Разбор облигаций

💬 Отвечаю на ваши вопросы: коллекторы и слухи о запрете
⠀
Вы спрашивали про облигации АйДи Коллект 001Р-08 и про то, правда ли коллекторские агентства собираются запретить. Разбираю оба вопроса вместе: они связаны. Цены и доходности - по данным Мосбиржи на 23 октября.
⠀
⚖️ Что с запретом на самом деле
В сентябре депутаты от ЛДПР разработали законопроект, который отменяет закон о микрофинансовой деятельности и запрещает профессиональным коллекторам взыскивать долги граждан, а банкам и МФО - уступать им права требования. Существующие долги при этом никому не прощаются, меняется только порядок их взыскания.
Главное про статус: на 22 октября этот законопроект в Госдуму ещё не внесён, он направлен на заключение в правительство. То есть это пока инициатива, а не принятый закон.
Отдельно идёт другая история: 28 сентября правительство поддержало законопроект Верховного суда, который закрывает коллекторам лазейку с госпошлиной - иски от имени инвалидов, освобождённых от её уплаты. Этот документ направлен в Госдуму. Он не запрещает коллекторам работать, но делает взыскание через суд дороже.
Вывод по рискам: полного запрета сейчас нет и в ближайшее время он не ожидается, но регулирование отрасли ужесточается, и издержки на взыскание растут. Это признают и сами рейтинговые агентства.
⠀
🔹 АйДи Коллект (группа IDF Eurasia)
Один из лидеров рынка покупки просроченных долгов. Рейтинг ruBBB- со стабильным прогнозом от «Эксперт РА», подтверждён 31 июля 2026 года. По данным агентства, доля компании на рынке купленных портфелей выросла с 11% до 16%. Рентабельность высокая: по EBITDA около 86%, но долг за год вырос с 13,5 до 21,3 млрд ₽. Нагрузка поднялась с 1,3 до 2,1 годовой EBITDA, а покрытие процентов снизилось с 3,4 до 2,6 раза. Отдачу на активы агентство тоже отмечает как упавшую: с 23% до 9%. Отраслевой риск «Эксперт РА» оценивает консервативно: высокая конкуренция, рост судебных пошлин и издержек исполнительного производства, ужесточение регулирования.
Выпуск 001Р-08 (ISIN RU000A10F0W2): объём 1,3 млрд ₽, купон 20,25% годовых, погашение 8 апреля 2030 года, без оферты. Стоит около 98,5% номинала, доходность к погашению около 23,2%. Всего у компании на бирже 11 выпусков.
⠀
🔹 Интел Коллект
Рейтинг ниже: ruBB- со стабильным прогнозом от «Эксперт РА». 25 июня 2026 года агентство повысило его с ruB+. При этом долговая нагрузка выросла сильнее, чем у АйДи Коллект: с 0,8 до 2,7 годовой EBITDA, покрытие процентов упало с 7,7 до 2,3 раза, а прибыль за 2025 год снизилась на 33%. Агентство отмечает сильную зависимость бизнеса от микрофинансовых портфелей. На бирже два выпуска: БО-01 (купон 25%, погашение 7 сентября 2028 года) стоит около 102% номинала с доходностью около 26,7%, и БО-02 (23,25%, март 2031 года) - около 99,5% с доходностью около 26,6%.
⠀
⚠️ Не является ИИР

Ростелеком 001Р-29R
🆕 Разбор выпуска:
⠀
Сбор заявок по этому выпуску уже прошёл, сегодня начинаются торги, поэтому присмотреться к нему можно на вторичном рынке.
⠀
📋 Параметры выпуска
Тип: флоатер, купон = ключевая ставка + 1,35 п.п., выплаты ежемесячно
При ключевой ставке 14% это 15,35% годовых
Номинал: 1000 ₽
Объём: 15 млрд ₽, увеличен с первоначальных 10 млрд ₽
Срок: 1080 дней, это около 3 лет
Оферта и амортизация: по условиям размещения не предусмотрены
Сбор заявок: 21 октября
Размещение: 27 октября
Доступность: для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста
⠀
⭐ Рейтинг
AAA(RU) со стабильным прогнозом от АКРА, повышен 3 декабря 2025 года. ruAAA со стабильным прогнозом от «Эксперт РА», подтверждён 20 октября 2026 года. AAA.ru со стабильным прогнозом от НКР, подтверждён 27 апреля 2026 года.
⠀
🏢 «Ростелеком» - крупнейшая телекоммуникационная компания России. По оценке «Эксперт РА», занимает больше четверти рынка, развивает цифровые и ИТ-направления и является крупнейшим оператором центров обработки данных. Контролируется государством.
⠀
📊 Финансы и долг
По расчётам «Эксперт РА» за последние 12 месяцев, то есть с 1 июля 2025 года по 30 июня 2026 года, выручка выросла с 820,5 до 914,9 млрд ₽, EBITDA - с 260 до 297 млрд ₽, рентабельность по EBITDA осталась на уровне 32%. Долговая нагрузка снизилась с 2,3 до 2,1 годовой EBITDA, покрытие процентов выросло с 2,7 до 3,0 раза. Важная деталь: собственную кредитоспособность компании, без учёта господдержки, агентство оценивает на уровне ruAA-, а поддержка государства добавляет к рейтингу сразу три ступени. По итогам 2025 года чистая прибыль упала на 22,2%, до 18,7 млрд ₽, на фоне роста финансовых расходов.
⠀
✅ Плюсы
Максимальные рейтинги AAA от трёх агентств, прогнозы стабильные
Долговая нагрузка снизилась до 2,1 годовой EBITDA, покрытие процентов выросло до 3,0 раза
Выручка выросла на 11,5% за год, EBITDA - на 14%
Лидер рынка с широкой абонентской базой и высокой ликвидностью («Эксперт РА»)
Низкий валютный риск и прозрачное управление («Эксперт РА»)
Флоатер защищает от роста ставок: купон пересчитывается вслед за ключевой
⚠️ Минусы и риски
Если ключевую ставку снизят, купон тоже снизится
Без господдержки рейтинг был бы на три ступени ниже: собственная оценка ruAA-
«Эксперт РА» ожидает постепенного роста процентной нагрузки по мере рефинансирования долга
Чистая прибыль за 2025 год упала на 22,2% из-за роста финансовых расходов
Агентство не ждёт заметного роста рентабельности: EBITDA растёт в основном за счёт цифровых направлений
Отрасли предстоит заменить оборудование ушедших иностранных поставщиков
Дивиденды могут быть снижены, если разовые операции сильно повлияют на результат
⠀
🔍 Проверка по новостям: громких проблем (иски ФНС, аресты счетов, банкротные процедуры) не обнаружила.
⠀
💡 Кому подходит: тем, кто хочет доход, привязанный к ключевой ставке, у эмитента с максимальным рейтингом, и готов к тому, что купон снизится вместе со ставкой.
⠀
🎯 Вывод: крупнейший телеком страны под контролем государства, с рейтингом AAA от трёх агентств, снизившейся долговой нагрузкой (2,1 годовой EBITDA) и выросшим покрытием процентов (3,0 раза). Главное, о чём стоит помнить: высокий рейтинг во многом держится на господдержке, а собственная оценка компании - ruAA-.
⠀
⚠️ Не является ИИР

🔔 Сегодня старт торгов
⠀
Сегодня начинается размещение четырёх выпусков: сбор заявок по ним прошёл, можно присмотреться к бумагам на бирже.
⠀
✅ МТС 003Р-04 - флоатер: купон = ключевая ставка + 1,45 п.п., выплаты ежемесячно. Первоначальный ориентир был до 1,8 п.п., объём увеличили с 10 до 30 млрд ₽. При ключевой ставке 14% это 15,45% годовых. Срок около 12 лет, но с офертой через 2 года и 3 месяца. Амортизации нет. Рейтинги AAA от АКРА, «Эксперт РА» и НКР. Для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста.
⠀
✅ Эн+ Гидро 001РС-11 - «зелёный» флоатер: купон = ключевая ставка + 1,9 п.п., выплаты ежемесячно. Первоначальный ориентир был до 2,5 п.п., объём увеличили с 10 до 18 млрд ₽. При ключевой ставке 14% это 15,9% годовых. Срок 10 лет, оферта через 2 года, амортизации нет. Рейтинги AA-(RU) от АКРА и ruAA- от «Эксперт РА». Для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста.
⠀
✅ Легенда 002Р-08 - фиксированный купон 21% годовых, выплаты ежемесячно. Ориентир был до 21,5%, объём увеличили с 1 до 1,1 млрд ₽. Срок 2 года, без оферты и амортизации. Рейтинги BBB(RU) от АКРА и BBB+.ru от НКР. Для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста.
⠀
✅ Ростелеком 001Р-29R - флоатер: купон = ключевая ставка + 1,35 п.п. Этот выпуск я не разбирала заранее, поэтому разбор выйдет сегодня отдельным постом.

⚠️ Дефолты прошлой недели: 19-23 октября
⠀
За прошлую неделю на сервере раскрытия информации появилось 25 сообщений о том, что компании не заплатили по облигациям вовремя. Их подали 13 компаний, перечисляю всех. Напомню разницу: технический дефолт - это короткая просрочка, срок которой прописан в условиях выпуска, и пока он идёт, компания ещё может заплатить. Если не заплатила - наступает дефолт.
⠀
🔻 Самое важное
«Группа Продовольствие» (Барнаул) - 19 октября технический дефолт по купону БО-03, а 22 октября компания раскрыла, что арбитражный суд принял к производству заявление о признании её банкротом. Подать это заявление она решила сама: акционеры проголосовали за это 28 сентября.
«Регион-продукт» (Пензенская область) - 20 октября не погасил в срок номинал выпуска 001Р-04 на 100 млн ₽. Компания объяснила это задержкой перевода денег в депозитарий, купон при этом выплатила полностью. 21 октября «Эксперт РА» понизил её рейтинг сразу с ruB- до ruC, изменил прогноз на развивающийся и поставил рейтинг под наблюдение. По шкале агентства ruC означает, что вероятность дефолта в ближайшее время очень высокая.
«Центр-резерв» - 21 октября дефолт по выпуску БО-06 и кросс-дефолт сразу по трём другим выпускам (БО-03, БО-04, БО-05), а 22 октября технический дефолт по купону БО-04. Причина во всех сообщениях одна: нет денег на счёте.
«Соби-лизинг» - четыре сообщения за неделю: дефолты по выпускам 001Р-03 и 001Р-04 и технические дефолты по 001Р-05 и 001Р-08. Компания объясняет это задержкой поступления денег от своих клиентов.
⠀
🔸 Ещё дефолты
ПКФ («ПК Фабрикс», 001Р-01, купон 6,5 млн ₽, причина - ухудшение финансового положения), «Чистая планета» (БО-01, не выплатила накопленный купон тем, кто предъявил бумаги к досрочному выкупу), ММЗ (001Р-02 и 001Р-03), «СибАвтоТранс» (001Р-04), «С-Принт» (БО-02).
⠀
🔹 Технические дефолты
«ПЗ Пушкинское» (001Р-02), «С-Принт» (БО-01 и 001Р-01), «АгроДом» (БО-02), «СибАвтоТранс» (001Р-05 и 001Р-06), «Монополия» (001Р-06), «Элит Строй» (БО-01). У «Элит Строя» ситуация лучше остальных: деньги пришли с задержкой в один день, и 20 октября компания сообщила о выплате. По остальным сообщений об оплате на сервере раскрытия нет.
⠀
💡 Что из этого следует
Семь компаний из тринадцати были и в моём прошлом обзоре, за 12-16 октября: «Центр-резерв», «Соби-лизинг», «С-Принт», «СибАвтоТранс», «Группа Продовольствие», ММЗ и «Монополия». Просрочка редко бывает разовой. Правило прежнее - не держать в одном эмитенте большую долю портфеля.
⠀
⚠️ Не является ИИР

☀️ Утренние новости облигаций: 27 октября
⠀
Коротко о главном за вчерашний день.
⠀
🔻 Полипласт: НКР снизило рейтинг
Вчера НКР понизило рейтинг «Полипласта» с A.ru сразу до BBB+.ru и изменило прогноз со стабильного на «рейтинг на пересмотре с возможностью понижения». Это значит, что агентство допускает дальнейшее снижение.
Причины агентство называет прямо: во втором полугодии ухудшились условия экспорта продукции в Черноморском бассейне, и падение выручки по итогам 2026 года, по оценкам самой компании, может составить около 30%. Покрытие процентов снизилось с 2,3 в 2024 году до 1,9 в 2025-м, а на 2026 год агентство прогнозирует 1,2. Текущая ликвидность упала со 136% в 2024 году до 91% в 2025-м, а к концу 2026 года ожидается 44%. Долг к OIBDA пока вырос немного: с 3,9 до 4,0.
Отдельно НКР пишет о неопределённости с параметрами вероятной реструктуризации части долга компании: сейчас обсуждается изменение условий банковских кредитов.
Поддерживают оценку сильные позиции на рынке: по базовым продуктам на «Полипласт» приходится от 50% до 90% российского рынка строительных химикатов.
Про «Полипласт» меня спрашивали несколько подписчиков, разберу его подробно на этой неделе.
⠀
🔹 Итоги вчерашних сборов заявок
По данным «Интерфакса»:
«Европлан» 001Р-11: финальный купон 15% годовых. Утром ориентир был не выше 15,2%, то есть ставку снизили.
СФО «Совком Взыскание»: финальный купон 16,75% против ориентира не выше 17,25%.
«Воксис» 001Р-03: финальный купон 21,5%, то есть по верхней границе ориентира.
Торги по Европлану начнутся 28 октября, по Воксису и Совком Взысканию - 29 октября.
⠀
🔻 ЕвроТранс: налоговая подала на банкротство дочерней компании
Межрайонная инспекция ФНС по Саратовской области подала в Арбитражный суд Московской области заявление о банкротстве ООО «Трасса ГСМ» - структуры топливного оператора «ЕвроТранс», работающей под брендом «Трасса». По данным «Интерфакса», заявление подано 23 октября, суд его пока не зарегистрировал.
Важный контекст: сам «ЕвроТранс» уже в дефолте. С 5 августа по 4 сентября он допустил фактические дефолты по всем десяти выпускам облигаций общим объёмом 27,1 млрд ₽, и с 6 августа Мосбиржа перевела их в режим торгов «Д» для дефолтных эмитентов. 12 октября заявление о банкротстве самого ПАО «ЕвроТранс» подал Сбербанк, суд проверит его обоснованность 12 ноября.
Если у вас есть эти бумаги, речь идёт уже не о вероятности проблем, а о том, что делать дальше: следить за датами судебных заседаний и за сообщениями представителя владельцев облигаций.
⠀
🔹 ЭкоНива перенесла сбор заявок
По данным «Интерфакса», книги по выпускам 001Р-04 и 001Р-05 общим объёмом 3 млрд ₽ компания соберёт 29 октября. Раньше сбор планировался на 22 октября. Ориентиры прежние: по фиксированному выпуску до 18% годовых, по флоатеру ключевая ставка плюс до 3,75 п.п., срок 3 года.
⠀
⚠️ Не является ИИР

💬 МГКЛ: продолжение разбора
⠀
Продолжаю тему МГКЛ. Сегодня по компании вышло сразу несколько новостей, да и в комментариях спрашивали про то, чего в прошлом посте не было. Собрала всё вместе, данные - на вечер понедельника.
⠀
📉 Акции рухнули за день
До пяти вечера бумага держалась около 1,81-1,83 ₽, после 17:00 началась распродажа. Закрытие 1,545 ₽, это минус 16,9% к закрытию пятницы (данные Мосбиржи). Поводом стал вышедший сегодня обзор канала IF Bonds про блокировки счетов дочерних компаний.
⠀
🔻 Блокировки счетов дочек
По данным IF Bonds, налоговая ограничила операции по счетам восьми дочерних компаний примерно на 1,22 млрд ₽. Месяцем раньше в разборе блогера Investillion по тем же компаниям было около 1 млрд ₽.
Это я проверила сама по картотеке арбитражных дел: налоговая подала заявления о банкротстве как минимум двух дочек. По ООО «ГлавМосторг» дело открыто 1 июля, заседание 10 ноября. По ООО «Звезда» - с 16 июля, заседание 1 декабря.
Среди компаний с ограничением оказалась и «Команда МГКЛ» - та самая, которой поручили выкупать акции группы по программе байбэка почти на 897 млн ₽.
МГКЛ отвечает, что компании работают, задолженность урегулируют, а дочки не выступают поручителями по облигациям группы.
⠀
📈 Гендиректор нарастил долю до 28%
Алексей Лазутин увеличил свою долю с 12,7% до 28% через внебиржевые сделки, продавец и цена не раскрыты. Компания называет это его личным решением. При этом с 1 по 31 октября совет директоров держал мораторий на операции с бумагами для инсайдеров, объясняя его возможной сделкой, подробности которой не раскрывает.
⠀
💡 Что это значит
По словам компании, дочки по её облигациям не поручители. Но деньги на долги дочек и на выкуп акций идут из того же кармана, из которого платятся купоны.
И скажу прямо: это звоночек. Когда за два месяца компании понижают, а затем отзывают рейтинг на уровне ruB, налоговая идёт в суд банкротить её дочек, а акции за день теряют почти 17% - это уже не отдельные неприятности, а система.
Это не прогноз дефолта: компания работает и по облигациям платит. Но такие бумаги точно не место для денег, которые нельзя потерять, и не та доля портфеля, про которую можно забыть. Ближайшие даты, за которыми стоит следить, - 10 ноября и 1 декабря.
⠀
⚠️ Не является ИИР

💬 Отвечаю на ваши вопросы: Электрорешения, МГКЛ, Медскан
⠀
Три компании из ваших комментариев. По МГКЛ вопрос пришёл от двух подписчиков: насколько эмитент надёжен на долгий срок. Цены и доходности - по данным Мосбиржи на 23 октября.
⠀
🔹 Электрорешения (EKF)
Российский производитель электротехники под брендом EKF: более 19 тыс. наименований продукции, две собственные производственные площадки во Владимирской области. Рейтинг BBB(RU) от АКРА, прогноз стабильный, подтверждён 26 марта 2026 года. Тогда же агентство сняло статус «под наблюдением», который был связан с налоговыми претензиями к компании: по оценке АКРА, даже их максимальная сумма не оказывает существенного влияния на кредитные метрики. Слабое место - результаты по РСБУ: за 2025 год компания показала убыток при почти неизменной выручке, поэтому следить стоит за свежей отчётностью и решениями по налоговому спору. На бирже три выпуска: 001Р-02 (купон 22,5%, погашение в сентябре 2027 года), 001Р-03 (23,5%, август 2027 года) и 001Р-04 (22%, август 2028 года). Они стоят около 99,5-101,3% номинала, доходность к погашению около 24,3-25,6%.
⠀
🔻 МГКЛ (Мосгорломбард)
Сеть ломбардов в Москве, в последние годы компания активно занимается скупкой и переработкой лома драгметаллов. 11 сентября 2026 года «Эксперт РА» понизил рейтинг с ruBB- до ruB. Причины - рост непрозрачных сделок по покупке компаний и займы за пределами группы, в несколько раз превышающие собственный капитал. Через три дня, 14 сентября, рейтинг ruB был подтверждён и сразу отозван по инициативе самой компании. По данным агентства, на 30 июня 2026 года долг с учётом аренды вырос до 8,74 млрд ₽ против 4,65 млрд ₽ годом ранее, это 3,4 годовой EBITDA, а EBITDA покрывает проценты в 1,8 раза. Выручка выросла втрое, до 48,5 млрд ₽, но за счёт низкомаржинальной торговли драгметаллами: рентабельность по EBITDA снизилась с 7,1% до 5,3%. Корпоративные риски агентство оценивает как крайне высокие. На бирже торгуются девять выпусков компании, и большинство из них стоит заметно ниже номинала - около 70-89%, с доходностью к погашению 41-52% годовых. Такая цена показывает, что рынок закладывает высокий риск. Компания с оценками не согласна: по её данным, займы за пределами группы погашены на 91%, а 69% облигаций нужно гасить только в 2030-2031 годах. Для долгого срока главное здесь - не цифры долга, а прозрачность бизнеса, и именно её агентство оценило хуже всего.
⠀
🔹 Медскан
Одна из крупнейших частных медицинских компаний России: около 70 медицинских центров, более 500 медицинских офисов, лаборатории и госпитали в 31 регионе. Рейтинги ruA от «Эксперт РА» (подтверждён 8 мая 2026 года) и A(RU) от АКРА (присвоен 31 марта 2026 года), прогнозы стабильные. Половина компании принадлежит структуре Росатома. Бизнес растёт, но остаётся убыточным: за 2025 год по МСФО чистый убыток превысил 3 млрд ₽, на фоне выросших финансовых расходов. На бирже два выпуска: 001Р-01 на 3 млрд ₽ (купон 18,5%, погашение 22 сентября 2027 года) стоит около 102% номинала, доходность около 17%; 001Р-02 на 3,5 млрд ₽ (купон 15,35%, погашение 17 мая 2028 года) - около 98%, доходность около 18,4%.
⠀
⚠️ Не является ИИР

Создан закрытый клуб, куда будет выкладываться приватная информация, сделки и аналитика!

Тезисно: в канале будут новости, которых нет в официальном доступе, обзоры инструментов и аналитика, а так же общение с единомышленниками.

До завтрашнего дня оставлю доступ в канал бесплатным! Все, кто успеет подписаться - останутся бесплатно навсегда. Кто захочет подписаться уже после 27 числа, смогут сделать это только платно!

Вступить — https://max.ru/join/N1z-ToVAZpksq78vu6VfIkAXBhqQvXq_C849PIvovRQ

Буду крайне Вам благодарен за переход на канал, для улучшения и развития дальнейшего контента.

Русбонд-Удобрения 001Р-02
🆕 Коротко о выпуске:
⠀
Выпуск разбираю коротко: минимальная заявка на размещении - 1,4 млн ₽, поэтому большинству частных инвесторов купить его на старте сложно. После размещения бумаги можно будет купить на бирже от одной штуки.
⠀
📋 Параметры выпуска
Купон: флоатер, ключевая ставка + до 2,75 п.п. при оферте через 2 года или до 2,85 п.п. при оферте через 2,5 года, выплаты ежемесячно
При ключевой ставке 14% это до 16,75-16,85% годовых
Номинал: 1000 ₽
Объём: от 5 млрд ₽
Срок: 5 лет
Оферта: put-оферта через 2 или 2,5 года, срок определят на сборе заявок
Амортизация: нет
Сбор заявок: 27 октября
Размещение: 30 октября
Доступность: для неквалифицированных инвесторов после прохождения теста
⠀
⭐ Рейтинг
AA-(RU) от АКРА и AA-.ru от НКР, прогнозы стабильные.
⠀
🏢 «Русбонд-Удобрения» - это компания, через которую привлекают деньги для бизнеса по производству удобрений. Обязательства по выпуску обеспечены поручительствами АО «Невинномысский Азот» и АО «НАК «Азот», которые входят в группу «ЕвроХим», а выкуп по оферте обеспечивает ООО «АгроНэкст». Это второй выпуск компании: первый, 001Р-01, разместили в юанях в августе 2026 года.
⠀
🎯 Вывод: крупный выпуск с рейтингом AA- и поручительством предприятий группы «ЕвроХим», но с высоким порогом входа на размещении. Купон будет меняться вместе с ключевой ставкой.
⠀
⚠️ Не является ИИР

📅 Неделя размещений
⠀
🔷 Европлан 001Р-11 (AA(RU) от АКРА и ruAA от «Эксперт РА»). Сбор заявок 26 октября. Купон фиксированный, ориентир до 15% годовых, выплаты ежемесячно. Срок 990 дней, без оферты, номинал гасится частями начиная с 3-го купона. Объём от 10 млрд ₽. Для неквалифицированных инвесторов без теста.
⠀
🔷 СФО Совком Взыскание (рейтинга у выпуска нет). Сбор заявок 26 октября. Облигации обеспечены портфелем просроченных потребительских кредитов Совкомбанка. Купон фиксированный, ориентир до 17,25% годовых, выплаты ежемесячно. Срок 5 лет, номинал гасится частями с 12-го купона, с 24-го купона компания вправе погасить выпуск досрочно. Объём 1,4 млрд ₽. Для неквалифицированных инвесторов после теста.
⠀
🔷 Воксис 001Р-03 (ruBBB+ от «Эксперт РА»). Сбор заявок 26 октября. Купон фиксированный, ориентир до 21,5% годовых, выплаты ежемесячно. Срок 2 года, без оферты и амортизации. Объём 500 млн ₽. Для неквалифицированных инвесторов после теста.
⠀
🔷 Русбонд-Удобрения 001Р-02 (AA-(RU) от АКРА и AA-.ru от НКР). Сбор заявок 27 октября. Флоатер: ключевая ставка + до 2,75 п.п. при оферте через 2 года или до 2,85 п.п. при оферте через 2,5 года, выплаты ежемесячно. Срок 5 лет. Поручители - «Невинномысский Азот» и «НАК Азот» из группы «ЕвроХим». Объём от 5 млрд ₽, минимальная заявка 1,4 млн ₽. Для неквалифицированных инвесторов после теста.
⠀
🔷 ВТБ Лизинг 001Р-МБ-08 (AA(RU) от АКРА и ruAA от «Эксперт РА»). Сбор заявок 29 октября. Купон фиксированный, ориентир до 15,75% годовых, выплаты ежемесячно. Срок 1 год и 8 месяцев, без оферты и амортизации. Объём 5 млрд ₽. Для неквалифицированных инвесторов без теста.
⠀
🔷 Борец Капитал 001P-06 и 001P-08 (A-(RU) от АКРА и A-.ru от НКР). Сбор заявок 29 октября. Два выпуска на 2 года, выплаты ежемесячно, без оферты и амортизации. 001P-06 - флоатер: ключевая ставка + до 4 п.п., только для квалифицированных инвесторов. 001P-08 - фиксированный купон, ориентир около 18,4-18,5% годовых, для неквалифицированных инвесторов после теста. Общий объём 2 млрд ₽.
⠀
🔷 Мск Мобайл БО-01 (B(RU) от АКРА). Размещение 29 октября. Дебютный выпуск компании, которая занимается удалённой проверкой личности под брендом ID.World. Купон фиксированный, 27% годовых, выплаты ежемесячно. Срок 3 года, без оферты и амортизации. Объём 100 млн ₽. Для неквалифицированных инвесторов после теста.
⠀
Подробные разборы этих выпусков - в течение недели 👇🏼