💵
Доходность длинных ОФЗ снова выше 16%. Собираем «вторую зарплату» от Минфина
Ну что, любители купонов и длинных ОФЗ, продолжаем богатеть на государственных облигациях. Доходность к погашению у многих выпусков поднялась к
16,6–16,7%, а текущая купонная доходность доходит до
15,6% годовых.
📉
Что происходит с RGBI?
● 22 сентября:
112,33 пункта;
● 20 октября: около
111,73 пункта;
После очередной порции грусти индекс немного отскочил, но полностью просадку не отыграл. На длинные ОФЗ давят инфляция, объем новых размещений Минфина и отсутствие уверенности в быстром снижении ставки.
Вроде немного отскочили, но это отскок дохлой кошки, доходности в ОФЗ довольно приличные. Инфляция, новые объемы размещений и медленное снижение ключа, все это давит на цену в длинных бумагах.
Ключевая ставка остается на уровне
14%. Следующее заседание ЦБ пройдет
23 октября. За 6–12 октября цены выросли на 0,11%, с начала года уже на
6,1%. Таргет в 4% временно покинул чат.
🏦
Че по ставкам в банках?
Средняя максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках в первой декаде октября составила
13,055%:
● до 90 дней:
12,55%;
● от 91 до 180 дней:
12,87%;
● от 181 дня до года:
12,73%;
● свыше года:
11,75%.
Все вклады около 13%. Ну там можете, конечно, поискать приветственные ставки, но срок все равно будет ограничен, снимать и пополнять будет нельзя, и другие заморочки. Длинные ОФЗ дают больше, но волатильность в государственных бумагах никто не отменял.
🔥
ТОП-5 длинных ОФЗ по текущей купонной доходности
1. ОФЗ 26254
Цена: 832 ₽
Купон: 64,82 ₽ дважды в год
ТКД:
15,6%
Выплаты: апрель и октябрь
Погашение: октябрь 2040 года
2. ОФЗ 26253
Цена: 840 ₽
Купон: 64,82 ₽ дважды в год
ТКД:
15,4%
Выплаты: апрель и октябрь
Погашение: октябрь 2038 года
3. ОФЗ 26248
Цена: 794 ₽
Купон: 61,08 ₽ дважды в год
ТКД:
15,4%
Выплаты: июнь и декабрь
Погашение: май 2040 года
4. ОФЗ 26247
Цена: 797 ₽
Купон: 61,08 ₽ дважды в год
ТКД:
15,3%
Выплаты: май и ноябрь
Погашение: май 2039 года
5. ОФЗ 26250
Цена: 796 ₽
Купон: 59,84 ₽ дважды в год
ТКД:
15,0%
Выплаты: июнь и декабрь
Погашение: июнь 2037 года
🗓
«Вторая зарплата» от Минфина
Шесть выпусков закрывают купонами весь год:
● январь и июль:
ОФЗ 26233, купон 30,42 ₽
● февраль и август:
ОФЗ 26240, купон 34,90 ₽
● март и сентябрь:
ОФЗ 26246, купон 59,84 ₽
● апрель и октябрь:
ОФЗ 26254, купон 64,82 ₽
● май и ноябрь:
ОФЗ 26247, купон 61,08 ₽
● июнь и декабрь:
ОФЗ 26250, купон 59,84 ₽
Стоимость всех выпусков около
4 368 ₽ без НКД и комиссии. Купоны принесут
621,80 ₽ в год до налога, совокупная ТКД около
14,2%.
Чтобы получать
100 000 ₽ купонами каждый месяц, необходимо приобрести
12 679 облигаций на сумму около
8,76 млн ₽ без учета НКД и комиссии. Годовой купонный поток составит
1 200 431 ₽ до налога, а ежемесячные выплаты будут находиться в диапазоне от
100 017 до 100 052 ₽.
⚠️
Мои мысли и личные действия
Доходности красивые, Минфин выглядит солидно и сомневаться в его платежеспособности, как минимум не целесообразно и довольно-таки глупо.
Сопоставимую с длинными ОФЗ доходность сейчас можно найти уже в бумагах с максимальным рейтингом
AAA.
● Корпоративные облигации AAA: в среднем около
16–17%;
● AA+/AA: ориентировочно
17–18%;
● A+/A: примерно
18–21%;
● BBB и ниже: зачастую
от 20%, но там уже для инвесторов со стальными фаберже.
Если тело облигаций вам не нужно тратить завтра, то в ОФЗ можно зафиксировать на длительный срок отличный денежный поток.
Корпораты явно все покороче, потом придется перекладывать в другие бумаги, а какая будет к тому моменту КС, не знает никто, даже Эльвира Сахипзадовна.
Я продолжаю покупать активы, но сохраняю диверсификацию между акциями, облигациями, золотом и фондами недвижимости. У каждого свои цели, горизонт и запас валерьянки на случай красных цифр на экране вашего брокера.
Холодная голова, здравый рассудок и диверсификация — наше всё.
Всех обнял! 💙
🧮
Сервис, где веду учет инвестиций! 💰Канал про дивидендные новости!
