RoboScalp

❗️Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) намерен обратиться к властям США с просьбой хотя бы временно снять санкции с организации, сообщил глава союза Александр Шохин.

По его словам, выдача соответствующей лицензии стала бы позитивным сигналом в российско-американских отношениях и показала бы, что договоренности по дизельному топливу не останутся единственным положительным результатом диалога двух стран.

Если эта новость не "утка", то придумать более жалкого унижения не только перед америкосами, но и всем миром будет сложно.

Вот почему я сомневаюсь в истинном росте нашей промышленности и рынка в целом.

Вместо того, чтобы в период санкций и ограничений развивать внутренний потенциал, переориетировать государственные финансы на активизацию инвестиций в средний и крупный бизнес, возрождение производства и разработку, науку и исследования, сделав нас конкурентоспособными, мы занимались "импортозамещением", переклеивая шильдики на китайской продукции или втридорога, через сложную логистику, закупая западное оборудование и материалы.

Зато сейчас мы слышим подобные заявления....
👇👇👇

Вчера по итогам дня алгоритмы позволили получить прибыль 0,3%, хотя в течение торговой сессии она поднималась до 1%.

Такой результат обусловлен восходящим трендом после 13 часов и, как следствие, формированием убытка по короткой ноге конструкции.

Оставив позицию на ночь, можно было полностью компенсировать эту недополученную прибыль на утреннем гэпе, однако система не предполагает принятие подобных рисков.

PS. Пока писал данный пост и отвлёкся на обед, котировки сделали резкий рывок вверх на новостях о переговорах с финнами и теперь роботы пытаются отбить очередной минус. 🤬🫎

Хочу порассуждать о будущих котировках индекса Мосбиржи.

В условиях последних событий и новостей, с начала октября фьючерс вырос почти на 10%.

Следуя логике, рост оправдан: сдвиг в вопросе окончания войны и изменение риторики наших властей относительно переговоров, открытая критика америкосами нашего противника и дизельная "сделка", блеяние про снятие санкций и попытки европейских импотентов включиться в переговорный процесс.

Но... Давайте мыслить рационально.

Посмотрим на состав индекса, основу по весу составляют несколько компаний: Лукойл, Сбер, Газпром, понемногу Яндекс, Татнефть и Новатэк, остальные на уровне погрешности.

Даже православная Роснефть на уровне продуктового ритейла (Х5) - чуть менее 3%.

Таким образом, основным бенефициаром возможного снятия санкций будет ТЭК.

В какой части будут сняты или ослаблены санкции - неизвестно, возобновится ли полноценная прокачка нефти и газа еврогеям по имеющимся трубопроводам (Дружба, уцелевшая нитка Северного потока и Ямал-Европа), прекратится ли пиратство по отношению к танкерам и газовозам теневого флота, снимут на всё или только на сырьё - вопрос открытый.

Понятно, что российские ресурсы востребованы по всему миру в силу их дешевизны и доступности, но особенно остро это стало понятно лишь когда персы перекрыли Ормуз и раздали лещей всем соседям, обвалив добычу и транспортировку.

Прекратится заваруха на Ближнем Востоке - и цены вернутся к уровню времён конфликта РФ-Украина, когда и европейцы адаптировались (напечатав бабла) к тарифу на перепродаваемые им российские ресурсы, и америкосы получили свой кусок пирога за счёт замещения части наших объёмов.

Готовы ли будут снять санкции с фин. сектора и вернуть нас в международную систему, а заодно разрешить вкладываться в госдолг?

Учитывая текущую ключевую ставку и доходность последних размещений ОФЗ, арифметически это выгодно, но есть вопросики к обслуживанию таких заимствований Минфином в будущем и общему здоровью экономики.

Насколько привлекательными будут вложения в розницу, разработку и производство, долгое время прожившие в условиях сокращения инвестиций в развитие?

Какую конкурентную готовую продукцию, кроме нефтепродуктов мы можем предложить миру?

Не обусловлен ли текущий рост индекса банальным теоретическим оптимизмом без объективных фундаментальных причин?

Сегодня рассчитывал осуществить вывод части средств с брокерского счёта по факту достижения определённой суммы прибыли за несколько месяцев.

Где-то к 15 часам цель была достигнута.

Однако, рынок в очередной раз преподнёс сюрприз в виде необычной реакции на заявления отдельных лиц, что отбросило мой депозит на 1,5% от целевого показателя.

Что ж, таковы перипетии рынка...

На следующей неделе подумаю, имеет ли смысл снижать размер депозита или всё-таки использовать закон больших чисел для интенсификации прироста?

О сдержанности и жадности.

Предположим, что целевой показатель ежедневной прибыли 1% от депозита (комиссии опускаем и считаем только вар. маржу).

Депозит - 100 000 руб.
Шаг цены - 0,5 пунктов
Стоимость шага - 5 руб.

Есть глубокая ретроспектива средней волатильности инструмента:
- ТФ 5 мин. - 3 пункта
- ТФ 1 день - 45 пунктов

Торгуем лимитными ордерами, выставляя их на удалении 2,5 пункта от предыдущего.

Принимаем допущение, что все сделки успешны, а цена колеблется в пределах 5-минутного диапазона. Такой эталонный пример.

Если торгуем 1 контрактом, то для достижения цели по прибыли нам необходимо совершить 40 сделок: 1000 / (2,5 / 0,5) * 5 * 1.
В переводе на время - это примерно 3,5 часа в день.

При желании увеличить прибыль вдвое согласно вышеприведённой формуле мы можем пропорционально:
- увеличить лотность в каждой сделке,
- увеличить расстояние между ордерами,
- увеличить время нахождения в рынке.

Увеличим расстояние между ордерами до 5 пунктов и у нас возникает ситуация, когда котировки не доходят до них, соответственно исполнение не на каждом баре (пусть будет через раз), тогда: 1000 / ((5 / 0,5) * 5 * 1) / 2 = 40 сделок, но за вдвое больший промежуток времени - почти 7 часов.

Вернемся к прежней модели, но увеличим количество контрактов в сделке до 2-х и получаем 20 сделок (1000 / (2,5 / 0,5) * 5 * 2), и чуть более 1,5 часов активной торговли в день.

Увеличим количество контрактов в сделке до 2-х и заложим цель 2000 руб.: 2000 / (2,5 / 0,5) * 5 * 2 = 40 сделок (те же 3,5 часа).

Следует помнить, что при увеличении объёма позиции мы повышаем риски в случае возникновения нештатной ситуации.

Это идеальная ситуация и мы понимаем, что настолько эталонного поведения котировок не бывает, а в примере с увеличением расстояния между ордерами, время нахождения в рынке повышается до 7 часов, что при дневной волатильности 45 пунктов может привести к неблагоприятным последствиям.
Дело в том, что времени до конца сессии может не хватить для получения планируемой прибыли, а перенос позиции через ночь - кратно увеличивает риски.

Таким образом, мы делаем вывод, что основным фактором, влияющим на маржу является не шаг ордеров, а объём позиции.
Время исключаем из расчёта совсем, т.к. оно в данном случае является скорее производным.

И вот тут у меня нередко возникают вопросы:
1. Если целевая прибыль достигнута всего через 40 минут с начала торговли, следует ли дальше находиться в рынке для её накопления?
2. Если повысить объём в сделках, гарантирует ли это улучшение финансового результата до конца дня?
3. Как оценить вероятность снижения вариационной маржи при продолжении торговли?
4. Что лучше с точки зрения спекулянта: сдержанность или жадность?

Зачем нужны новые эксперименты, если торговая система уже отлажена?

Попробую разобраться и сам себе ответить на вопрос.

1. Человек - существо разумное, а значит склонен к самосовершенствованию. Вчера считал, что алгоритм идеален, а сегодня наткнулся на архивное научное исследование и вот уже в голове развивается мысль о его прикладном применении. Будет эффект - значит система была не идеальна, нет - просто порадуемся за себя.

2. Занимаясь рутиной, теряешь способность думать. В этой связи немного размять закостенелый мозг - весьма полезно, тем более если для этого имеется база и инструментарий.

3. Мир не стоит на месте. Уверен, что каждый день люди, так или иначе связанные с финансами, рождают массу идей и учитывая всё более возрастающую конкуренцию на рынке, быть в тренде - значит иметь соответствующее преимущество.

4. В конце концов - это просто интересно. Вращаясь много лет в данной сфере, любая новая информация, пусть даже найденная на пыльных полках, представляет из себя ценность независимо от влияния на результаты экспериментов.

Сегодня днём эксперимент продолжился, но с небольшой корректировкой параметров.

Эталонные роботы получили настройки входа/выхода 10/9 пунктов при нормальном объёме текущей позиции и 10/5 - при повышенном.
Т.е. при наборе повышенной позиции они должны активнее избавляться от неё.

Экспериментальные - без изменений: 10/7 и 10/5 соответственно.

Итоговые результаты:
1. Эталонный:
- Long +95 пунктов
- Short +47 пунктов
2. Экспериментальный:
- Long +52 пункта
- Short +32 пункта
Итого: совокупная прибыль 226 пунктов.

На момент отключения, пара экспериментальных роботов имела нулевую позицию, а эталонные всего 2 лота в лонг.

Рынок сегодня вёл себя немного иначе по сравнению с предыдущим днём, но нам и не нужно подстраивать волатильность под ожидаемый результат, ведь это испытания на реальном счёте.

Резюме: исследования Авелланеды, Стойкова можно применять в алгоритмах, не связанных с HFT, в условиях подхода к выставлению ордеров по принципу маркет-мейкера.

Провёл накануне очередной эксперимент на основе исследования "High-frequency trading in a limit order book" под авторством MARCO AVELLANEDA / SASHA STOIKOV, чтобы проверить гипотезу, смысл которой заключался в более интенсивном сокращении имеющейся позиции при неблагоприятном движении котировок.

Запустил две пары роботов в свойственной для меня стратегии, но на малом торговом объёме: одну в качестве эталонного образца, вторую - экспериментального.

Эталонный предполагал вход/выход в пропорции, допустим*, 10/9 пунктов при нормальном объёме текущей позиции, и 10/7 - при повышенном.

Экспериментальный - 10/7 и 10/5 соответственно.

* Реальные пропорции и лимиты позиции не раскрываются в связи с авторским изобретением.

По итогам торговой сессии фин. результат в пунктах по каждому роботу составил:
1. Эталонный:
- Long -10 пунктов
- Short -108 пунктов
2. Экспериментальный:
- Long +39,5 пунктов
- Short -69 пунктов
Итого: совокупный убыток 147,5 пунктов

К моменту выключения оба лонговых робота имели нулевую позицию, а шортовые по 10 лотов каждый.

Что стало понятно из эксперимента:
1. Более интенсивное сокращение позиции благоприятно влияет на фин. результат.
2. Прибыль от ожидаемого возврата цены к среднему в условиях непринятия мер по снижению позиции не покрывает риски убытков от продолжения её движения (данный тезис требует дополнительного исследования на разных рынках).
3. Стремление к нейтральной позиции укладывается в парадигму извлечения прибыли из волатильности.
4. Недополученная прибыль в результате намеренных действий по сокращению позиции является защитой от более глубокой просадки при бездействии.

На прошлой неделе Трамп наговорил много всего, касательно экономического сотрудничества с Россией.

Не уверен можно ли воспринимать его заявления всерьёз, т.к. он нередко противоречит самому себе, но видя реакцию нашего рынка, а также принимая во внимание принцип, используемый большинством трейдеров: "покупай на слухах, продавай на фактах", предполагаю дрейф индекса в ближайшее время в сторону повышения.