☝️ Типичный когнитивный диссонанс и амбивалентность в инвестициях.

Покупай ОФЗ, фиксируй высокий купон надолго, получай переоценку при снижении ставки, выбирай волатильность, ребалансируй, защищай индексом, валютой или металлами.

❓ — А вот ставку возьмут и повысят?!

Хорошо, есть защита индексом, и там ещё и контанго есть. В моменте это 4%. И купон плюс контанго — это уже почти 19%. И защита от падения тела ОФЗ.

❗️ — А вот инфляция всё съест!

Хорошо, через что будет инфляция?

❗️ — Доллар как вырастет — и всё! Вся доходность по ОФЗ и пропадёт!

Хорошо, можно дополнительно взять фьючерс на валюту и получить защиту от падения рубля.

❓ — А если валюта упадёт?

Значит, не брать валюту. Просто стоять в ОФЗ.

❓ — А вдруг доллар упадёт по отношению к другим валютам и золоту?

Хорошо, берём тогда фьючерс на золото. Если есть риск падения и рубля, и доллара, то берём фьючерс на рублёвое золото.

❓ — А может, серебро или что-то ещё? Оно, говорят, в дефиците?

Хорошо, есть фьючерсы и на серебро, и на платину, и на палладий.

❓ — А может, металлы упадут?

Хорошо, тогда не берём металлы. Просто стоим в ОФЗ.

😳 Как правило, тут следует зацикливание.

❓ — А вдруг дефолт? А вдруг всё обнулят?

Хорошо, а какие альтернативы?

❓ — Может, на вклад — и пусть лежат?

А не смущает, что банки тоже вкладывают деньги в ОФЗ? Что ОФЗ занимают важное место в их портфелях ликвидных активов?

❓ — А вдруг ставки по вкладам понизят?

Тогда фиксируем ставку в длинных ОФЗ.

❓ — А вдруг ставку повысят?

Хорошо, тогда берём флоатеры.

❓ — А вдруг?..

И тут начинаются, как правило, просто эмоции. Человек теряет способность мыслить рационально и переходит в эмоциональную фазу неконтролируемого внутреннего диалога.

🤷‍♂️ Главный вопрос — альтернатива.

Если что-то плохо, то что лучше и почему?

Всю следующую неделю планирую разбирать и психологию, и методологию трейдинга и инвестиций. Вживую, в режиме реального счёта и реального времени:

👉 https://zmeev.ru/marafon

Присоединяйтесь!