Похоже, что рынок корпоративных финансов переживает структурную…
Похоже, что рынок корпоративных финансов переживает структурную перестройку. Эпоха легких денег и серых схем заканчивается, начинается фаза жесткой работы с качеством активов. И вот тренды, которые указывают на это.
📉 1. За первое полугодие объем подозрительных операций упал на 35% (до 20,9 млрд руб.). Банковский обнал сократился более чем в два раза. Вывод средств за рубеж тоже просел на 35%. Видно, что регуляторный прессинг работает. Стройка, услуги и торговля теряют привычные каналы оптимизации. Бизнес вынужден выходить в «белое» поле, где правила игры диктует ФНС.
💸 2. На фоне банковского ужесточения МФО нарастили выдачу займов бизнесу на 18% (до 85 млрд руб.). Более половины пришлось на селлеров маркетплейсов. Портфель B2B-микрозаймов достиг 126 млрд руб. Но цена этого роста высока. Доля проблемных долгов выросла до 9,5%, а просрочка свыше 90 дней увеличилась на 30%. Доля реструктуризаций достигла 5,6% (одобряется 8 из 10 заявок).
МФО становятся «кредитором последней надежды» для МСП. Но высокая доля одобрений говорит не о лояльности, а о том, что без изменения графика этот сегмент просто рухнет.
⚠️ 3. Общее падение выдач на 6% при росте портфеля всего на 9% сигнализирует о насыщении. Сегмент коротких займов упал на 41%, рынок переходит к более длинным продуктам (4–5 месяцев вместо 2–3). При этом качество портфеля ухудшается. Часть МФО уже активно продают раннюю просрочку (+21% г/г), а другие пока копят её на балансе, готовясь к долгой работе с взысканием.
💡 Очевидно, что МФО набирают рискованный портфель низкого качества, т. о. растет потребность либо в реструктуризации, либо в продаже долгов.
Для бизнеса это сигнал о том, что возможностей для «серой» оптимизации становится все меньше и меньше. Реструктуризация становится нормой, но на жестких условиях. Реалистичная финансовая модель, прозрачность и готовность к диалогу.
#МФО #реструктуризациякредита #МСП #финансоваястабильность #долги #бизнес
📉 1. За первое полугодие объем подозрительных операций упал на 35% (до 20,9 млрд руб.). Банковский обнал сократился более чем в два раза. Вывод средств за рубеж тоже просел на 35%. Видно, что регуляторный прессинг работает. Стройка, услуги и торговля теряют привычные каналы оптимизации. Бизнес вынужден выходить в «белое» поле, где правила игры диктует ФНС.
💸 2. На фоне банковского ужесточения МФО нарастили выдачу займов бизнесу на 18% (до 85 млрд руб.). Более половины пришлось на селлеров маркетплейсов. Портфель B2B-микрозаймов достиг 126 млрд руб. Но цена этого роста высока. Доля проблемных долгов выросла до 9,5%, а просрочка свыше 90 дней увеличилась на 30%. Доля реструктуризаций достигла 5,6% (одобряется 8 из 10 заявок).
МФО становятся «кредитором последней надежды» для МСП. Но высокая доля одобрений говорит не о лояльности, а о том, что без изменения графика этот сегмент просто рухнет.
⚠️ 3. Общее падение выдач на 6% при росте портфеля всего на 9% сигнализирует о насыщении. Сегмент коротких займов упал на 41%, рынок переходит к более длинным продуктам (4–5 месяцев вместо 2–3). При этом качество портфеля ухудшается. Часть МФО уже активно продают раннюю просрочку (+21% г/г), а другие пока копят её на балансе, готовясь к долгой работе с взысканием.
💡 Очевидно, что МФО набирают рискованный портфель низкого качества, т. о. растет потребность либо в реструктуризации, либо в продаже долгов.
Для бизнеса это сигнал о том, что возможностей для «серой» оптимизации становится все меньше и меньше. Реструктуризация становится нормой, но на жестких условиях. Реалистичная финансовая модель, прозрачность и готовность к диалогу.
#МФО #реструктуризациякредита #МСП #финансоваястабильность #долги #бизнес