Волдаев за Инвестиции

Усреднение убытков. Как из небольшой ошибки сделать большую проблему?

Купил акции по 1 000 ₽. Упали до 800 ₽. Отлично, можно докупить со скидкой! Упали до 600 ₽. Ну теперь-то точно дёшево, надо брать!

А когда цена доходит до 400 ₽, уже начинаешь прикидывать, сколько стоит почка. Потому что деньги на усреднение закончились, а снижать среднюю цену покупки как-то надо 😅

Знакомая ситуация?

Вообще, в самом усреднении ничего плохого нет. Я и сам регулярно докупаю акции компаний, которые уже есть в моём портфеле. Но тут есть один важный момент.

Усреднять нужно инвестиционную идею, а не собственную ошибку.

Допустим, купил акции хорошей компании. Бизнес зарабатывает деньги, долгов немного, перспективы есть.
Рынок скорректировался, акции подешевели на 30%. При этом с самим бизнесом ничего страшного не произошло.

Если компания была интересна по 1 000 ₽, то почему она не может быть ещё интереснее по 700 ₽? Разумеется, при условии, что ты не ошибся в первоначальной оценке бизнеса.

А теперь другая ситуация.  Купил акции компании, у которой дела пошли по одному месту. Прибыль сокращается, долги растут, перспективы всё туманнее.

Акции падают на 20%, потом на 40%, потом на 60%. А инвестор продолжает докупать. Почему? Потому что компания стала привлекательнее?

Да нифига!

Просто жалко фиксировать убыток. Хочется снизить среднюю цену покупки, дождаться хотя бы небольшого отскока и выйти в ноль.

И вот здесь инвестирование превращается в борьбу с собственным эго.

Вместо того чтобы признать ошибку и пересмотреть инвестиционную идею, человек закидывает в проблемный актив всё больше денег. В результате доля компании в портфеле растёт, риски увеличиваются, а перспективы вернуть вложенное становятся всё сомнительнее.

И одна неудачная инвестиция постепенно превращается в проблему для всего портфеля.

Поэтому перед очередным усреднением я бы советовал задать себе один простой вопрос: "Купил бы я эти акции сегодня, если бы их вообще не было в моём портфеле?"

Если да, значит, есть смысл ещё раз оценить бизнес, риски и размер позиции. А если нет, но очень хочется отбить убыток, то стоит задуматься, чем ты вообще занимаешься.

Рынку абсолютно плевать, по какой цене ты покупал акции. Твоя средняя цена интересует только тебя.

Задача инвестора не в том, чтобы выйти в ноль по каждой сделке, а в том, чтобы увеличивать капитал на длинной дистанции.

И иногда для этого полезнее признать ошибку, чем продолжать закапывать в неё деньги.

💳 Три бонуса на «Финуслугах» — до 5 500 ₽

🔥 До 31.10.26 продлили сразу две акции: 1 000 ₽ за покупку ПИФов и 500 ₽ за пополнение «Финподушки». Также действуют повышенные ставки по вкладам.

📚 1️⃣ До 4 000 ₽ или повышенная ставка за первый вклад

Если вы ещё не открывали первый вклад на «Финуслугах», для новичков доступны два варианта:

➡️ +5,5% к ставке обычного вклада с промокодом BONUS55 — максимум 4 000 ₽  
*Не распространяется на промо-вклады.*

➡️ Или один из промо-вкладов:

▫️ 25% — ДОМ. РФ «Надёжный Прайм», 3–6 месяцев, до 50 000 ₽  
▫️ 25% — ДОМ. РФ «Надёжный Старт», 1 месяц, до 100 000 ₽  
▫️ 16,5% — МКБ «Преимущество+», 3 месяца, до 1 млн ₽  
▫️ 20% — МКБ «Преимущество Промо», 3 месяца, до 300 000 ₽

Выбрать вклад под 25% годовых можно по ССЫЛКЕ.

📚 2️⃣ 500 ₽ за «Финподушку»

За пополнение «Финподушки» от 10 000 ₽ в веб-версии с промокодом FINBONUS начислят 500 ₽.

🔵 Бонус начислят, если не закрывать «Финподушку» в течение 30 дней.  
🔵 Промокод сработает у тех, кто раньше не открывал и не пополнял «Финподушку» на «Финуслугах». Вклады, облигации и ПИФы при этом иметь можно.  
🔵 Деньги инвестируются в ПИФ «Биржевая копилка» от УК «ДоходЪ». В его составе — фонды денежного рынка и краткосрочные облигации.  
🔵 Покупка и продажа — без комиссии. Комиссия за управление — 1% годовых.

Пополнить Финподушку.

📚 3️⃣ 1 000 ₽ за ПИФы

До 31.10.26 можно получить ещё 1 000 ₽ за покупку любых ПИФов на сумму от 30 000 ₽ в веб-версии с промокодом FINDBONUS57.

🔵 Паи нужно держать 60 дней.  
🔵 Промокод сработает у тех, кто раньше не покупал ПИФы через «Финуслуги». Вклады, облигации и «Финподушку» иметь можно.  
🔵 Для покупки доступны более 60 различных ПИФов. Многие выбирают фонды денежного рынка или ПИФ «Биржевая копилка» от УК «ДоходЪ», чтобы максимально сократить риски. Инвестиционные риски сохраняются.

Получить Бонус за покупку ПИФ.

Публичный портфель "КПД-100". Покупка 35

Омерзительные зелёные свечки продолжаются 😁

За последний месяц индекс Мосбиржи прибавил уже 9,5%, а за три месяца почти 15%. Рынок постепенно отыгрывает летнее падение, и покупать становится всё менее приятно.

Зато портфель уже заработал больше 44 000 ₽, а его стоимость перевалила за 630 000 ₽.

Но раз уж решил регулярно покупать, значит, продолжаю. Ждать следующего обвала с деньгами на заборе не собираюсь.

📊 КПД-100 сейчас

— капитал: 631 114 ₽
— вложено: 586 904 ₽
— текущая прибыль: 44 210 ₽
— дивидендный доход: 67 765 ₽ в год
— это примерно 5 647 ₽ в месяц
— текущая дивидендная доходность с учётом налогов: 10,74%
— цель: 100 000 ₽ пассивного дохода в месяц

💰 Пополнение

— 15 000 ₽

📈 Покупки

— НМТП — 700 акций
— Транснефть ап — 5 акций
— Сургутнефтегаз ап — 150 акций

1. НМТП

Продолжаю добирать, пока дают по интересной цене.

Риски никуда не делись: слабый свободный денежный поток, выросшие капзатраты и проблемы с портовой логистикой. Но баланс компании остаётся крепким, а текущая оценка мне всё ещё нравится.

При этом учитываю, что НМТП и Транснефть связаны между собой, поэтому бесконечно увеличивать долю этих компаний не собираюсь.

2. Транснефть ап

Ещё одна покупка в основной дивидендный костяк портфеля.

Рост расходов, налоговая нагрузка и инфраструктурные риски продолжают давить на компанию. Но пока не вижу причин отказываться от инвестиционной идеи.

По текущим ценам прогнозная дивидендная доходность для меня всё ещё интересна.

3. Сургутнефтегаз ап

Продолжаю набирать префы под возможную девальвацию рубля.

Основная ставка на огромную валютную кубышку компании. При ослаблении рубля переоценка валютных активов может существенно увеличить прибыль, а следом и дивиденды.

Но это ставка на конкретный сценарий, который может и не реализоваться. Поэтому позицию держу ограниченной.

Что по логике

За последние несколько месяцев рынок заметно восстановился. Покупать психологически сложнее, чем когда всё летело вниз и хорошие компании раздавали с большими скидками.

Но смысл регулярных покупок как раз в том, чтобы не пытаться каждый раз угадать рынок.

Сейчас прогнозный дивидендный доход портфеля уже почти 68 000 ₽ в год, или около 5 650 ₽ в месяц.

При этом прибыль по стоимости активов выросла до 44 000 ₽.

Приятно, конечно. Но эти деньги пока существуют только на экране, а будущий денежный поток я продолжаю наращивать вполне реальными покупками.

Посмотреть состав портфеля, доли и все актуальные цифры можно в Snowball.

Все говорят про инвестиции, но мало кто реально в них разбирается. А цена ошибки — собственные сбережения.

Я постоянно учусь инвестициям, чтобы выйти на новый уровень дохода. И поэтому ценю тех, кто помогает другим расти 🫶 Именно поэтому хочу порекомендовать канал «В обнимку с дивидендами».

Сейчас его автор Татьяна проводит интереснейший эксперимент. Она инвестирует по двум стратегиям одновременно:

1️⃣ дивидендная: где сама собирает портфель, объясняет почему ей нравятся те или иные бумаги.
2️⃣ индексная: где вкладывается в фонды от аналитиков.

Она честно и открыто показывает результаты. Сравнивает доходности двух стратегий.

Татьяна — не только инвестор с 15-летним стажем, но и доктор экономических наук. Это редкий случай, когда академические знания подкреплены реальной практикой.

📌 Кстати, у неё в канале есть много полезностей, например, подборки с акциями, которые дадут наибольшую дивидендную доходность в 2026 году. Забирайте прямо сейчас.

Если хотите принимать финансовые решения с холодной головой, а не на эмоциях — вам сюда.

📊 Присоединиться к "В обнимку с дивидендами"

Сколько денег нужно для счастья? И нужны ли они вообще?

100 тысяч рублей в месяц? 300 тысяч? Миллион? Или счастье вообще не в деньгах?

В 2010 году психолог, нобелевский лауреат Даниэль Канеман и экономист Ангус Дитон опубликовали в научном журнале PNAS исследование, основанное на более чем 450 тысячах ответов американцев.

Они выяснили, что эмоциональное благополучие растёт вместе с доходами примерно до $75 000 в год на семью. После этого порога дополнительные деньги практически перестают влиять на повседневные эмоции, хотя общая удовлетворённость жизнью продолжает расти.

Но в 2023 году Канеман вместе с психологами Мэттью Киллингсвортом и Барбарой Меллерс пересмотрел этот вывод. Оказалось, что для большинства людей более высокий доход продолжает сопровождаться ростом ощущения счастья. А вот у 20% наименее счастливых людей действительно обнаруживается определённый предел.

Получается, деньги не гарантируют счастья, но их отсутствие может здорово испортить жизнь.

Есть ещё одно интересное исследование 2017 года. Учёные из Гарварда и других университетов под руководством Эшли Уилланс выяснили, что люди, которые тратят деньги на освобождение собственного времени, в среднем более удовлетворены жизнью.

А покупка свободного времени принесла участникам эксперимента больше положительных эмоций, чем покупка материальных вещей.

И это понятный для меня вывод. Лично для меня главное, что дают деньги, это свобода.

Свобода не ходить на нелюбимую работу ради зарплаты, заниматься тем, что интересно, проводить время с семьёй, путешествовать и самостоятельно распоряжаться собственной жизнью.

При этом высокая зарплата ещё не означает финансовую свободу.

Можно зарабатывать миллион рублей в месяц и спускать всё до копейки. И при этом оставаться полностью зависимым от следующей зарплаты.

А можно зарабатывать гораздо меньше, жить по средствам, регулярно инвестировать и постепенно создавать капитал, который будет приносить доход без твоего постоянного участия.

Я сам прошёл путь от работы по найму до возможности жить на доходы от собственного капитала. И самое приятное здесь не цифры на счетах, а возможность работать не потому, что вынужден, а потому, что хочешь.

Поэтому я инвестирую не ради бесконечного увеличения капитала, а ради свободы распоряжаться собственным временем.

Конечно, деньги не купят любовь, здоровье или хорошие отношения с близкими. Но они позволяют решать многие проблемы и открывают возможности, которых без денег просто не было бы.

А теперь интересно, как вы считаете, делают ли деньги человека счастливее?

👍 — Да, чем больше денег, тем больше возможностей для счастья.

❤️ — До определённого уровня. Дальше деньги уже мало что меняют.

🔥 — Счастье не в деньгах, главное, чтобы хватало на жизнь.

😁 — Лучше плакать в собственном Porsche, чем в автобусе.

Вышел видеообзор портфеля "КПД-100". Как я создал пассивный доход 60 000 ₽ в год всего за полгода?

Полгода назад я запустил публичный инвестиционный портфель КПД-100 с целью выйти на 100 000 ₽ пассивного дохода в месяц.

На момент записи в портфель вложено 526 000 ₽, а ожидаемый годовой дивидендный доход составляет уже 59 510 ₽. И это при том, что российский фондовый рынок далеко не на максимумах.

В ролике:

— показываю состав портфеля и реальные результаты за полгода
— разбираю все акции, которые покупаю, и объясняю почему
— показываю, по каким ценам готов докупать акции
— объясняю, как формирую портфель из 80% дивидендных и 20% растущих компаний

ГДЕ СМОТРЕТЬ ➡️ YouTube, VK Видео, RuTube

Никаких секретных стратегий. Просто регулярно покупаю акции, реинвестирую дивиденды и показываю, что из этого получается.

До 100 000 ₽ в месяц ещё далеко, но первые результаты уже есть.