Провёл накануне очередной эксперимент на основе исследования…

Провёл накануне очередной эксперимент на основе исследования "High-frequency trading in a limit order book" под авторством MARCO AVELLANEDA / SASHA STOIKOV, чтобы проверить гипотезу, смысл которой заключался в более интенсивном сокращении имеющейся позиции при неблагоприятном движении котировок.

Запустил две пары роботов в свойственной для меня стратегии, но на малом торговом объёме: одну в качестве эталонного образца, вторую - экспериментального.

Эталонный предполагал вход/выход в пропорции, допустим*, 10/9 пунктов при нормальном объёме текущей позиции, и 10/7 - при повышенном.

Экспериментальный - 10/7 и 10/5 соответственно.

* Реальные пропорции и лимиты позиции не раскрываются в связи с авторским изобретением.

По итогам торговой сессии фин. результат в пунктах по каждому роботу составил:
1. Эталонный:
- Long -10 пунктов
- Short -108 пунктов
2. Экспериментальный:
- Long +39,5 пунктов
- Short -69 пунктов
Итого: совокупный убыток 147,5 пунктов

К моменту выключения оба лонговых робота имели нулевую позицию, а шортовые по 10 лотов каждый.

Что стало понятно из эксперимента:
1. Более интенсивное сокращение позиции благоприятно влияет на фин. результат.
2. Прибыль от ожидаемого возврата цены к среднему в условиях непринятия мер по снижению позиции не покрывает риски убытков от продолжения её движения (данный тезис требует дополнительного исследования на разных рынках).
3. Стремление к нейтральной позиции укладывается в парадигму извлечения прибыли из волатильности.
4. Недополученная прибыль в результате намеренных действий по сокращению позиции является защитой от более глубокой просадки при бездействии.