СберИнвестиции Про

🔋 Закрываем торговый день

Рынок продолжает расти, хотя темпы подъёма замедлились — аналитики СберИнвестиций.

🟢 Пульс рынка: 6,95 из 10 — ОПТИМИЗМ.
К вечеру индекс Мосбиржи прибавляет 0,2%. В течение дня он достигал 2 543 пунктов, обновив четырёхмесячный максимум. Индекс поддерживают ожидания трёхсторонних переговоров в ноябре. При этом Александр Новак уточнил, что переговоры с Chevron и ExxonMobil о возвращении в российские нефтегазовые проекты сейчас не ведутся.

🌡 Рыночные показатели к закрытию основной сессии:

iMOEX2 — 2 528,1 (+0,2%)
CNYRUB — 12,03 (-0,4%)
BRENT — $112,45 (+2,5%)
RGBI — 112,51 (+0,05%)
Золото — 4 087,6 (-0,47%)
Медь — 14 530 (+0,14%)
Газ — 3,098 (-0,71%)
🤘Топ-3 лидера и аутсайдера торгов

🟢 Ozon — 3 780,5 ₽ (+4%)
🟢 «Аэрофлот» — 8,207 ₽ (+3,38%)
🟢 «Совкомбанк» — 713,4 ₽ (+3,33%)

🔴 «Совкомфлот» — 91,5 ₽ (-0,95%)
🔴 «Полюс» — 1 094,4 ₽ (-1,62%)
🔴 ЮГК — 0,7001 ₽ (-0,95%)
📰 Как дела у эмитентов?

🟢 Сбер (+0,2%) представил финансовые результаты по МСФО. Чистая прибыль за третий квартал выросла на 13,9%, а за девять месяцев — на 17%. Рентабельность капитала за январь–сентябрь составила 24%. Следующее важное событие — утверждение новой дивидендной политики на 2027–2029 годы. Наблюдательный совет рассмотрит её 10 ноября.

🟢 Ozon (+4,2%) отчитался о росте выручки за квартал на 63%. Оборот с учётом услуг увеличился на 42%. Скорректированная EBITDA достигла 93 млрд ₽, чистая прибыль — 3,7 млрд ₽. При этом компания учла 30,1 млрд ₽ оценочных резервов по убыткам от атак на логистические объекты. Ozon обсуждает компенсации со страховщиками.

🟢 VK (+0,6%) увеличила выручку за квартал на 21%, а EBITDA — на 22%. Выручка от онлайн-рекламы выросла на 18%, доходы от видеорекламы — на 48%. За девять месяцев операционный денежный поток стал положительным и достиг 17,4 млрд ₽. Компания подтвердила годовой прогноз по EBITDA — более 24 млрд ₽.

🟢 «Самолет» (+7,6%) получил поддержку после сообщений о договорённостях основных банков-кредиторов по программе улучшения финансового положения девелопера. По словам финансового директора Сбера, для окончательного оформления решений потребуется дополнительное время. Сбер считает сформированные резервы достаточными и не ждёт существенного давления на них в четвёртом квартале.

🟢 ЛСР (+8,9%) объявила выкуп до 5,15 млн акций — 5% капитала — по 675 ₽ за бумагу. Цена выкупа оказалась ниже текущих котировок: после раскрытия условий акции снижались до 708,8 ₽. Заявки на участие будут принимать с 18 ноября по 17 декабря, оплату проведут не позднее 25 декабря. Если количество заявок превысит лимит, акции выкупят пропорционально предъявленному количеству.
👇 Макроэкономика и сырьё

Банк России опубликовал октябрьский обзор инфляционных ожиданий. Ожидаемый населением рост цен на ближайшие 12 месяцев снизился с 14,2 до 13,2%. Ценовые ожидания предприятий также уменьшились, а индекс потребительских настроений почти не изменился.
🔄 Увидимся завтра, инвесторы!


@SberInvestmentsPRO

😎 Заглянем на Уолл-Стрит?

В Америке начался сезон отчётностей: американские компании раскрывают карты, а инвесторы ищут самые выгодные варианты для инвестиций.

В карточках собрали четыре идеи на компании из США — каждая на три месяца — у которых сразу два плюса. Первый — аналитики СберИнвестиций ждут от них сильных результатов, а второй — в них может вложиться российский инвестор.

💚 Листайте карточки и выбирайте лучших!

✋ Корейцы радуют цифрами!

Вчера мы писали, что ближайшие два дня станут ключевыми для южнокорейского рынка. Так и случилось: SK Hynix отчиталась лучше ожиданий, а индекс KOSPI по итогам торгов прибавил 6,6%.

😎 Аналитик СберИнвестиций Денис Иконников разбирает результаты компании за третий квартал.

— Выручка — 104,6 трлн вон. Впервые в истории компании она превысила 100 трлн ₩ при ожиданиях рынка в 98,3 трлн ₩.

— Операционная прибыль — 83,3 трлн ₩ против ожидаемых 76,7 трлн ₩. Это новый рекорд и год к году рост в 7,3 раза.

— Операционная рентабельность достигла 80%, а чистая прибыль составила 39,8 трлн ₩ при рентабельности 38%.

Компания также сообщила, что спрос на память остаётся высоким: мощности по выпуску ключевых продуктов расписаны на годы вперёд, а дефицит памяти может сохраняться до 2030 года.

📆 Что дальше?

Завтра, в 04:00 по мск, отчитается Samsung Electronics. Её результаты тоже могут оказаться сильными. Вместе Samsung и SK Hynix занимают около половины индекса KOSPI, поэтому отчёт Samsung может стать следующим катализатором для корейского рынка.
🔥 На этом фоне открываем идеи на покупку:

➡️ Фьючерс на ETF iShares MSCI South Korea:

Вход: $161–164

Цель: $180

Стоп: $148

Потенциал: около 11%

Доля в портфеле: 1–3%

Горизонт: 1,5 месяца

А для инвесторов, готовых к большему риску, открываем отдельные длинные позиции в SK Hynix и Samsung:

➡️ SK Hynix

Вход: $1 100–1 150

Цель: $1 300

Стоп: $1 050

Потенциал: около 16%

Доля в портфеле: 1–2%

Горизонт: 1,5 месяца

➡️ Samsung

Вход: $180–184

Цель: $205

Стоп: $170

Потенциал: около 13%

Доля в портфеле: 1–2%

Горизонт: 1,5 месяца
🤖 ИИ-бум: проверка на прочность

Рекордный отчёт SK Hynix подтверждает, что спрос на память для ИИ-инфраструктуры не утехает. Но насколько устойчив этот тренд, подтвердят результаты крупнейших технологических компаний США.

Особенно интересны результаты Alphabet и Microsoft — отчёты выйдут сегодня, и Amazon — его ждём завтра. Их расходы на ИИ-инфраструктуру напрямую влияют на спрос на полупроводники.

➡️ Поэтому открываем ещё одну идею — на покупку фьючерса на полупроводниковый ETF Invesco PHLX Semiconductor:

Вход: $91–93

Цель: $103

Стоп: $85

Потенциал: около 12%

Доля в портфеле: 1–3%

Горизонт: 1,5 месяца
😋 Краткосрочно американские акции может поддержать решение ФРС по ставке: сохранение ставки и не слишком жёсткие комментарии регулятора. Среднесрочным катализатором может стать IPO Anthropic, которое ожидается в середине ноября.

Помните о рисках: фьючерсы — инструмент с повышенным риском. Следите за позициями и не забывайте о гарантийном обеспечении ⚠️

Успешных инвестиций, инвесторы!

@SberInvestmentsPRO

🧐 Вот в чём вопрос

На заседании 28 октября инвесторы почти полностью заложили в цены сохранение ставки на уровне 3,75–4%. А что об этом думают аналитики СберИнвестиций?

Мы также считаем паузу в повышении ставки наиболее вероятным исходом октябрьского заседания. Однако, на наш взгляд, рынок значительно недооценивает риск повышения ставки на 25 базисных пунктов до 4–4,25%. Николай Стешкин, эксперт СберИнвестиций

🤓 А какие аргументы за повышение?

Инфляция ускоряется, а экономика США продолжает расти. В сентябре потребительские цены прибавили 0,65% за месяц, базовая инфляция — 0,33%. Для сравнения: месячный рост цен, соответствующий цели ФРС в 2% годовых, составляет около 0,17%. Безработица при этом остаётся низкой — 4,2%.

Всё это даёт регулятору аргументы в пользу более жёсткого решения.

🤑Что будет с долларом?

Если ФРС сохранит ставку, евро, вероятно, останется в районе $1,12. А вот повышение ставки может укрепить доллар и опустить пару EUR/USD до $1,10–1,11.

Рынок любит удивлять, поэтому надо быть готовым ко всему!

@SberInvestmentsPRO

🤯 Удивительные новости из мира крипты!

Чтобы торговать на движениях биткойна и эфира, необязательно заводить криптокошелёк. На Мосбирже для этого есть расчётные фьючерсы.

Немного подробностей ⬇️

🟡 Сделки проходят через российского брокера на Мосбирже.

🟡 Котировки контрактов выражены в долларах США, а все расчёты осуществляются в рублях.

🟡 Получать и хранить биткойны или эфир не нужно — расчёты по фьючерсам проходят в рублях.

Какие контракты доступны? 🤔

Фьючерсы с определённой датой исполнения и вечные контракты, которые автоматически продлеваются каждый день.

При выборе контракта важно учитывать базовый актив, размер и срок действия, ликвидность и расходы на удержание позиции. Также стоит помнить о полном номинале позиции и о том, что размер гарантийного обеспечения может увеличиться.

В СберИнвестициях крипта уже живёт вовсю! Найти их можно в приложении.

⚡️ Обновили топ российских акций

Пересматривали эту подборку две недели назад, за это время рынок акций сильно вырос на фоне геополитики и цен на нефть.

Сегодня аналитики внепланово пересмотрели топ российских акций — включили в него акции Ozon, и исключили бумаги HeadHunter. Рассказываем, что случилось:

📦 Сегодня Ozon представил очень сильные финансовые результаты за третий квартал 2026 года.

Оборот компании вырос на 42%, до 1,6 трлн ₽, а чистая прибыль — на 25%, до 3,7 млрд ₽. Вероятно, помог переток части клиентов от WB, основного конкурента Ozon.

Результаты оказались значительно выше ожиданий рынка, в связи с чем аналитики СберИнвестиций возвращают акции Ozon в подборку.

🔖 Акции HeadHunter исключили из топа, но аналитики сохраняют позитивный взгляд на них.

Компания может продолжить выплачивать дивиденды с двузначной дивидендной доходностью. А пока аналитики решили сосредоточиться на более крупных компаниях в подборке. Впрочем, HeadHunter остаётся в подборках «Топ дивидендных российских акций» и «Топ российских акций средней и малой капитализации».

😎 Денис Иконников, аналитик СберИнвестиций, добавляет:

Акции HeadHunter низковолатильные, и во многом подходят для падающего или бокового тренда на рынке акций. Сейчас мы наблюдаем бычий тренд, в связи с чем акции Headhunter могут отстать от широкого рынка.

Ищите «Топ российских акций» по ссылке. И следите за подборками вместе с нами!

@SberInvestmentsPRO

🏠 Акции ЛСР в плюсе на 28%!

Поздравляем всех, у кого случайно оказался лонг. Тем временем на Мосбирже уже начали дискретный аукцион по бумагам.

Отчасти эйфория в бумагах ЛСР могла начаться на спекуляциях в ожидании дивидендов. Инвесторы могут рассчитывать на выплату до конца года, перед потенциальным повышением налогообложения дивидендов с 2027-го. Такой сценарий допускали и наши аналитики в предыдущем посте.

🤓 По мнению экспертов СберИнвестиций, компания может заплатить 78 ₽ на акцию. Даже при текущей высокой цене в 850 ₽ — это 9,2% доходности. Но подтверждения новой выплаты пока нет — не стоит делать резких движений.

Кроме того, некоторые брокеры приостановили возможность открывать короткие позиции. А это дополнительный технический фактор для роста котировок.

😤 Кстати, вслед за ЛСР стали резко расти акции и других застройщиков: «Самолет» в моменте прибавлял 12%, а «Эталон» — 11%.

❗️ Будьте осторожны при высокой волатильности — не спешите покупать вслед за резким ростом. Перед сделкой оцените размер позиции и заранее определите допустимый убыток — котировки могут быстро изменить направление.

😣Что происходит с «Яндексом»?

После сбоев на нескольких площадках компания восстановила большинство ключевых сервисов и начала поэтапно открывать новую зону для клиентов Yandex Cloud.

Но есть нюанс: аналитики ждут, что «Яндексу» придётся арендовать внешнюю инфраструктуру.

Как «Яндекс» решает проблему? 👀

Компания планирует постепенно наращивать собственные мощности. А ещё аналитики предполагают, что пока будет эффективнее использовать имеющееся оборудование: увеличивать его загрузку и оптимизировать программы, чтобы выполнять больше задач на тех же ресурсах.

Прогноз капитальных вложений в инфраструктуру эксперты СберИнвестиций при этом не меняют.

🤔 А что с акциями?

Аналитики стали осторожнее оценивать перспективы поиска, финтеха и облачного бизнеса. Ещё один фактор — рост ставки дисконтирования.

В итоге целевую цену акций снизили с 6 500 до 5 500 ₽, но рекомендацию «покупать» сохранили. Рост райдтеха и электронной коммерции, по оценке экспертов, частично компенсирует слабость других направлений.

Понятно. А денежный поток как? 🙂

По прогнозу аналитиков, в 2027 году свободный денежный поток будет отрицательным — около −15 млрд ₽. В 2028-м он может вырасти до 144 млрд ₽, но здесь есть важный момент: значительная часть этой суммы зависит от предполагаемого страхового возмещения.

😇 Максим Кондратьев, эксперт СберИнвестиций, отмечает:

«Главный риск — затяжной дефицит вычислительных ресурсов. Задержки ввода мощностей могут продлить расходы на аренду, повысить риск оттока клиентов и отложить развитие продуктов. Защита и резервирование ЦОД могут потребовать дополнительных вложений».

Вот такие новости, инвесторы!

@SberInvestmentsPRO

Сегодня мы подводим итоги работы Группы Сбер за III квартал и 9 месяцев 2026 года 🔥

✅ Финансовые результаты

➡️ Чистая прибыль за 9 месяцев 2026 г. выросла на 17,0% г/г → до 1,5 трлн ₽ при рентабельности капитала 24,0%.

🔘 В III квартале чистая прибыль составила 510,8 млрд ₽ (+13,9% г/г).

➡️ Чистые процентные доходы в III квартале достигли 1,1 трлн ₽, увеличившись на 24,0% г/г благодаря росту объёма работающих активов.

➡️ Чистая процентная маржа за III квартал сократилась на 4 б.п. → до 6,7% в основном из-за выплаты рекордных дивидендов в августе.

➡️ Совокупный кредитный портфель по итогам квартала увеличился на 4,0% в реальном выражении и достиг 55,0 трлн ₽.

🔘Розничный портфель прибавил 4,1% за квартал (без учёта секьюритизации) → до 20,9 трлн ₽, благодаря росту семейной ипотеки в преддверии изменений условий госпрограммы в конце квартала, а также интересу клиентов к ипотеке по рыночным ставкам.

Сбер укрепил лидерство на рынке розничного кредитования: доля Банка выросла на 0,5 пп за квартал → до 51,1%.

🔘 Объём корпоративного кредитования увеличился на 5,0% за квартал → до 34,2 трлн ₽.

➡️ Средства физических лиц за квартал выросли на 0,9% в реальном выражении → до 35,0 трлн ₽, а средства корпоративных клиентов прибавили 13,5% и составили 16,7 трлн ₽.

➡️ Рост операционной эффективности, в том числе за счёт ИИ, поддерживает отношение операционных расходов к доходам (CIR) ниже целевого уровня: 29,4% за III квартал 2026 г.

🔝 Ключевые достижения и события:
 
➡️ Пользователям стала доступна GigaChat 3.5 Reasoning — первая российская открытая модель с режимом рассуждений. Она позволяет решать более сложные многоэтапные задачи и расширяет возможности применения генеративного ИИ в бизнес-процессах.

➡️ GigaPlatform AI Studio делает создание собственных ИИ-агентов доступнее для компаний: модели, инструменты для работы с документами и визуальный конструктор собраны в одном интерфейсе, без необходимости разрабатывать решение с нуля.

🔋 Начинаем торговый день

Краткосрочное настроение и среднесрочный фон позитивны — аналитики СберИнвестиций.

🟢 Пульс рынка: 6,98 из 10 — ОПТИМИЗМ.

🏦 Индекс Мосбиржи вырос на 1,3%, до 2 524 пунктов.

➡️ «Займер» утром отчитался за третий квартал. Процентные доходы упали на 11% относительно второго квартала, чистая прибыль выросла на 48%. Компания решила распределить 100% чистой прибыли — 7,14 ₽ на акцию. Дивдоходность — 5,6%.

⚠️ Стоимость газа в Европе продолжает расти, поэтому аналитики СберИнвестиций вновь повышают целевую цену по торговой идее на «Газпром» до 130 ₽.

Также эксперты подняли таргет по «Группе Позитив» до 1 350 ₽ и продлили срок инвестиционной идеи на месяц.

🦅 Индекс S&P 500 вырос на 0,6%, до 7 722 пунктов, NASDAQ — на 1,07%, до 29 691 пункта.

Что должно произойти сегодня?

🇷🇺 Сбер отчитается за третий квартал.

🇷🇺 ВК может представить финансовые результаты по МСФО.

🇺🇸 Состоится заседание ФРС США.

🔝 Торги уже начались! Проверьте свой портфель в приложении СберИнвестиции.

@SberInvestmentsPRO