Облигации, вклады. Шумилов.

ЗНАКОМЬТЕСЬ — МАКСИМ НИКОЛАЕВИЧ

Не очередной продавец курсов, который обещает миллионы, а реальный аналитик, который разбирается в фондовом рынке и акциях лучше чем в собственных 5 пальцах

Он уже несколько лет бесплатно разбирает рынок и делится прогнозами в своем канале «Инвестируем выгодно»

Этот канал не только для новичков, которые хотят попробовать зайти в акции, но и для реальных профи которые хотят сохранить и приумножить свои средства на длинной дистанции

Подписывайтесь, лучше чем этот канал по фондовому рынку вы не найдете: https://max.ru/channel_tradingru

#промо

⚠️ МГКЛ ДОПУСТИЛА ТЕХНИЧЕСКИЙ ДЕФОЛТ: НЕ ВЫПЛАЧЕН КУПОН НА 24,66 МЛН РУБЛЕЙ

Проблемы МГКЛ перешли на новый уровень. Компания не смогла своевременно выплатить купон по облигациям серии 001Р-07. Это первый фактический пропуск выплаты на фоне уже известных проблем с налоговой задолженностью и блокировкой счетов дочерних компаний.

🤔 ЧТО ПРОИЗОШЛО?

▪️ Дата выплаты: 29 октября 2026 года.
▪️ Выпуск: МГКЛ 001Р-07 (ISIN RU000A10ATC4).
▪️ Номер купона: 21-й.
▪️ Ставка купона: 30% годовых.
▪️ Размер выплаты: 24,66 млн рублей, или 24,66 рубля на одну облигацию.
▪️ Объём выпуска: 1 млн облигаций на 1 млрд рублей.

Компания сообщила, что не перечислила деньги на счёт Национального расчётного депозитария. В раскрытии информации указано, что обязательство не исполнено по вине эмитента.

📆 ЧЕРЕДА СОБЫТИЙ

🔗 Про блокировку счетов я писал на этой неделе

▪️ ФНС приостановила операции по счетам восьми дочерних компаний. Общая сумма ограничений оценивалась примерно в 1,22 млрд рублей.

▪️ Компания сообщала о работе с налоговыми органами и снижении совокупной налоговой задолженности дочерних обществ примерно на 30% — до 800 млн рублей.

▪️ НРА присвоило кредитному рейтингу МГКЛ статус «под наблюдением».

▪️ Ранее возникли вопросы к качеству аудита, сделкам M&A и отражению гудвилла в отчётности.

📉 РЕАКЦИЮ РЫНКА ВИДНО НА СКРИНЕ.

Это и так ВДО с высокой доходностью, а на фоне распродажи доходности взлетели до экстремальных уровней. Цена выпуска 001Р-07 опустилась на 63% за неделю.

⚠️ ТЕХНИЧЕСКИЙ ДЕФОЛТ — ЭТО УЖЕ БАНКРОТСТВО?

Нет. Технический дефолт означает, что эмитент не исполнил обязательство в установленный срок. Если задолженность не будет погашена в предусмотренный документацией срок, ситуация может перейти в полноценный дефолт.

🧠 Мое мнение: оно не изменилось с прядущего поста, я держусь от таких эмитентов подальше. Сможет компания выйти из тех дефолта или не сможет - я буду наблюдать со стороны.

Навигация👇

▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут)
▪️Новости ▪️ Трейдинг

Собрали для вас подборку каналов о финансах и инвестициях. Аналитика рынка, новости экономики, идеи по акциям и облигациям. Сохраняйте, пригодится:

🔹 Академия Биржевика — практические разборы фондового рынка, пошаговые инструкции и стратегии инвестирования. Подписывайтесь, если хотите научиться анализировать компании и принимать более обоснованные инвестиционные решения. БИРЖЕВИК

🔹Облигации, вклады. Шумилов — это канал о спокойных инвестициях. Каждый день мы публикуем разборы свежих выпусков облигаций. Не мучайте свои нервы, облигации — надежный и спокойный способ инвестирования, подписывайтесь!

🔹 IF News — медиа Киры Юхтенко. Новости экономики и финансов, аналитика экспертов, прогнозы по ключевой ставке и возможность задать вопрос Эльвире Набиуллиной.

🔹Портфель Двинского — канал русского экономиста Константина Двинского. Он не дает сигналов и не занимается спекуляциями. Он подробно разбирает, как решения властей, ставка и геополитика превращаются в прибыль компаний и стоимость акций. То, о чем боятся писать другие, внутренние дела компаний, собственные расследования - только в Портфеле Двинского.

Подборка подготовлена сообществом ИнвестБлогеры

#реклама

📈 ОФЗ НА ГОРИЗОНТЕ 3 ЛЕТ: ЕСТЬ ЛИ ПОТЕНЦИАЛ ЗАРАБОТАТЬ НА РОСТЕ ЦЕН?

Длинные ОФЗ предлагают доходности около 16,5–16,9% годовых. Но главный потенциал может быть не только в купонах, а и в росте цены, если в ближайшие годы ЦБ продолжит снижать ставку.

📊 1. ЧТО ПРОИСХОДИТ СЕЙЧАС?

После заседания 23 октября ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%.

Доходности длинных ОФЗ в октябре поднимались примерно до 16,5–16,9%. Рынок опасается, что высокая ставка сохранится дольше ожидаемого.

Основные причины:

▪️ Инфляция замедляется недостаточно быстро.
▪️ Бюджету требуются значительные заимствования.
▪️ ЦБ пересмотрел прогноз ставки на ближайшие годы вверх.

🔮 2. КАКОЙ ПРОГНОЗ ДАЁТ ЦБ?

Средняя ключевая ставка по прогнозу Банка России:

▪️ 2026 год — 14,6%.
▪️ 2027 год — 12,5–13,5%.
▪️ 2028 год — 9–10%.
▪️ 2029 год — 7,5–8,5%.

ЦБ рассчитывает вернуть инфляцию к 4% в 2027 году.

Важно: это средняя ставка за год, а не гарантированный уровень на конец декабря.

💰 3. ГДЕ ПОТЕНЦИАЛ ЗАРАБОТКА?

Если доходность длинных ОФЗ снизится с 16,5% до 14,5% или даже 12,5%, цена облигаций может заметно вырасти.

Но возможен и обратный сценарий: если доходности поднимутся до 18%, длинные выпуски могут существенно подешеветь.

Чем выше дюрация облигации, тем сильнее её цена реагирует на изменение рыночной доходности. Поэтому доходность к погашению 16,5% не гарантирует такую прибыль при продаже раньше срока.

⚠️ 4. ЧТО МОЖЕТ ПОМЕШАТЬ РОСТУ?

▪️ Устойчивая инфляция выше ожиданий.
▪️ Более медленное снижение ключевой ставки.
▪️ Увеличение объёмов размещения ОФЗ.
▪️ Рост бюджетных и внешних рисков.

🧠 Мое мнение: При положительном стечении обстоятельств, на горизонте трёх лет ОФЗ могут дать не только купонный доход, но и прибыль от роста цены при снижении ставок. В идеале доходность может быть в районе 30%. Но это не гарантировано, ситуация в экономике очень быстро меняется. ОФЗ я бы рассматривал, только как долгосрочные инвестиции, купон сейчас можно зафиксировать очень хороший и даже в случае волатильности рынка - купон вы будете получать в любом случае. И останется только ждать: либо снижения ключевой ставки до ваших целевых уровней, либо спокойно сидеть до погашения.

Навигация👇

▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут)
▪️Новости ▪️ Трейдинг

📆 ВАЖНЫЕ СОБЫТИЯ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ ЗА ВЧЕРА

▪️ «Роснефть» установила ставки 5-6 купонов облигаций объемом 684 млрд руб. на уровне 8% годовых

▪️ НРА присвоило статус «под наблюдением» по кредитному рейтингу МГКЛ

▪️ «Аренза-про» установила ставку 37-42-го купонов облигаций с погашением в ноябре 2028г на уровне 17,5%

▪️ Банк «Санкт-Петербург»: ЦБ РФ может решиться на незначительное снижение ставки на 25 б.п. в конце года

▪️ «ЭкоНива» установила финальный ориентир ставки купона «фикса» на уровне 18%, спреда к КС по флоатеру — 375 б.п.

▪️ «Борец Капитал» установил финальный ориентир ставки купона «фикса» на уровне 18,35%, спреда к КС по флоатеру — 400 б.п.

▪️ АКРА присвоило статус «под наблюдением» рейтингу «Уральской стали»

▪️ АКРА подтвердило рейтинг Красноярского края «АА+(RU)» с позитивным прогнозом

▪️ Долг «Самолёта» перед «ДОМ.РФ» составляет 80 млрд руб., объем потенциальных потерь не превышает 5 млрд руб.

▪️ «Борец Капитал» установил ориентир ставки облигаций с фиксированным купоном на уровне не выше 18,35%

▪️ ФРС оставила ключевую ставку в диапазоне 3,75-4%, как и ожидалось

Навигация👇

▪️Акции ▪️ Облигации (мы тут)
▪️Новости ▪️ Трейдинг