СберИнвестиции

😶 Российский рынок восстанавливается после вчерашнего снижения

К вечеру индекс Мосбиржи прибавляет 0,8%.

💬 Как дела у эмитентов?


🔴 ВТБ (-2,3%) представил результаты выше ожиданий: чистая прибыль по МСФО за третий квартал выросла в 1,8 раза, до 182,3 млрд ₽, за девять месяцев — на 7%, до 407,5 млрд ₽. Однако внимание инвесторов переключилось на дивиденды. По словам первого зампреда банка Дмитрия Пьянова, возврат к распределению 50% прибыли маловероятен в первые годы реализации стратегии на 2027–2029 годы из-за необходимости накапливать капитал. Более вероятным менеджмент считает коэффициент выплат на уровне 25%.

🔴 «Самолет» (+0,1%) растерял утренний рост, когда котировки прибавляли более 4% после комментариев ВТБ. Банк допускает, что девелопер станет первым крупным участником нового механизма комплексной санации. По оценке Пьянова, финансовое оздоровление предполагает прежде всего согласование сроков и условий реструктуризации долга. Конвертацию задолженности в акции он считает маловероятной. При этом ВТБ будет ориентироваться на позицию крупнейшего кредитора — СберБанка.

🟢 «Лента» (+1,9%) увеличила выручку в третьем квартале на 34,3%, до 359,3 млрд ₽. Рост обеспечили расширение сети и приобретённые активы, сопоставимые продажи прибавили 8,1%. При этом рентабельность EBITDA до применения МСФО 16 снизилась на 1,19 процентных пункта, до 6,1%. Соотношение чистого долга к EBITDA выросло до 1,4х против 0,6х на конец прошлого года.

🔴 «Мать и дитя» (+0,1%) нарастила выручку в третьем квартале на 24,1%, до 14,4 млрд ₽. Сопоставимый показатель вырос на 13,2%. Помимо органического развития, на динамику повлияли Ильинская больница и сеть клиник «Здравица». За девять месяцев выручка достигла 39,2 млрд ₽, прибавив 27%. Чистый долг на конец сентября составил 6,76 млрд ₽ с учётом обязательств по аренде.

🔴 МГКЛ (-10%) допустил технический дефолт по облигациям серии 001Р-07: компания не выплатила 24,66 млн ₽ за 21-й купонный период. Платёж должен был состояться 29 октября. Ситуация развивается на фоне налоговой задолженности ряда дочерних обществ и блокировки их счетов. Компания заявила, что принимает меры для погашения задолженности и выплаты купона.


Больше аналитики по итогам дня читайте в СберИнвестициях ПРО.

👀 На сегодня это всё!

💊 Синяя или красная? X5 или Fix Price?

Не волнуйтесь, выбирать не придётся: оба ретейлера отчитались за третий квартал.

У обоих улучшились показатели рентабельности. Но свободный денежный поток оказался под давлением. Разбираем, что происходит с бизнесом и чего теперь ждать инвесторам.

🛒 X5: прибыльность выше ожиданий

Год к году выручка X5 в третьем квартале выросла на 13%, EBITDA — на 21,1%. Скорректированная рентабельность EBITDA составила 6,7% — против ожидавшихся 6,4%.

Теперь, чтобы выполнить годовой ориентир по рентабельности в 6%, компании достаточно показать около 5,9% в IV квартале. Ранее аналитики оценивали необходимый уровень в 6,2%.

Но свободный денежный поток снизился с 14,7 до 5,7 млрд ₽: X5 направила больше средств в оборотный капитал.

Кроме того, компания скорректировала годовые ориентиры: теперь ждёт роста выручки примерно на 12% (это нижняя граница их прошлого прогноза), а рентабельности — около 6% вместо прежнего прогноза выше 6%.

🛍️ Fix Price: чек растёт, трафик снижается

Год к году EBITDA Fix Price увеличилась на 14%, а рентабельность выросла на 0,3 процентных пункта, до 7,9%.

LFL-чек прибавил 9% против 6% во втором квартале. Но трафик продолжил снижаться: темпы падения ускорились с 2,2 до 3,4%.

Свободный денежный поток в третьем квартале был отрицательным. Однако за девять месяцев он в сильном плюсе и в 2,2 раза выше прошлогоднего. Если направить всю эту сумму на дивиденды, выплата составит около 6 копеек на акцию.

Правда, рынок уже мог учесть такую перспективу: за последнюю неделю акции прибавили порядка 5 копеек.

🤩 Как оценивает отчётность Fix Price Екатерина Усанова, эксперт СберИнвестиций:

Сильные результаты укрепляют нашу уверенность в восстановлении финансовых показателей ретейлера и, на наш взгляд, открывают возможность для выплаты дивидендов.

Следим дальше за развитием бизнеса и финансовыми показателями 🫣

@SberInvestmentsPRO

👨‍🏫 Новый Сезон уже в СберИнвестициях

В «Обучении» стартовал новый Сезон — на этот раз он посвящён форуму «Настоящее будущее», который прошёл 8 октября.


На форуме эксперты рынка, представители бизнеса и государства обсуждали, как меняются инвестиции и что ждёт рынок впереди. В выступлениях — реальные кейсы, аналитика и инструменты для частных инвесторов.


Сезон «Настоящее будущее» — это 21 день квизов в приложении СберИнвестиции. И нет, тут нет теории фондового рынка и теханализа. А участвовать может каждый!


❓ О чём квизы?

Сначала отправимся в прошлое, потом разберём настоящее, а в финале попробуем заглянуть в будущее 👀

А если серьёзно — мы спрашиваем об исторических фактах из мира финансов, а вы — угадываете, узнаёте больше интересного и копите монетки.

🧐 Что можно выиграть?

За правильные ответы участники получают монетки — игровую валюту. В конце Сезона их переводят в призовые места, а они дают шанс поучаствовать в розыгрыше акций Сбера.

Награды зависят от количества набранных монеток:

🥇 Золото — от 135 монеток — 100 акций
🥈 Серебро — от 100 монеток — 10 акций
🥉 Бронза — от 75 монеток — 5 акций

Чтобы участвовать в розыгрыше, нужно пополнить свой брокерский счёт или ИИС хотя бы на 1 000 ₽.

📆 Новые задания появляются по вторникам, а сезон продлится до 17 ноября включительно.

⭐️ Важно: пересдач и повторных попыток нет — вы можете пройти квиз только один раз. Так что сначала думаем — потом нажимаем! Играть в новый сезон!

🔥 Квартал удался!

В третьем квартале ДОМ.PФ заработал на 25% больше, чем год назад. Результат почти не изменился по сравнению со вторым кварталом и совпал с прогнозом СберИнвестиций. Росту помогли процентные и комиссионные доходы.

Кредитный портфель прибавил 21% за год. Но запас капитала сократился: показатель Н1 группы опустился до 12,8% при комфортном уровне 12,5%. А это может ограничить дальнейший рост активов.

А что с дивидендами? 🤔

Менеджмент подтвердил ориентир по чистой прибыли за год на уровне 650 ₽ на акцию. Если половину этой суммы направят на дивиденды, доходность составит около 15%.

🥹 Андрей Ахатов, эксперт СберИнвестиций, отмечает:

«Мы умеренно позитивно оцениваем результаты группы. Они согласуются с нашими ожиданиями, текущими прогнозами прибыли и нашей оценкой перспектив акций компании».

Аналитики сохраняют рекомендацию «покупать» и целевую цену 2 750 ₽.

А вы ждёте дивидендов от ДОМ.PФ?

👍 — да, доходность выглядит интересно

🤔 — сначала посмотрю на результаты следующих кварталов

😎 — хочу купить, но подешевле

🏦 Призы на миллиард от СберИнвестиций

🤩 ВАУ! В Клубе акционеров Сбера целый миллион участников...


Кажется, он перестаёт быть тайным 🧐 А что поделать?! Мы готовы рассказывать про него бесконечно:


Клуб акционеров Сбера — это море привилегий, скидок, дополнительных процентов, акций и бонусов...


👆 Но самое главное — причастность к сообществу. Клуб — это больше чем экран в приложении, здесь люди влияют на большой бизнес и становятся его частью.


🗣 Миллион — это большая сила и в то же время только старт!


Вместе с вами мы уже достигли № 1 в рейтинге РБК 500 — и стали лидером крупнейших по выручке компаний России. Впереди у нас ещё больше побед!


💚 Ждём вас в Клубе, инвесторы. Стать его частью можно всего с одной акцией Сбера!

1 000 000

☀️ Доброе утро, инвесторы!

Российские акции незначительно подешевели.

🏦 Индекс Мосбиржи отступил на 1,1%, до 2 496 пунктов.

Срок действия торговой идеи на финансовый сектор подошёл к концу. По итогам периода акции большинства компаний показали рост. Лидером стал Сбер с доходностью +7,2%. Мосбиржа прибавила 5,4%, а Банк «Санкт-Петербург» — 4,2%. Акции ДОМ.PФ, напротив, снизились на 3,5%.

🪙 По прогнозам, сегодня рубль будет около 12,1 за юань, а нефть подешевеет до $111–114 за баррель.

🦅 Индекс S&P 500 опустился на 0,3%, до 7 720 пунктов, а NASDAQ Composite — на 1,4%, до 26 185 пунктов.

Что должно произойти сегодня?

⚪️ ВТБ и «Лента» отчитаются по МСФО за третий квартал.

⚪️ Акции «Акрона» последний день торгуются с дивидендом в 146 ₽.

😤 Торги уже идут! Проверьте свой портфель в приложении СберИнвестиции.

🏦 Призы на миллиард от СберИнвестиций