#УТРЕННИЙБОДРЯЧОК

Четверг, 29 октября.
Курсы по ЦБ, индексы на закрытие среды.

💵 ВАЛЮТА
🇺🇸 доллар - 80,87 (+34 копейки)
🇨🇳 юань - 12,08 (+1,4 копейки)

Доллар растёт второй день, за два дня плюс 37 копеек.

🛢️ СЫРЬЁ
Brent - 114,08 (07:00 мск, ноябрьский контракт)
Декабрьская поставка уже 110,40, майская 98,62. Баррель нужен ПРЯМО СЕЙЧАС, экспортёрам это выгодно.

📊 ИНДЕКСЫ (закрытие среды)
Мосбиржа - 2526,54 (+0,64%)
S&P 500 - 7743,98 (+0,28%)

📌 В РОССИИ

▫️ Сбер отчитался ровно по консенсусу, и акция не шевельнулась
Прибыль за девять месяцев 1 529,9 млрд рублей, плюс 17%, ровно как ждали аналитики. Закрытие 298,60.

▫️ ЛСР улетела на 879,80 и к вечеру вернулась на 720,80
Выкуп до 5,15 млн акций на 3,5 млрд рублей, но по 675 рублей, то есть ДЕШЕВЛЕ рынка. Толпа купила слово «байбэк», цифру прочитала потом.

▫️ Экономика тормозит, но ЦБ это пока не убеждает
ВВП в третьем квартале прибавил 0,6% против 1,3% во втором, ожидания по инфляции упали до 13,2% с 14,2%. Ставку 23 октября снова оставили на 14%.

▫️ Госдума сегодня первый раз голосует за бюджет на три года
В пакете налог на сверхдоходы добытчиков руды: 30%, по золоту 20%, около 200 млрд в год.

🎯 ЧТО ЭТО ЗНАЧИТ

Смотри сам: экономика растёт втрое медленнее, чем весной, люди ждут меньше инфляции, а ставка стоит на 14%. Начнут снижать - и вклад перестанет быть выгоднее дивидендной акции. Но ЦБ торопиться не будет.

Меня зацепило другое. Бюджет на 2027 год считают по нефти в 50 долларов, а она стоит 114. Запас огромный, а Дума тем же днём голосует за налог на добытчиков. Дефицит закроют за счёт сырьевиков: для НЛМК по 75,52 и Полюса по 1092 это расходы на годы.

👀 АКТУАЛЬНЫЕ ПОЗИЦИИ НА СЕГОДНЯ

ЛОНГ РОСНЕФТЬ (ROSN). Цена 389,30. Индекс за три дня плюс 1,4%, а Роснефть на месте: 390,00, 388,55, 389,30. Нефть 114, а 6 ноября совет директоров решает по дивидендам. Цель 402 рубля, плюс 3,3%. Стоп 381.

ШОРТ ЛСР (LSRG). Цена 720,80. Компания сама назвала цену выкупа своих акций - 675 рублей. Платить дороже эмитента смысла немного. Цель 680 рублей, минус 5,7%. Стоп 765: вчерашний размах 654-880 ближе не даёт.

Вчерашние идеи сработали обе: Сбер от 296,56 до 298,60 (+0,69%), шорт НЛМК от 76,08 до 75,52 (+0,74%). Стопы не задеты.

⚠️ Пересматриваю обе позиции после голосования Госдумы по бюджету: там и цена нефти в бюджетном правиле, и налог на добытчиков.

❓ А ты бы купил акцию дороже, чем за неё платит сама компания?