Реструктуризация кредитов МСП: поддержка бизнеса в диалоге с банком

Платёжная дисциплина МСП: доля просроченной задолженности выросла

По состоянию на 1 сентября 2026 года объём просроченной задолженности МСП в России составил 582,5 млрд руб., а её доля в кредитном портфеле - 3,94%, увеличившись на 0,15 п.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Количество заёмщиков МСП с просроченной задолженностью по России достигло 85,9 тыс., что на 5,5 тыс. больше, чем на 01.09.2025. Доля компаний с просрочкой в сегментах малого и среднего бизнеса составила 11,3% и 9,0% соответственно.

Число заёмщиков с просроченной задолженностью постепенно увеличивается. Сохранение значительной доли таких компаний требует внимания к платёжной дисциплине, несмотря на умеренное значение доли просроченной задолженности в общем портфеле.

💡 Рост числа заёмщиков с просрочкой это не просто статистика. Это сигнал, что бизнесу становится сложнее обслуживать долги в прежнем режиме. И именно сейчас реструктуризация кредитов становится инструментом сохранения платёжной дисциплины.

⚠️ Напомню, что реструктуризация эффективна ДО! выхода на просрочку перехода в глубокую просрочку. После этого банк видит только проблемного заёмщика, и шанс одобрения падает (всего 38,3% по данным ЦБ за II кв. 2026).

Цель реструктуризации адаптировать график под реальный денежный поток, чтобы избежать дальнейшего накопления трудностей с платежной дисциплиной.

Успешная реструктуризация сохраняет бизнес и открывает путь к будущему рефинансированию, в т.ч. по льготным программам.

#реструктуризациякредита #МСП #банки #ЦБ #платежнаядисциплина #просрочка #бизнес #финансоваястабильность

На консультациях я часто слышу: «Мы позвонили в банк и попросили реструктуризацию, а нам отказали или обещали, но не сделали». Просто позвонить и попросить это стратегическая ошибка, цена которой критична. Предприниматели часто попадают в эту ловушку. Устная договоренность воспринимается как успех, бизнес выдыхает, а через месяц получает либо отказ в устной форме, или просрочку, потому что «разговор» просто остался намерением.

Переговоры с банком без документов не работают. Это не бюрократия, а защита ваших интересов в системе, где решения принимаются на основе документов, а не эмоций и личных симпатий.

⚠️ Почему слова ≠ дело:

Менеджеры и даже руководители банковских подразделений могут обещать лояльность и даже быть лояльными и клиентоориентированными, но решение принимает только коллегиальный орган - кредитный комитет, и исключительно на основе документов.

Более того, в суде или при других спорах учитывается только то, что зафиксировано письменно. Но не все банки фиксируют договоренности с клиентами письменно. И иногда это делается умышленно.

✅ Как правильно сочетать оба формата:

Звонок по телефону, как правило, нужен только для того, чтобы определиться со временем и местом проведения переговоров.

Переговоры необходимы для выяснения позиции банка, уточнения требований и поиска компромисса.
Официальная переписка необходима для фиксации каждого этапа: заявление, запросы документов, ответы банка, итоговое соглашение.

💡 Главное правило! Любая устная договоренность должна быть подтверждена письмом (e-mail, личный кабинет, заказное письмо). Нет бумаги - нет договоренности.

📩 Что делать, если банк не оставляет письменного следа?

Самостоятельно направьте в банк письмо с итогами встречи. Не обязательно требовать ответ - достаточно зафиксировать факт информирования. Отправляйте Почтой России (заказным письмом с описью вложения). Это создаст доказательную базу на случай спора.

Для того чтобы выстроить рабочую и эффективную стратегию переговоров, необходимо, чтобы каждый шаг был задокументирован и работал на одобрение!

#реструктуризациякредита #МСП #банки #переговоры

Рекомендации ЦБ не работают? Почему банки отказывают селлерам?

Напомню, что в августе ЦБ рекомендовал банкам реструктурировать кредиты пострадавших представителей малого и среднего бизнеса, а бюро кредитных историй не учитывать такую реструктуризацию при расчете рейтинга заемщика. В свою очередь, Корпорация МСП предложила селлерам льготные кредиты.

Рекомендации регулятора и поддержка Корпорации МСП должны смягчать ситуацию. Но реальность оказывается жестче.

Ассоциация участников рынка электронной коммерции направила в Банк России письмо с просьбой разъяснить порядок реструктуризации и выдачи льготных кредитов продавцам, чьи товары пострадали из-за атак беспилотников на склады маркетплейсов. В ЦБ сообщили, что обращение рассмотрят в установленном порядке.

В письме говорится, что некоторые банки предупреждают предпринимателей о рисках для дальнейшего кредитования после реструктуризации долгов и отказывают в новых займах либо затягивают рассмотрение заявок. Конкретные банки не называются.

Очевидно, что на практике часть банков рекомендациям не следует. Селлеры также сталкиваются с отказами по кредитам в рамках программы Корпорации МСП для пострадавших от атак на склады Wildberries и Ozon.

Некоторые эксперты связывают проблему с отсутствием единого механизма подтверждения ущерба и необязательным характером рекомендаций ЦБ. В Wildberries также подтвердили, что партнеры испытывают сложности с кредитованием, и предложили ввести специальный режим, который позволит банкам не ухудшать оценку жизнеспособных заемщиков и продолжать их финансирование.

В Объединенном кредитном бюро пояснили, что сведения о реструктуризации передаются в бюро, хотя она не влияет на персональный рейтинг в рамках мер поддержки.

💡 В действительности, рекомендации ЦБ это не гарантия, а инструмент. Банки ориентируются на внутренние риск-модели, но сама возможность диалога сохраняется. Главное правильно ей воспользоваться.

Реструктуризация выгодна, если подойти к ней системно:
- Это шанс избежать просрочки или даже банкротства, получив время на восстановление.
- Успешная реструктуризация открывает путь к дальнейшему рефинансированию и кредитованию, в т. ч. по льготным программам.

✅ Чтобы превратить рекомендации в одобрение:
- Нужны твердые аргументы и документы, подтверждающие ущерб и временный характер проблем.
- Своевременное обращение в банк позволит оценить влияние реструктуризации на будущий скоринг.

Зная, как работает банковская система, можно добиться того, что реструктуризация станет трамплином для восстановления, а не тупиком!

#реструктуризациякредита #МСП #селлеры #Wildberries #Ozon #ЦБ #банки #кредитование #финансоваястабильность

МГФ поддерживает МСП при реструктуризации кредитов

Московский гарантийный фонд (МГФ) предоставляет столичным предпринимателям и предприятиям уникальные меры поддержки при реструктуризации кредитов.

МГФ готов помочь закрыть дефицит обеспечения, если банк просит дополнительный залог для реструктуризации.

Напомню, что Совет директоров Банка России 21 июня 2024 года принял решение о присвоении поручительствам МГФ первой категории качества. Это позволяет банкам снизить объем резервирования по кредитам МСП, что делает сделку регуляторно выгодной для кредитора.

💡 Почему это важно прямо сейчас?
По данным бюллетеня ЦБ за II квартал 2026 года, банки одобряют лишь 38,3% заявок МСП на реструктуризацию по собственным программам. Одной из причин отказа является отсутствие достаточного обеспечения. Поручительство МГФ отчасти решает эту проблему.

⚠️ Но важно, чтобы банк был готов реструктурировать кредит. Фонд поддерживает только жизнеспособные компании, которым кредитная организация готова идти навстречу. Если бизнес убыточен и не показывает путь к восстановлению, гарантия и (или) поручительство не помогут. МГФ - это инструмент для бизнеса, которому не хватает обеспечения, а не платежеспособности.

⏳ К сожалению, есть и плохие новости. Точнее, хороших новостей пока нет. ЦБ пока не продлил на IV квартал 2026 года действие рекомендаций о реструктуризации займов МСП. Также пока нет информации об упрощении процедуры реструктуризации для малого бизнеса, которую регулятор анонсировал в августе т.г.

#МГФ #реструктуризациякредита #МСП #финансоваястабильность #долги #бизнес #ЦБ #гарантийныйфонд

Похоже, что рынок корпоративных финансов переживает структурную перестройку. Эпоха легких денег и серых схем заканчивается, начинается фаза жесткой работы с качеством активов. И вот тренды, которые указывают на это.

📉 1. За первое полугодие объем подозрительных операций упал на 35% (до 20,9 млрд руб.). Банковский обнал сократился более чем в два раза. Вывод средств за рубеж тоже просел на 35%. Видно, что регуляторный прессинг работает. Стройка, услуги и торговля теряют привычные каналы оптимизации. Бизнес вынужден выходить в «белое» поле, где правила игры диктует ФНС.

💸 2. На фоне банковского ужесточения МФО нарастили выдачу займов бизнесу на 18% (до 85 млрд руб.). Более половины пришлось на селлеров маркетплейсов. Портфель B2B-микрозаймов достиг 126 млрд руб. Но цена этого роста высока. Доля проблемных долгов выросла до 9,5%, а просрочка свыше 90 дней увеличилась на 30%. Доля реструктуризаций достигла 5,6% (одобряется 8 из 10 заявок).

МФО становятся «кредитором последней надежды» для МСП. Но высокая доля одобрений говорит не о лояльности, а о том, что без изменения графика этот сегмент просто рухнет.

⚠️ 3. Общее падение выдач на 6% при росте портфеля всего на 9% сигнализирует о насыщении. Сегмент коротких займов упал на 41%, рынок переходит к более длинным продуктам (4–5 месяцев вместо 2–3). При этом качество портфеля ухудшается. Часть МФО уже активно продают раннюю просрочку (+21% г/г), а другие пока копят её на балансе, готовясь к долгой работе с взысканием.

💡 Очевидно, что МФО набирают рискованный портфель низкого качества, т. о. растет потребность либо в реструктуризации, либо в продаже долгов.

Для бизнеса это сигнал о том, что возможностей для «серой» оптимизации становится все меньше и меньше. Реструктуризация становится нормой, но на жестких условиях. Реалистичная финансовая модель, прозрачность и готовность к диалогу.

#МФО #реструктуризациякредита #МСП #финансоваястабильность #долги #бизнес

Корпоративные банкротства в России сейчас на минимуме за 10 лет.

В 2025 году 6 477 юрлиц признаны несостоятельными - на 24,3% меньше, чем в 2024 году. Пик был в 2018 году (13 101 банкротство). Чаще всего банкротятся в торговле (1 670) и строительстве (1 636).

Сама процедура стала дороже, кредиторы предпочитают реструктуризацию. Число планов реструктуризации выросло в 2,3 раза - до 3 129. Дешевле договариваться с кредиторами, чем идти в суд.

❗Бизнес и банки учатся восстанавливать платёжеспособность через переговоры❗

Эффективность этих механизмов подтверждает и статистика ФНС (96% успешного исполнения).

⚠️ Но есть системное препятствие. Необходимость сразу доначислять резервы часто мешает банкам идти навстречу заёмщикам.

💡 ЦБ прорабатывает решение. Заместитель Председателя Банка России Ольга Полякова на Московском финансовом форуме заявила, что регулятор изучает возможность введения моратория на дорезервирование для банков на период переговоров о реструктуризации.

Речь идёт о поддержке реабилитационных механизмов, вводимых Федеральным законом № 253-ФЗ. Если эту нагрузку временно снять, кредиторам станет проще садиться за стол переговоров, просчитывать совместные финансовые модели и подписывать соглашения без давления резервов.

Одновременно Ольга Полякова напомнила, что план восстановления платёжеспособности должен быть реалистичным и исполнимым, а не оптимистичным. Регулятор настаивает на том, что поддерживать необходимо только тех, кто подготовил качественную финансовую модель, а не тех, кто верит в чудо.

Если бизнес испытывает давление долговой нагрузки и возникла необходимость подготовить реалистичный план реструктуризации, убедить банк в необходимости поддержать клиента, то это уже повод обратиться к специалистам.

#реструктуризациякредита #банкротство #ЦБ #МСП #мораторий #резервы #финансоваястабильность

Почему крупному бизнесу дают реструктуризацию, а МСП - нет?

Российские банки регулярно прячут проблемные долги крупного бизнеса за реструктуризациями. Объем таких «переупакованных» кредитов в июне достиг 4,8 триллиона рублей, что в полтора раза больше, чем официальная просрочка в 3,5 триллиона.

Правда в том, что банку выгодно спасать таких клиентов, в отличие от рядовых заёмщиков сегмента МСП. Действительно, иногда реструктуризация кредита конкретного клиента банку нужнее, чем самому заёмщику. Банкиры очень трепетно относятся к проблемам клиентов корпоративного сегмента и крупного среднего бизнеса. Это происходит по ряду причин:

💰 Крупный клиент - высокодоходный клиент. Он пользуется не только кредитными продуктами, но и ведёт расчётный бизнес через банк, часто аккумулирует свободные денежные средства на счетах. Кредиты таких клиентов всегда обеспечены качественным и высоколиквидным залогом.

📊 Прозрачная система управления. Банк чётко понимает исполнимость и реальность планов клиента. Очевидно, что шансов на восстановление платёжеспособности у крупного клиента всегда больше.

🔄 Генерация входящего потока. Клиент приводит новых, хотя и мелких клиентов, связанных с его бизнесом. Это помогает банку диверсифицировать активный и пассивный портфель, принося прибыль.

Понятно, что ни один микро- и малый бизнес не способен приносить столько выгод банку. Именно по этим причинам реструктуризацией кредитов МСП банкиры занимаются по остаточному принципу.

По оценкам экспертов, реальный уровень проблемных долгов бизнеса может быть ближе к 14–16%, а не к официальным 11,8%.

Банк России признаёт снижение качества корпоративных кредитов и отчасти идёт навстречу, уверяя, что всё под контролем: проблемные ссуды на 50% покрыты резервами и залогами, а риски банки смогут закрыть за счёт прибыли.
Однако регулятор, как я уже писал ранее, ждёт «дозревания» проблем во втором полугодии.

Что делать МСП, пока банки заняты спасением крупных клиентов?
✅ Не ждать автоматической лояльности. Банк не будет спасать МСП «по дружбе». Нужна железобетонная финансовая модель восстановления.
✅ Готовиться к ужесточению условий. Реальный уровень предпроблемных кредитов выше официального, а значит, банки будут не только избирательнее, но и потребуют дополнительного обеспечения в виде залога и (или) поручительства.
✅ Фиксировать все договорённости письменно. В условиях роста рисков устные обещания не работают.

Если бизнес испытывает давление долговой нагрузки, то настало время обратиться за профессиональной поддержкой.

#реструктуризациякредита #МСП #банки #ЦБ #проблемныекредиты #NPL #корпоративныедолги #финансоваястабильность

ЕФА ФНС и НННКЛ ЦБ: две стороны одной медали

Появление ЕФА ФНС это не изолированная история. Параллельно Банк России внедряет НННКЛ (новый национальный норматив краткосрочной ликвидности), который с 2028 года потребует от банков проактивного взаимодействия по вопросам реструктуризации.

Хотя ЕФА относится к налоговой сфере, а НННКЛ к банковскому регулированию, логика обоих регуляторов едина:
🔹 Переход от реакции на дефолт → к ранней диагностике проблем.
🔹 Фокус на качественных заёмщиках, которые обращаются до кризиса.
🔹 Использование данных и моделей вместо субъективных решений.

Как я писал в посте про НННКЛ,
с 2028 года реструктуризация станет механизмом решения временных трудностей только для тех, кто реагирует на ранние сигналы (падение денежного потока, размывание маржи, рост дебиторки). Бизнес, который пропускает эти сигналы, будет получать отказы.

ЕФА ФНС работает по той же логике. Сервис оценивает не отдельный долг, а всю платёжеспособность бизнеса. Если модель покажет, что компания жизнеспособна, то это станет основанием для налоговых послаблений. Если нет, то ФНС предложит альтернативные сценарии вместо многомесячных отказов.

В итоге мы видим, что налоговая и банковская система теперь смотрят на бизнес через призму «можно ли спасти, если вопрос поставлен вовремя». Те, кто ждёт до последнего, рискуют остаться за бортом обеих программ.

#НННКЛ #ЕФА #ФНС #ЦБ #реструктуризациякредита #МСП #ликвидность #финансоваяустойчивость

ЕФА ФНС: как ИИ оценивает возможность реструктуризации задолженности

На Московском финансовом форуме 21 сентября 2026 года замруководителя ФНС Константин Чекмышев рассказал о новой разработке налоговой службы - едином финансовом анализе ФНС (ЕФА).

ЕФА - это ИИ-сервис, который оценивает возможность восстановления платежеспособности, риск банкротства бизнеса, рассчитывает стоимость компании и предлагает сценарии реструктуризации долга.

Появлению инструмента предшествовала статистика по банкротным процедурам. При ликвидации компании кредиторы третьей и четвёртой очереди в среднем получают обратно лишь около 5% от заявленных требований, а бюджету удаётся вернуть порядка 19%. ФНС сама выступает одним из крупнейших кредиторов, поэтому ведомству выгоднее находить решение проблемы до наступления банкротства. Именно отсюда родилась задача анализировать не отдельный долг, а бизнес в целом.

Оценка строится на множестве показателей. Это не только налоговые сведения, которые и так поступают через отчётность, а это еще и данные из внешних источников. Всё это позволяет налоговой видеть не отдельное юрлицо само по себе, а весь экономический периметр группы целиком вместе с внутригрупповыми денежными потоками и ролью конечного бенефициара.

На основе анализа данных сервис способен формировать выводы о платёжеспособности и рисках организации, детализацию произведённых расчётов, аналитику и прогнозные сценарии возможной реструктуризации задолженности.

Т. о., сервис оценивает финансовое состояние организации в целом. Реально ли бизнесу погасить долги, а если да, то за счёт каких ресурсов и в какой срок. По сути, фокус внимания ФНС смещается с вопроса «нарушил ли бизнес закон» на вопрос «как разумнее поступить с уже накопленной задолженностью».

Именно поэтому в описании сервиса так много внимания уделено сценариям реструктуризации задолженности.

Кстати, статистика ФНС, собранная за 3 года (2023–2025), указывает на эффективность реструктуризации как меры поддержки. 96% налогоплательщиков, получивших эту меру, исполнили свои обязательства в полном объёме и в срок.
Вот теперь у всех точно возник вопрос: кто может получить доступ к оценке ЕФА?

Как заявляет ФНС, результатами оценки смогут пользоваться кредиторы. Однако подробный регламент доступа в открытых источниках отсутствует. Также пока нет и развёрнутых публичных откликов со стороны профессионального сообщества - консультантов, юристов, бухгалтеров, финансовых директоров.

Пока подробный регламент применения инструмента не опубликован. Ясность появится по мере практического применения сервиса.

Если доступ к результатам ЕФА действительно откроют для кредиторов и банков, у бизнеса появится дополнительный стимул наводить порядок в расчётах заблаговременно, а не только когда возникает необходимость вести переговоры о реструктуризации.

#ФНС #ЕФА #реструктуризация #банкротство #МСП #налоги #финансоваястабильность

🏛 Политика ЦБ: поддержка банковской системы

Тезис Эльвиры Набиуллиной, главы Банка России. Сегодня, на XXIII Международном банковском форуме АБР

Реструктуризация кредитов:

ЦБ даёт банкам возможность работать с заёмщиками в конкретных ситуациях, чтобы сохранять стабильность и устойчивость банковской системы и продолжать кредитовать экономику.