — для тех, кто не хочет ждать до 2040 года. Лежит у меня в портфеле ❤️

ОФЗ 26246 — 🧱 Стабильность
ISIN: SU26246RMFS7
Котировка: 80,719%
Доходность: 16,68%
Купон: 59,84 ₽
Ставка купона: 12%
ТКД: 14,87%
Погашение: 12.03.2036

Неделю назад вторая, сейчас третья, но каждую неделю стабильно в ТОПе. Ничего лишнего, просто работает. Тоже моя ❤️

ОФЗ 26250 — 🔄 Вернулась из ссылки
ISIN: SU26250RMFS9
Котировка: 79,691%
Доходность: 16,67%
Купон: 59,84 ₽
Ставка купона: 12%
ТКД: 15,06%
Погашение: 10.06.2037

Когда-то замыкала шестерку, теперь четвертая. И стоит меньше 80% номинала — люблю распродажи. Моя ❤️

ОФЗ 26254 — 💰 Долгосрочные отношения
ISIN: SU26254RMFS1
Котировка: 83,499%
Доходность: 16,63%
Купон: 64,82 ₽
Ставка купона: 13%
ТКД: 15,57%
Погашение: 03.10.2040

Самая дальняя бумага и самая высокая ТКД рейтинга. Минфин зовет в отношения до 2040 года, зато платит щедрее всех.

ОФЗ 26247 — 📉 Свергнутый король (а ныне шут)
ISIN: SU26247RMFS5
Котировка: 79,987%
Доходность: 16,63%
Купон: 61,08 ₽
Ставка купона: 12,25%
ТКД: 15,31%
Погашение: 11.05.2039

Неделю назад была на первом месте, теперь делит пятое с 26254 — у них одинаковые 16,63%. Короли в этом рейтинге больше недели не живут 😄 Лежит у меня в портфеле ❤️

Динамика недели

• Максимальная доходность неделю назад: 16,72%
• Максимальная доходность сейчас: 16,71%
• Изменение: −0,01%

Неделя полного штиля. ЦБ сохранил ставку, сюрприза не было, и рынок ОФЗ почти не шелохнулся. Сотые процента — ни о чем.

Разница между первым и шестым местом — 0,08%. На вложенные 100 000 ₽ это около 80 рублей в год. Так что гоняться за сотыми долями процента я по-прежнему не советую. Смотрите на срок, цену и размер купона.

Что у меня в ОФЗ-портфеле?

Из сегодняшнего ТОПа у меня четыре бумаги: 26245, 26246, 26250 и 26247. Плюс 26233 и 26240. Шесть выпусков подобраны так, чтобы купоны от Минфина приходили каждый месяц.

Ключ 14% никак не влияет на мои купоны: они зафиксированы до 2035-2039 годов. Купон пришел — реинвестировал — жду следующий и так по кругу каждый месяц, как хомяк в колесе.

Итого

Антон Германович держит 16,7%, Эльвира Сахипзадовна держит 14%. Все что-то держат, а я докупаю 😄 Разница между ключом и длинными ОФЗ почти 2,7%. Рынок закладывает медленное снижение ставки в будущем и длинные риски. И если снижение произойдет, цена длинных ОФЗ подрастет, а купон останется прежним.

Моя шутка «17% где?» живет уже третью неделю. А вы как думаете: ЦБ сделает подарок на Новый год и снизит ставку в декабре или продержит 14% до весны?

Мои ссылки: публичный портфель | Смартлаб | Дзен | Телеграм-канал

Простите, не удержался;)

Ключ нам сохранили, прогноз остается суровый. Базовый сценарий предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 12,5–13,5% годовых в 2027 году.