Станислав Станишевский | Инвестиции и Трейдинг

Инфляция цен производителей в РФ вновь ускорилась.
В сфере добычи полезных ископаемых цены производителей в сентябре подскочили на 10,5% после роста на 1,9% в августе, в том числе в сфере добычи нефти и природного газа они выросли на 14,7% (после повышения на 1,1% в предыдущем месяце).
#макроэкономика

Добрый вечер.
Рынок после завершения переговоров продолжает не спеша сползать вниз, сегодня еще около 1% снижались, по сути все так же в небольшом накоплении и находимся. ЦБ завтра вполне может задать направление рынку.

1️⃣ ММК повысил в III кв. 2026г. выплавку стали на 8,7% кв/кв, продажи - на 3%
ММК отчитался по операционке даже чуть лучше Северстали, там прироста почти не было.

2️⃣ Акционеры X5 рассмотрят вопрос о дивидендах за 9 месяцев на собрании 30 ноября - раскрытие

3️⃣ Перезапуск "Северных потоков" в будущем неизбежен - Дмитриев
Вопрос только в том, когда это будущее наступит, и сколько надо будет потратить на восстановление. Да и нужно ли СП2 восстанавливать? Непонятно. Некоторые отраслевые аналитики еще при строительстве второй ветки сообщали, что она не особо и нужна была. 🤷‍♂️

4️⃣ Сенаторы-демократы допускают в будущем расследование соглашения Трампа с Москвой по дизелю - СМИ
Как сообщалось, на минувшей неделе группа сенаторов США от двух партий призвала администрацию Трампа немедленно отказаться от плана по закупке дизельного топлива у России. Законодатели отметили, что Белый дом не проконсультировался с Конгрессом и не представил никаких объяснений в обоснование своего решения, как того требует закон.

Действующие и бывшие чиновники Пентагона готовы предоставить Конгрессу компрометирующую информацию о главе Пентагона Пите Хегсете.
Демократы уже связались с потенциальными осведомителями.
Они планируют расследовать деятельность Хегсета, если в ноябре, как ожидается, получат контроль над Палатой представителей.
Демократы уже готовятся постепенно к бурной деятельности по добавлению Трампу проблем. 😏

#Александр_проп | @trader_nt

В этом выпуске разберем завтрашнее заседание ЦБ. Есть новые вводные. Обсудим ситуацию в экономике, рост денежной массы и возможные риски в дальнейшем.

Через час выгружу в вк и рутуб (ссылки на соц.сети в закрепе)

➡️Ютуб: https://youtu.be/Vkt5NlLdbWc?si=8zH9ne5fLeuOTGFq

Количество ожидаемых сделок по продаже жилья в США упало до рекордно низкого уровня на фоне повышения ипотечных ставок и сохраняющихся проблем с доступностью жилья.
Трамп: Цены стремительно падают. Я вижу, как они падают, падают, падают.
#макроэкономика

Добрый вечер.
Рынку не очень понравились итоги переговоров Путина и Уиткоффа, откатили больше чем на 1% по индексу, в моменте падали ровно на 2%, но часть падения выкупили.

1️⃣ Москва посмотрит на предложения Вашингтона, но делать политических уступок не станет - Лавров
Лавров еще вчера на опережение делал заявление, которое говорило о том, что вероятность позитива сегодня не высока.

Ушаков: Новое предложение ЕС по Украине не имеет большой ценности.
Но все же согласовали очередной этап встречи делегаций на техническом уровне, в ноябре. Уже сообщается, что поехать может в очередной раз Мединский.
Ждём что Трамп еще скажет о поездке, но у него всегда все отлично. 🥴

Дело идет к завершению украинского конфликта - Ушаков
Наши СМИ при этом продолжают баловаться, выпустили молнию с таким заголовком, а по факту Ушаков сказал совсем по другому.
"Не знаю, насколько мы приближаемся, но дело идет к этому", - заявил ИС "Вести" помощник президента РФ Юрий Ушаков.
Смысл фразы меняет существенно.

2️⃣ "Яндекс" восстановил основной функционал сервиса "Яндекс 360"
Яндекс постепенно восстанавливается, это хорошо. 👏

3️⃣ Северсталь ожидает отрицательный FCF по итогам 2026г., рассчитывает выйти на устойчивый положительный уровень в 2027г
Даже с учётом выхода на положительный FCF я бы пока дивидендов не ждал, нужен спрос, чтобы компания могла начать платить.

4️⃣ Средневзвешенная доходность ОФЗ 26253 на аукционе - 16,74%, размещены бумаги на 36,45 млрд руб
Средневзвешенная доходность ОФЗ 26235 на аукционе - 15,76%, размещены бумаги на 99,79 млрд руб
Размещение Минфина сегодня прошло в целом неплохо, но с премией. Позднее еще сообщалось, что в 253 выпуске дополнительно разместили 40,9 млрд рублей, доходность та же. Дорого все равно, но хотя бы есть спрос.

5️⃣ Инфляционные ожидания населения РФ в октябре снизились с 14,2% до 13,2%, приблизившись к уровню февраля - опрос по заказу ЦБ
Кстати после публикации ИО населения, вероятно, и появился доп спрос на 26253. Позитивный сигнал перед заседанием, но кажется, что ставка все равно без изменений будет.

6️⃣ Цена выкупа акций "Глоракса" в рамках обещанной при IPO оферты - 76,48 рубля/акция
Отдельно хочу выделить новость о Глораксе, компания при IPO обещала провести выкуп, если их бумаги снизятся. И компания выполняет свое обещание, это нереально круто! Браво! 👏👍
Правда вопрос, досидел ли хоть кто-то? 😁 Потому что держать надо было не продавая бумаги.

#Александр_проп | @trader_nt

Рынок подслили на новостях по переговорам. Ответ Путина вполне ожидаем. У США ситуация касательно ЛБС не объективная, Путину пришлось в сотый раз рассказывать, как на самом деле там дела обстоят...

Итоги встречи: поговорили, договорились договариваться и вероятно снова вкусно накормили Уиткоффа. Можно лететь обратно.

Зеленсктй на Fox News также подтвердил свою позицию, что он готов на остановку по ЛБС. Вообщем все ожидаемо. Ждем выборов в конгресс США.

🧒 Облигации Франции продолжают обвал.

Доходность Французских облигаций сегодня достигала рекордных 5% в моменте. Ранее в постах писал о ситуации на долговом рынке Франции, картина продолжает ухудшаться. Ко всему прочему негатива добавили социальные волнения, которые сейчас происходят во Франции. Разница в доходности облигаций Франции и Германии выросла до 160 б.п, рекорд со времен долгового кризиса Еврозоны.

И главное событие недели - пересмотр рейтинга Франции в конце недели от агентства Moody's. Как пишут зарубежных аналитики, ожидается пересмотр на уровень Аа3 с негативным прогнозом. Иностранные инвесторы уже бегут из рынка долга Франции. В случае пересмотра рейтинга, многие компании, оставшиеся зарубежные фонды и тд., обязаны будут распродавать госдолг согласно своей политики. С подобным рейтингом уже многие не имеют права держать облигации. Продолжаем следить за ситуацией.

🧒 По рынку и новостям.

По технической картинке описывал логику вчера, ничего пока не поменялось. Рынок все на тех же важных рубежах 2400-2500.

По новостям:
Вчера завершилась встреча в Осло, на которой присутствовал Зеленский, Уиткофф, Стубб и премьер Норвегии. Ничего нового и интересного сказано не было, Украина предложила трехстороннюю встречу между Трампом, Путиным и Зеленским.

Сегодня встреча Уиткоффа и Путина, где он вероятнее и озвучит данное предложение. Грубо отказывать и злить Трапа нельзя, поэтому ответ будет мягкий и обтекаемый, что логично. До выборов в конгресс США остается не так много времени, сейчас и Украине логичнее тянуть и для РФ перекидывать мяч на сторону Украины, пытаясь сделать так, чтоб Трамп не ввёл дополнительных санкций до выборов. А далее когда конгресс США займут демократы, любой сценарий для РФ, по моему мнению, он более негативный, нежели при республиканцах. Либо мы увидим дополнительное давление в виде санкций и прочее, о чем я ранее уже писал, либо Трамп полностью отстранится от Украины, так как теперь причин на помощь в окончании СВО уже не будет. Скорее он просто уедет играть в гольф на следующий день и обо всем забудет. И все продолжится в том же ключе, без давления на Украину, с теми же пакетами помощи и тд. Тоесть по большому счету все также будет решаться на поле боя.

По технике рынок на важных уровнях, как раз логичнее еще показать доп.вынос к этим датам, вынести остатки шортиство и затем пойти в коррекцию. В полноценный уход в бычий рынок верится с трудом. Хотя с точки зрения спекуляций я всегда отрабатываю по факту и готов к любому сценарию. Но инвестиционно я на это не ставлю. Для дальнейшего роста нужен позитив по гео, а я жду в перспективе эскалацию. Моё мнение прежнее - когда ставка на удары по энергетике осенью не сработает, все обратят в первую очередь на ситуацию на поле боя. И это все легко может затянуться на весь 2027 год.

Всем хорошего дня.

С развитием ИИ технологий компании начали увеличивать выручку на одного сотрудника.

По сути так и есть, достаточно большую часть рутины ИИ может забирать на себя, делает он это быстрее, и дешевле. Не всегда качественнее, нужно проверять, но это в любом случае позволяет оптимизировать расходы.

#макроэкономика

Добрый вечер.
Рынок сегодня стоит на месте, попытались предпринять очередную попытку роста, но снижение нефти испортило весь план. 😏
Чуть ранее сообщалось, что по Ирану опять разработан "некий план", который устраивает и Иран и США, но после, как и обычно, все было опровергнуто. А еще чуть позже опровергнуто и то, что было ранее опровергнуто. 😁 В общем как будто переговоры идут дальше, поэтому нефть пока чуть снизилась, хотя сегодня уже максимумы шли пробивать.
С Трампом иметь дело в новостных заголовках - то еще занятие. То мир, то не мир, летает все по несколько процентов туда - сюда. 🙈

1️⃣ Норвегия анонсировала переговоры Уиткоффа с Зеленским, норвежским премьером, президентом Финляндии во вторник в Осло
Уиткофф может отправиться в Москву после переговоров в Осло - СМИ
Начались переговоры (уже идут какое-то время) Зеленского и Уиткоффа. Кушнера в этот раз нет, сообщалось что заболел, так что США представляет Уиткофф один.
Со стороны Украины целая делегация во главе с Зеленским, также участвуют представители ЕС, и что-то не похоже, что сегодня они там о чём-то договорятся. Риторика перед встречей была не самая дружелюбная у собеседников.
Ждём новостей и визита Уиткоффа потом к нам.

2️⃣ EBITDA Северстали в III кв. выросла на 13%, что лучше консенсус-прогноза, FCF вышел в положительную зону
Северсталь не будет платить дивиденды за III кв. с учетом отрицательного FCF за 9 месяцев
Отчиталась Северсталь сегодня. Большого роста спроса так и не увидели мы в отчёте, да и комментарий менеджмента это подтверждает. Правда улучшилась локально ситуация по 3 кварталу, что позволило им нарастить FCF, по году еще в минусе, поэтому без дивидендов. В общем-то просто стабильно, но без прорывов.

3️⃣ Минфин РФ 21 октября проведет аукционы по размещению ОФЗ 26253 и 26235
Классическое размещение, 5 летка и дальний конец кривой. Смотрим на спрос, в прошлый раз был установлен рекорд по доходности с февраля 2025 года. Сейчас как будто рынок чуть отскочил, могут занять чуть подешевле (правда что 16,8%, что 16,7% все равно дорого 🤦‍♂️).

4️⃣ Газпром символически сократил инвестпрограмму-2026, ждет "высоких" финрезультатов и комфортный долг
Сократили инвест программу на целых 4 млрд рублей. Вроде и цифра большая, но для их программы более 1 трлн - мелочи.
По долгу проблем не видят (еще бы, это ж прям черный лебедь будет, если Газпром скажет, что есть проблемы с обслуживанием долга 😁), ждут хороших результатов. А вот Минфин дивидендов не ждёт, ну и мы, соответственно, тоже не будем ждать 😊

#Александр_проп | @trader_nt