Cbonds

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 27 октября

🧂 ВТ Логистик – Эксперт РА, 🆕 присвоен "ruBB+", прогноз "стабильный"

«Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой бизнес-профиля, высокой рентабельностью, низкой долговой нагрузкой, удовлетворительной оценкой ликвидности и высоким уровнем корпоративных рисков».

🌾 АгроКлуб – АКРА, "B+(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Изменение прогноза по кредитному рейтингу обусловлено ухудшением конъюнктуры рынка агротрейдинга, а также рисками снижения финансовых показателей в последующих периодах из-за вынужденной переориентации экспортных логистических маршрутов».

🌲 Группа Илим – АКРА,⬇️с "A+(RU)" до "A(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга оказывают высокая долговая нагрузка и низкая оценка обслуживания долга. Изменение прогноза по кредитному рейтингу отражает риски ухудшения показателей покрытия и рентабельности в случае продолжительного сохранения жестких макроэкономических условий».

🍽️ Патриот Групп – НКР, 🆕 присвоен "BB+.ru", прогноз "неопределённый"

«Присвоение кредитного рейтинга АО «Патриот Групп» на уровне BB+.ru обусловлено тем, что компания создана в результате реорганизации ООО «Патриот Групп» в форме преобразования и является полноценной правопреемницей последнего. Кредитное качество АО «Патриот Групп» на момент преобразования соответствовало кредитному качеству ООО «Патриот Групп», оценка собственной кредитоспособности которого находилась на уровне bb+.ru, кредитный рейтинг — BB+.ru с неопределённым прогнозом».

🛡 ПСБ Страхование жизни – НРА, 🆕 присвоен "AA|ru|", прогноз "стабильный"

«Кредитный рейтинг на уровне «AA|ru|» по национальной рейтинговой шкале для РФ обусловлен высоким уровнем нормативного соотношения собственных средств (капитала) и принятых обязательств, высокими оценками показателей рентабельности капитала и страховой деятельности, высокой оценкой коэффициента ликвидности активов».

💬 Cbonds в Max

🔥🎓 Старт уже через 2 недели!

Обновленная образовательная программа НИУ ВШЭ и Cbonds «Фундаментальный анализ компаний на российском рынке»

Продолжается прием заявок на совместную образовательную программу Банковского института НИУ ВШЭ и Cbonds «Фундаментальный анализ компаний на российском рынке – отраслевые особенности и современные подходы»!

Практический курс для тех, кто хочет системно оценивать российские компании, отрасли и инвестиционные идеи – от финансовой отчетности и мультипликаторов до отраслевой специфики, рисков, IPO и венчурных проектов.

👥 Слушатели курса:
✅ освоят методы top-down и bottom-up анализа;
✅ научатся анализировать отчетность РСБУ/МСФО, считать и интерпретировать ключевые коэффициенты;
✅ разберут отрасли: нефть и газ, металлургия, финансовый сектор, розничная торговля и другие;
✅ изучат российский рынок IPO, венчурные проекты и практические кейсы от Cbonds;
✅ научатся выявлять и мониторить риски, оценивать кредитоспособность и финансовую устойчивость.

✍️ Преподаватели-практики, в т.ч. чартхолдеры CFA и руководители ведущих компаний: Константин Васильев (Cbonds), Шпунтов Антон (Московская Биржа), Валиев Радик (SberCIB), Ким Юлия (Polaris Capital), Левченко Владимир (Держава), Кутенко Сергей (АКРА) и др.

❗ Важно: После успешного обучения по программе Вы получите Удостоверение о повышении квалификации НИУ ВШЭ.

🗓️ Когда: старт программы 09 ноября 2026 года
📍 Где: Онлайн формат обучения (синхронный)
⏰ Продолжительность: 32 часа

➡️ Подробнее ознакомиться с тематикой курса, списком преподавателей, стоимостью, а также зарегистрироваться на программу можно здесь.

#Премаркетинг
💡 «Атомэнергопром», 001P-19 (до 30 млрд)

Сбор заявок – 30 октября с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 5 ноября.

📝Облигационный долг Эмитента: 440 млрд руб., $710 млн, 3.9 млрд юаней.

💬 Cbonds в Max

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26254 (дата погашения – 3 октября 2040 года) и ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

💬 Cbonds в Max

#Премаркетинг
💵 Русбонд-Удобрения, 001Р-02 (от 5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к КС – 260 б.п.

Предварительная дата размещения – 30 октября.

📝 Организаторы – ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк, Джи Ай Солюшенс, Sber CIB, Совкомбанк, МТС Банк.

✅ Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 27 октября:

💎 Наблюдательный совет АЛРОСА на заседании 23 октября утвердил положение о дивидендной политике в новой редакции, поправки носят технический характер, основные параметры политики не изменились.

🏦 ФНС приостановила операции по счетам МГКЛ и 8 из 11 ее «дочек». Общая сумма заблокированных средств составляет 1.22 млрд руб., а против 4 компаний также открыты дела о банкротстве.

🚙 ОСВО Соби-Лизинг серий 001Р-03 – 001P-07 не одобрили новацию обязательств. Также владельцы облигаций не одобрили внесение изменений в решения о выпусках, связанных с объемом прав по бумагам и порядком их осуществления.

💵 Арбитражный суд Москвы признал обоснованным заявление Нэппи Клаб о собственной несостоятельности и ввел в отношении компании процедуру наблюдения.

🤖 Займер проведет заседание совета директоров. В повестке вопрос дивидендов за 9 месяцев 2026 года.

📉 Падение стоимости облигаций (26 октября):

▶️ Полипласт, П02-БО-04, П02-БО-05, П02-БО-09, П02-БО-12, П02-БО-13, П02-БО-16 и П02-БО-17
Например, снижение серии П02-БО-16 на 4.97%: с 75.98 до 71.01% на фоне понижения рейтинга с A.rս до BBB+.ru от НКР (Подробнее).

▶️ МГКЛ, 001P-04, 001P-06 – 001P-08, 001PS-01, 001PS-02
Например, снижение серии 001P-06 на 6.49%: с 78.79 до 72.3% на фоне блокировок счетов дочерних компаний.

📆 План публикации отчетности — завтра, 28 октября:

💳 Сбербанк – МСФО (III кв. 2026 года)
🛍 МКПАО Озон – МСФО (III кв. 2026 года)
🤖 Займер – МСФО (III кв. 2026 года)

👉 Отслеживать интересующие вас события финрынка можно в Календаре инвестора на Cbonds.

💬 Cbonds в Max

⛵️Более 500 участников уже держат курс на РОК! А вы с нами?

3–4 декабря в Санкт-Петербурге состоится XXIV Российский облигационный конгресс — одно из главных событий года для профессионалов долгового рынка!

💫В этом году мы отправляемся в «Одиссею капитала» — путешествие по ключевым вызовам, возможностям и новым ориентирам облигационного рынка.

В деловой программе:

⚓️ Российский рынок капитала: время решений
⚓️ Корпоративные облигации: качество как новая доходность
⚓️ Ставка на облигации: сценарии для эмитентов и инвесторов
⚓️ Портфельное управление: в поисках эффективных решений
⚓️ Регионы на долговом рынке: возможности и ограничения
⚓️ Макроэкономика: новые ориентиры
⚓️ Сукук, ЦФА и криптоактивы

🥂И, конечно, традиционная неформальная программа РОКа:

🌟Pre-party от ПКО ПКБ.
🌟«Cbonds Питерский вечер» в ресторане «Альпенхаус». Хедлайнер — «Сурганова и Оркестр»!
🌟Торжественный гала-ужин в Loft Hall, церемония награждения Cbonds Awards 2026 и выступление группы «КняZz»!

⏳ Успейте занять своё место на борту!

❗️Только до 31 октября действует льготная стоимость участия — 141 900 рублей!

Более 500 участников уже выбрали свой маршрут. Не откладывайте регистрацию — станьте частью главного финансового путешествия!

📋Подробная программа

⛵️Держим курс на РОК! Встретимся в Петербурге!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,26% (⬇️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
16,10% (⬆️4 б.п.)
Cbonds CBI BBB Group YTM Index
27,43% (⬆️10 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💵Русбонд-Удобрения, 001Р-02 (от 5 млрд)

Размещения
🏗Легенда, 002P-08 (1.1 млрд)
📱МТС, 003P-04 (30 млрд)
📱Ростелеком, 001P-29R (15 млрд)
⚡️Эн+ Гидро, 001PС-11 (18 млрд)

Оферты
💰НФК-СИ, 001П-04 (200 млн)
🏞Хвоя, КО-П03 (50 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиРФ
🗂 Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в России за 26 октября

🏭 Кокс – АКРА,⬇️с "BBB+(RU)" до "BBB-(RU)", прогноз⬆️с "негативный" на "стабильный"

«Понижение кредитного рейтинга компании связано с ухудшением оценок ее долговой нагрузки и ликвидности на фоне сохраняющейся отрицательной рентабельности по свободному денежному потоку».

🥇 Соврудник — АКРА, 🆕 присвоен "АA-(RU)", прогноз "стабильный"

«Кредитный рейтинг компании базируется на ее оценке собственной кредитоспособности, а также на оценке степени поддержки и степени зависимости компании от ПАО «Южуралзолото Группа Компаний» (рейтинг АКРА — АА-(RU), прогноз «стабильный»)».

🏬 Полипласт – НКР,⬇️с "A.rս" до "BBB+.ru", прогноз⬇️со "стабильный" на "рейтинг на пересмотре с возможностью понижения"

➡️ Подробно о рейтинговом действии писали здесь.

💬 Cbonds в Max

⬆️ Дефолты и реструктуризации на облигационном рынке РФ: 19–25 октября

🆕 Новое неисполнение обязательств

РЕГИОН-ПРОДУКТ, 001Р-04 – технический дефолт по погашению номинала на 100 млн руб. О причинах писали здесь.

❌Технические дефолты:

⏺ Группа Продовольствие, БО-03 – 6-й купон, 1,075 млн руб.
⏺ С-Принт, БО-01 – 18-й купон, 986 тыс. руб.
⏺ МОНОПОЛИЯ:
001Р-06 – 15-й купон, 10,17 млн руб.
001Р-05 – 16-й купон, 10,48 млн руб.
⏺ СОБИ-ЛИЗИНГ:
001Р-05 – 27-й купон и амортизация, всего 2,398 млн руб.
001Р-08 – 11-й купон и амортизация, всего 70,74 тыс. руб.
⏺ СибАвтоТранс:
001Р-06 – 15-й купон, 4,915 млн руб., 001P-05 – 18-й купон, 2,613 млн руб.
⏺ АгроДом, БО-02 – 19-й купон и амортизация, всего 8,592 млн руб.
⏺ ПЗ Пушкинское, 001P-02 – 11-й купон и амортизация, всего 18,172 млн руб.
⏺ С-Принт, 001P-01 – 10-й купон и амортизация, всего 9,238 млн руб.
⏺ Центр-Резерв, БО-04 – 19-й купон, 4,364 млн руб.
⏺ Открытие Холдин г, БО-02 – 18-й купон, 350 тыс. руб.

ℹ️ Кабельный завод Кабэкс, КО-06 и Элит Строй, БО-01 исполнили обязательства по купонам, допустив техдефолт на один день

❌Дефолты:

⏺С-Принт, БО-02 – 16-й купон, 986 тыс. руб.
⏺ СОБИ-ЛИЗИНГ:
001Р-04 – 34-й купон и амортизация, всего 4,734 млн руб.;
001Р-03 – 35-й купон и амортизация, всего 4,651 млн руб.
⏺ СибАвтоТранс, 001Р-04 – 22-й купон, 6,903 млн руб.
⏺ Михайловский молочный завод:
001Р-02 – 19-й купон и амортизация, всего 4,125 млн руб.
001Р-03 – кросс-дефолт
⏺ Центр-Резерв:
БО-06 – 10-й купон, 1,799 млн руб.
БО-03, БО-04 и БО-05 – кросс-дефолты
⏺ ЧИСТАЯ ПЛАНЕТА, БО-01 – оферта, 214 тыс. руб.
⏺ ПК Фабрикс, 001Р-01 – 8-й купон, 6,534 млн руб.

🤝Реструктуризации и планы урегулирования задолженности:
🔴Оил Ресурс намерен представить план реструктуризации облигаций БО-01 до 30 октября.
🔴ГЛАВСНАБ не назвал сроки проведения ОСВО по серии БО-01 из-за налоговой проверки.
🔴Эффективные технологии планируют провести ОСВО по серии 01P-02 до конца ноября
🔴БИЗНЕС-ЛЭНД готовит план реструктуризации облигаций БО-01.
🔴Кириллица проведёт ОСВО по реструктуризации облигаций БО-03. Прием бюллетеней планируется завершить 19 ноября.

📍Подробнее о событиях в разделе Дефолты российского рынка облигаций

👍*, если полезен дайджест в таком формате*