Рациональный подход | Инвестиции

💼 Еженедельные покупки

Нетипичная для меня неделя: много было сделок.

Сначала продал весь ЛСР в два захода, писал тут

Решил, что полностью компанию исключу из портфеля, вместо нее добавил ДОМ.РФ с плановой долей в 2%.
По моему алгоритму надо бы 4%, но для этого надо еще кого-то выкинуть из портфеля, я пока не придумал, кто сегодня "покинет наш проект".

Потом я решил все-таки продать небольшую партию выросшего Газпрома, писал о своих мыслях по этому поводу ранее, тут.

Мои ожидания - это мои проблемы, а весь смысл стратегии в том, чтобы её соблюдать.

Вырученные с продажи деньги распределил "отстающим" компаниям. У кого факт отставал от плана - того и докупал.
Покупал широким фронтом, по чуть-чуть из каждого сектора в портфеле, кроме нефтяников.

Будущее никому неизвестно, и чтобы личные переживания не мешали принимать решения, надо просто продолжать следовать своей стратегии.

Сделки с акциями на неделе:
1️⃣ ЛСР: -205 акций
2️⃣ Газпром: -600 акций
3️⃣ ДОМРФ: +55 акций
4️⃣ Русагро: +140 акций
5️⃣ Глоракс: +165 акций
6️⃣ Транснефть-п: +20 акций
7️⃣ Ростелеком: +300 акций
8️⃣ Совкомбанк: +1000 акций
9️⃣ Русал: +600 акций
🔟 Т-технологии: +30 акций
🟣 Эн+: +50 акций
🟣 Распадская: +100 акций
🟣 Черкизово: +2 акций
🟣 ММК: +520 акций
🟣 ЭЛ5-Энерго: +22т акций

Сделок так много, что даже красивые эмодзи-циферки закончились.

👉 Чистые покупки акций в октябре:
82 883 руб.

Сделки с облигациями

Не покупал облигации, все купоны и частичные погашения ушли на покупку акций.

👉 Чистые покупки облигаций в октябре:
- 37 110 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка

💬 Канал в Телеграм
📝 Канал в Дзен

В ЛСР что-то происходит

1️⃣Сегодня в акциях были запрещены короткие продажи. Всех шортистов принудительно начали закрывать, и на этом акции улетели до 880 рублей (+30% за день).

А шортистов в последние дни там набилось, думаю, знатно, потому что в последние 2 дня акции с 540 рублей выросли примерно до 660 (+22% за 2 дня). При полном отсутствии новостей. Однако, буквально 45 минут назад на сервере раскрытия информации появилось сообщение.

2️⃣Обратный выкуп акций по оферте в 675 рублей

Походу инсайдеры начали скупать акции под оферту еще до официального раскрытия информации. Тем самым привлекли внимание любителей пошоритить то, что растет без новостей, а потом им шорты запретили.

Связаны ли события №1 или №2 - неизвестно, но построить в комментариях теории заговоров всегда можно=)

Я вчера, действуя по стратегии, подрезал "лишние" акции сверх плановой доли. Продал 30 штук из 205 имеющихся по 661 рублю, а сегодня на шортсквизе продал оставшиеся 175 акций по 834,4 руб.

Мне в кои-то веки повезло случайно поймать "туземун" и еще и им воспользоваться.

Позиция закрыта, можно посчитать доходность.

Первая покупка была в феврале 2025-го года, по 911 рублей. С тех пор докупал ЛСР еще 19 раз.

Дивиденды получил только один раз (10858 рублей).

На пике было 205 акций.

Полная доходность XIRR за все время: 17,1% годовых.

Теперь надо подумать, имеет ли смысл возвращать компанию в портфель. Так как уже дважды компанию замечал в недружественных к миноритариям действиях. Возможно, воткну акциям компании РэдФлаг 🚩.

💬 Канал в Телеграм
📝 Канал в Дзен

Новый ролик на канале!

На своих данных о расходах показал, почему рост расходов опережает инфляцию Росстата.

Кратко суть: инфляция Росстата - это только рост цен, а наши расходы растут еще и из-за увеличения объема и качества потребления.

Считал свою личную инфляцию в прошлом году, вот пост с итогами: https://t.me/rationalapp/358

Но сначала посмотрите видео (лайки и комменты приветствуются!)

Ссылки на ролик:
📺 Ютуб или 📺 Рутуб

📚 Воскресная "Изба-читальня"

Читаю дальше про экономику СССР (книга "Большая Советская Экономика" Алексея Сафонова).

Кажется, я понял, "за чей счет был весь банкет".

За счет сельского хозяйства и людей, занятых в нём.

Сейчас я дочитал до середины 50-х годов.
Как-то так получилось, что лишь спустя 40 лет существования Советского государства до правительства наконец-то дошло, что с сельским хозяйством что-то не то. Как-то оно не прям успешно работает.

Сели они, значит, посчитали, оказалось, что людям тупо невыгодно работать ни в колхозах, ни в аграрном секторе в принципе.

Все эти трудовые рекорды роста экономики и огромные союзные стройки - все делалось за счет того, что огромная часть населения работала, грубо говоря, себе в убыток. Аграрный сектор производил в разы больше, чем потреблял сам.

Выглядело это примерно так.

Вот жил-был крестьянин, к нему приходят рабочие и говорят:
- Ты у нас в стране за еду отвечаешь, а нам есть нечего, давай мы тебе трактор сделаем, будешь больше пахать, садить, работать и нам еду давать. Мы тебе трактор - ты нам еду, ок?
- А зачем мне ваш трактор-то?
- Так чтобы продукци больше производить.
- А нафига мне больше продукции производить?
- А чтобы за трактор рассчитаться!
- Да нафига мне ваш трактор?!
- Чтобы работать больше!
- А работать мне больше зачем?
- Чтобы мы не померли с голоду и смогли тебе трактор построить!
- ...
- Вот смотри: сейчас ты обрабатываешь 10 гектар, получаешь 10 тонн продукции. Мы тебе трактор сделаем, будешь обрабатывать 50 гектар, с них 40 тонн продукции нам отдашь за трактор, а 10 тебе останется.
- Да нафига мне работать больше-то?
- Ах ты работать не хочешь? Тогда выбирай: или на тракторе в поле, или в тайге на лесоповале.

Через год.

- Вот тебе трактор, но их пока мало, это вам на три деревни, пахать будете по очереди, с каждого из вас по 50 тонн продукции.
- Мы же про 40 тонн говорили! Да и трактор именно мне обещали, а не один на три деревни.
- Да погоди ты с трактором, мы вот вам ещё электричество проведем, чтобы вы еще больше производили и работали даже ночью!
- Да нафига мне работать ночью?
- Чтобы рассчитаться за электричество, которое мы вам сделаем! И за трактор ты нам еще 40 тонн должен, помнишь? И вообще давайте объединяйтесь в колхозы, а то нам очень сложно считать, сколько у Вас продукции забрать.

Естественно, все разговоры вымышленные, но примерно так и происходило: сначала навязать свою продукцию, тому, у кого потребность в ней еще не возникла, а потом в счет оплаты этой продукции забирать все больше и больше ценного конечного продукта.

Быть ударником-рабочим было выгодно: премии, слава, путевки, могли и квартиру дать.

Быть ударником в сельском хозяйстве было НЕвыгодно: чем больше произведешь, тем больше будут забирать. И это я имею в виду не только раскулачивание, продотряды и продразверстки (это начало), еще были налоги на личное хозяйство по факту его наличия, заготовительные и закупочные цены в разы ниже рыночных и почти полное отсутствие каких-то экономических расчётов при составлении планов.

Короче: класс пролетариата скинул ярмо эксплуатации от класса капиталистов, но сам стал эксплуататором класса крестьян (кстати, у Маркса такого класса не было, интересно, почему?)

Ссылка на Яндекс.Книгах

💬 Канал в Телеграм
📝 Канал в Дзен

💼 Еженедельные покупки

Ключевая ставка осталась 14%, Трамп все еще наш слоняра, Индекс в диапазоне 2400-2500 уже почти две недели.

Кажется, что мы попали в полосу стабильности 😁

У меня в портфеле ничего нового: чуть продал Россети Центр на росте. Фактическая доля стала выше плановой - продал немного "лишних" акций.
Оказывается вчера эти акции были еще дороже, чем сегодня, но я вчера в приложение брокера и в табличку не заглядывал, так бы продал еще вчера.

У Газпрома тоже доля стала выше плановой, и его тоже надо бы частично продать, но эмоционально сложно на это решиться. Не потому что он в минусе от моей средней, и я начну фиксировать минус, а потому что внутри у меня нарастает ощущение, что мы движемся к мирному соглашению (в чатике свои мысли писал пару дней назад).

Продавать самого главного бенефециара этого соглашения перед ключевым событием очень не хочется.

Надо подумать об этом на досуге, договориться самому с собой, и все-таки не отступать от стратегии.

Сделки с акциями на неделе:
1️⃣Россети Центр: -6к акций
2️⃣Транснефть: +10 акций
3️⃣Ренессанс: +100 акций
4️⃣Ростелеком: +200 акций
5️⃣ТГК-1: +1.2м акций

👉 Чистые покупки акций в октябре:
72 329 руб.

Сделки с облигациями

В облигациях все по старому: получаю купоны, на них покупаю акции 😁

👉 Чистые покупки облигаций в октябре:
- 15 141 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка

💬 Канал в Телеграм
📝 Канал в Дзен

Сдавал сегодня онлайн-зачёт по Финансовой грамотности

Сразу взял продвинутый уровень, я же все-таки шарю в этой теме.

Вопросы про всякие каудлендинги, микрозаймы, переход по ссылкам от подозрительных личностей, лимиты самозанятости, налоговые вычеты, программу ПДС - это я ответил, а вот где завалился, так это на вопросах про банкротство физических лиц и списание долгов.

И у меня вопрос: почему, если человек знает особенности банкротств и списания долгов при жизни на пособия, то он - финансово грамотный?

Наоборот, ведь: если человек знает такие тонкости, то он либо проходил через это все (а значит вряд ли финансово грамотный), либо просто работает в этой сфере.

Этот как спросить, про какую-то конкретную статью УК РФ. Если человек ответит, то он либо работает в этой сфере, либо имеет судимость (и скорее всего именно по этой статье).

Короче, у меня 12 правильных ответов из 15 на продвинутом уровне. Про банкротство все вопросы завалил 😁

Ссылка, где можете сдать зачёт: https://finzachet.ru/

Делитесь в комментариях, у кого сколько баллов👇

💬 Канал в Телеграм
📝 Канал в Дзен

📚 Воскресная "Изба-читальня"

1️⃣"Большая Советская Экономика" Алексей Сафонов

Дочитал до первых послевоенных пятилеток.

Если я правильно понял идею автора книги, то он подводит к тому, что вся эта идея планового подхода к экономике - это следствие, а не цель.

Сначала следствие упадка в последние годы существования Российской Империи, потом следствие Гражданской войны, потом следствие международной изоляции и нехватки вообще всего: продуктов питания, топлива, сырья, производственной базы, чтобы все это производить, и денег, чтобы закупить хотя бы что-то из вышеперечисленного.

Окончательно плановый подход сформировался в ходе подготовки к войне (а подготовка велась очень серьезная) и закрепился в ходе военных лет.

Думаю, что ни один другой метод хозяйствования не смог бы показать такие запредельные показатели индустриализации в тех жестких условиях.

С другой стороны, цена за все была заплачена огромная: репрессии, жесткая дисциплина, карательная система и крайне низкий уровень жизни.

Понравилось сравнение управления экономикой в то время с девочкой из сказки про кувшинчик и дудочку.

Девочке для сбора ягоды нужны были и дудочка, и кувшинчик, а у нее всегда было только что-то одно.

Постоянно приходилось выбирать между жесткой централизацией разработки всех директив с ограничением инициативы на местах и планированием "снизу вверх", когда общий план формировался из локальных планов, составленных на основе имеющихся на местах ресурсов, технологий и условий.
При первом походе возникали сложности с точностью расчетов и контролем исполнения плана на местах, а при втором - все норовили занизить план, чтобы его было легче перевыполнить.

Так в поисках "золотой середины" и прошли первые десятилетия Советского государства.

Ссылка на Яндекс.Книгах

2️⃣Oxford Bookworms Library Level 2

Набор адаптированных произведений для изучающих английский от Оксфордского университета.
Книги разбиты на 6 уровней, я начал сразу со второго.

Это мой второй заход на изучение английского.

Подумалось, что не хочу я опять учить эту грамматику, формы неправильных глаголов и прочую муть.

Цель-то какая у меня? Не диктанты же писать или переводчиком работать, а читать книжки да, может, видео смотреть.

Ну а раз основная цель - читать, то и начать решил сразу с этого. Выбрал уровень, который уже по силам, и читаю.

А чтобы окончательно отучить свой мозг переводить все на русский, я все новые и непонятные слова и выражения спрашиваю у нейросети на английском. Соответственно, она пытается мне объяснить значение слова только на английском)

Это куда интереснее, чем тупо зубрить перевод, грамматику и задалбливаться с гребаными артиклями.

На втором уровне 46 произведений, я прочитал 4. Они коротенькие, есть картинки, а после произведения - вопросы о прочитанном.

Короче, пока работы мало, можно позаниматься чем-то интересным ☺️

💬 Канал в Телеграм 
📝 Канал в Дзен

💼 Еженедельные покупки

На неделе вышла очередная серия сериала "Трамп - наш слоняра", рынок неплохо на этом подрос.

То ли это заключительная серия, то ли будет продолжение сериала "Трамп - гребаный пиндос", я, конечно, не знаю, но мне очень хочется, чтобы наш фондовый рынок перестал зависеть от настроений заокеанского шоумена.

На рынок я повлиять не могу, а вот составить подходящую стратегию - вполне.

Моя стратегия от чужих настроений не зависит, да и от моих, в принципе тоже: просто каждую неделю покупаю по табличке.

Получил дивиденды от Черкизово и Т-Технологий, все полученные деньги по стратегии ушли обратно в рынок. Еще были выплаты от фондом недвижимости, тоже все направил на покупку акций.

Дополнительно решил сделать небольшую ротацию в секторе энергетиков: продал Россети Центр и Приволжье (была доля 2% портфеля), купил на их место две другие дочки Россетей с плановыми долями по 1% на каждую.

Потенциальные доходности у этих дочек выше, поэтому общая расчетная ПД портфеля за счет такой ротации выросла.

Сделки с акциями на неделе:
1️⃣Россети ЦП: -200к акций
2️⃣Россети Юг: +750к акций
3️⃣Россети Волга: +250к акций
4️⃣Нижнекамскнефтехим: +200 акций
5️⃣Транснефть: +8 акций
6️⃣Инарктика: +13 акций

👉 Чистые покупки акций в октябре:
45 782 руб.

Сделки с облигациями

Сделок не было, немного получил купонов, все ушли в акции

👉 Чистые покупки облигаций в октябре:
- 5 632 руб.

Что такое чистые покупки: пост
Состав портфеля: Google-табличка

💬 Канал в Телеграм
📝 Канал в Дзен

Новый ролик на канале!

Обладает ли первый накопленный миллион какой-то магией?

Действительно ли главное - накопить самый первый миллион, а дальше дело пойдет быстрее?

Показал на своих графиках, как это было у меня, и получилось ли ускориться после первого миллиона.

Лайки, репосты и комментарии, как обычно, приветствуются, приятного просмотра!

Ссылки на ролик:
📺 Ютуб или 📺 Рутуб

📉📈 Визуализация причин моей грусти

На графике две линии, и из-за них я грущу несколько последних месяцев.

Синяя - это мои доходы за 10 лет, сглаженные периодом 12 месяцев (каждая точка - средний доход за 12 предыдущих месяцев).
Пришлось применить скользящие средние, потому что реальный график доходов - это кардиограмма с пиками и падениями в 2-3 раза месяц к месяцу. На таком графике мало что будет понятно невооруженным глазом.

Красная линия - это расходы, также сглаженные усреднением LTM (там иначе тоже кардиограмма будет).

Чтобы визуализация была еще показательнее, я дисконтировал и доходы, и расходы к рублям 2015-го года. Короче: вычел инфляцию за все это время.

Выходит, что сейчас мои доходы примерно на уровне конца 2021-го - начала 2022-го, а расходы - в 2 раза выше.

И самое печальное, что если доходы продолжат сползать вниз, то расходы догонят их уже в следующем году.

А дальше - стандартные проблемы в попытках решить, что же купить: новые трусы или покушать.

Это заставляет меня грустить, потому что я никак не могу найти способ поднять доходы (синий график) на следующую ступеньку, как было в 2021 и в 2024 годах.

Ничего из моих идей не дает нужного результата, а графики все движутся и движутся навстречу друг другу...

💬 Канал в Телеграм
📝 Канал в Дзен