Финансовый консультант

«До пенсии ещё далеко», а потом уже не очень 😁

Прочитал интересное исследование 57% опрошенных россиян не откладывают на пенсию. И самая частая причина почему население не заботится заранее о старости - она кажется им слишком далёкой. Так ответили 45% тех, кто не копит.

Логика железная, не поспоришь, они это не делают, потому что считают, что в моменте есть на что потратить деньги: жильё, дети, отпуск, да просто обычная жизнь. А откладывать нужно для какой-то будущей версии себя, с которой мы ещё даже не знакомы)

Но вот что интересно, среди тех, кто уже копит, 73% начали только после 35 лет. Получается, всерьёз задумываться о пенсионном капитале многие начинают тогда, когда времени на его создание становится меньше.

И речь идёт не обязательно о больших суммах: 44% копящих направляют на эту цель до 5% заработка.

А сколько вообще нужно для комфортной старости?

Самый популярный ответ в опросе — от 10 до 20 млн рублей. Правда, здесь хочется уточнить, в ценах какого года рассчитана эта цифра: в сегодняшних ценах или в ценах того года, когда наступит пенсия? Покупательная способность у этих сумм будет разной.

Ещё один интересный момент, который зацепил в исследовании, если накопить не получится, то 42% готовы сократить расходы, 30% планируют продолжать работать, а 28% рассчитывают на помощь семьи.

А вы откладываете на будущую пенсию?
🔥- да
❤️ - нет

Купоны по облигациям: постоянный, фиксированный и плавающий.

🎫 1. Постоянный купон

▪️Что это: Ставка фиксируется один раз на весь срок облигации и не меняется.
▪️От чего зависит: От кредитного качества эмитента и ставки ЦБ в момент выпуска.
▪️Пример: Купон 10% годовых — вы получаете 10% каждый год до погашения.

🎫 2. Фиксированный купон

▪️Что это: Ставка известна заранее, но может быть разной для разных периодов
▪️От чего зависит: От графика, прописанного в условиях выпуска.
▪️Пример: Купон 9% первые 2 года, потом 7% — но всё это известно заранее.

🎫 3. Плавающий купон

▪️Что это: Ставка не фиксирована, а пересчитывается регулярно (например, каждые 3 месяца).
▪️От чего зависит: От привязки к базовому показателю — ключевой ставке ЦБ, инфляции или RUONIA.
▪️Пример: Купон = ключевая ставка + 2%. Ставка ЦБ выросла — купон вырос, упала — купон упал.

Итог: постоянный – одна ставка навсегда; фиксированный – известные ставки по периодам; плавающий – ставка меняется вместе с рынком.

#облигации #купоны $RU000A10DS74

Почему финансовый резерв архи важен и при чём тут психология? 🤔

Давно я не разбирал тему накоплений и тем более не видел, чтобы её кто-нибудь разбирал с такой стороны, с которой сейчас опишу. 😊

Финансовых блогеров сейчас много. Чаще всего они рекомендуют начинать с так называемой подушки. Уже так заело это словосочетание — «финансовая подушка», что кажется, никто его всерьёз не воспринимает. Ну подушка, ну на 3–6 месяцев жизни. А почему она так важна на самом деле? Ну вроде надо, да, при потере работы... И? Давайте разберёмся на некоторых примерах и тезисах. 💡

На самом деле причина лежит глубже, чем просто деньги. 💰

Личная самооценка и эффективность на текущем месте работы. 😤
Когда вы понимаете, что запаса средств нет, а начальник с завидной регулярностью называет вас земляным червяком, того гляди ещё и шлёпнет по какому-нибудь месту... Что вы можете? — Хавать, что дают. Где ваша самооценка при этом? — Скорее всего, на нуле. 📉

Работа ради работы и заработок. 🔄
Парадокс, но от ваших накоплений зависит ваш заработок. Когда нет запаса, вам приходится браться за первую попавшуюся работу. Просто потому что иначе — будет не на что поесть. Вы соглашаетесь не на хорошие условия по рынку, а на те, что предлагают, лишь бы быстрее закрыть обязательства. 😬

Я по себе помню две крайности. Как я заходил в кабинет к начальнику, когда был по уши в кредитах. И как заходил, когда обрёл даже малость финансовой устойчивости — два разных человека, совершенно. 🚪✨

И пожалуй, одно из самых важных: вы когда-нибудь задумывались о рисках? ⚠️
На самом деле в нашей жизни их намного больше, чем может показаться на первый взгляд. Начнём с того, что у вас может заболеть, например, зуб — про более серьёзные вещи не говорю, но тем не менее они могут случиться. 🦷 А теперь ещё менее приятное: помимо вас самих ваши близкие (муж, жена, родители, дети) тоже могут заболеть! И иногда это гораздо серьёзнее, чем просто простуда. 🤒 Да, так и хочется сказать: «Ой, не надо об этом говорить и вообще такого не будет». А что если будет? А если что-то ещё серьёзнее и, как правило, внезапное? А если мало того — беда случится со стороны того, кто, допустим, обеспечивал семью или на кого была основная надежда в финансовом плане? 😰

Да, возможно, такого не случится, но что если? Если будет? Какой план? 🗺️

Конфликты с собой и в семье. 💔
А вы знали, что статистически больше 35% браков распадаются из-за денег? А давайте ещё вспомним причины — это условная статистика. Но если вспомнить реально все конфликты, какие из них прямо или косвенно связаны с деньгами? Вот это ощущение, что тыла нет, опереться не на что. Сколько оно разрушает на самом деле? А как нервно на душе, когда ждёшь эту зарплату уже второй день, потому что завтра будет нечем платить за квартиру? 😫

Банально, помимо рисков семейных, есть рандомные «чёрные лебеди». 🦢🖤
Вот буквально вчера всё было шикарно на работе, а завтра начальник привёл любовницу и решил, что она будет на вашем месте. Вчера у вас был неплохой магазин на ВБ с очень хорошим бизнесом, а потом по складам прилетели авиаудары. Вчера у компании был крупный якорный заказчик, который делал деньги для компании, а завтра на рынке появился новый игрок, который всё подмял под себя. 💥

Это я всё к чему? К тому, что финансовая подушка — это не просто слова. Это ваш спасательный жилет, который у вас обязан быть. 🛟

Но что делать с вашими деньгами — решать вам. 😉
Не ИИР.

И помните когда вы финансово не стабильны вы подвергаете опасности не только себя, но и своих близких!

#инвестиции #финподушка

ИНОГДА САМЫЙ ЭФФЕКТИВНЫЙ СПОСОБ ВЫЙТИ ИЗ ДОЛГОВОЙ ЯМЫ
- это начать инвестировать и накапливать.

Когда понимаешь, что в жизни много долгов и нет просвета, нужно просто остановиться в определенной точке и начать действовать иначе.

Дать себе слово, что больше никогда не будешь брать новый долг. Для верности и избежания импульсивных покупок в рассрочку - поставить самозапрет на кредиты в Госуслугах.

А далее - начать откладывать копеечку регулярно, каждый день по чуть-чуть. Через не могу.
Искать подработки, пересмотреть бюджет, временно себе запретить маленькие радости и хотелки.

И идти к тому, чтобы с одной стороны погашать долги. С другой стороны - формировать накопления. Выгрызать у себя эту привычку через не могу.

Мышление будет менятся. Кредитное мышление будет уступать мышлению инвестора постепенно, по мере роста ваших накоплений. Я сам прошл через это.

Да, непросто. Но это единственный вариант вытащить себя из долговой ямы.
Конечно, правильнее будет все делать "по учебнику". Сначала погасить долги, а только потом начать инвестировать.

На практике иначе: погашение долгов не мотивирует, а угнетает. А вот накопления, которые растут, могут дать новый импульс! Появится не только подушка безопасности, появится острое желание увеличивать сумму накоплений и поскорее избавиться от долгов!

#мысли

Дивиденды без пропусков: 10 российских компаний с длинной историей выплат

Несколько дней назад мы обсуждали дивидендных рекордсменов с историей регулярных выплат в течение 210 лет 😁🙈

А теперь предлагаю взглянуть на наш рынок. Кто же отличился среди российских компаний? Нам, конечно, ещё до двух столетий выплаты дивидендов далеко, но всё равно есть кем гордиться)

Итак, встречайте топ-10 дивидендных долгожителей:

✔️ Лукойл - 32 года
✔️ Сургутнефтегаз - 31 год
✔️ Татнефть - 29 лет
✔️ Роснефть - 27 лет
✔️ Ростелеком - 27 лет
✔️ Транснефть - 26 лет
✔️ Газпром нефть - 26 лет
✔️ Новатэк - 24 года
✔️ МТС - 24 года
✔️ Таттелеком - 23 года

Если интересно, ставьте 🔥

#инвестиции #дивиденды

👀 Почему большинство выбирает сейчас облигации, чем нежели акции ?

Пятилетние ОФЗ-ПД дают около 16,3%. Это примерно на процент выше флоатеров(ПК) с сопоставимым сроком погашения. Рынок закладывает инфляцию около 9,4% на пять лет. Ожидания населения в районе 13–14%, но они исторически завышены в полтора-два раза. Так что консервативно считаем, что рынок и население прайсят плюс-минус одно и то же. Хотя на горизонте года рынок закладывает всего 5%.

А теперь берём фактическую инфляцию по Росстату — 7,15% г/г. Реальная ставка на пятилетке около 9%, на двухлетке порядка 8%. А двухлетка — это ровно тот участок, где занимают компании. Для бизнеса это проблема, и она уже вылезает.

Эксперт РА: кредиторка выросла на 26% против 12% по кредитам и 13% по облигациям. 23,8% крупных компаний платят поставщикам с просрочкой. По сути это теневое кредитование, отличное бесплатное фондирование. Только кто-то пользуется им за счёт второй стороны, и это основная сторона проблемы.

В спредах это не учтено. Флоатеры на первичке по КС+1,3 — это низко, рынок жёсткий. Компании переносят размещения. Мегафон сначала расширил спред к КБД, а потом вообще снёс размещение. Найти инвестора сейчас сложно, кредитного риска очень много.

Поэтому к кредитному риску сейчас надо подходить аккуратно. Есть риск поймать отрицательную переоценку на расширении спредов, пока эмитенты ищут своего инвестора. Про дефолт я вообще молчу. Отсюда лучший вариант — не короткий корп и не флоатер, а ОФЗ на 5+ лет, например $SU26252RMFS5 , ну и выпуски с более длинной дюрацией. Кредитного риска нет (суверенный считаем безрисковым), а от процентного страхует выпуклость.

Теперь акции:
Атон даёт банкам ожидаемую ДД 13–16%. Ок, берём по максимуму — Сбер $SBER 16%. Только эти 16% — прогноз, который зависит от прибыли, доли выплат и one-off'ов от Минфина. В ОФЗ те же 16% зафиксированы контрактом на 10 лет вперёд. Доходность акций плюс-минус равна доходности суверена, то есть премии за риск нет — вам не доплачивают ни за волатильность, ни за то, что выплата может уплыть.

В ОФЗ вы покупаете те же 16% и знаете, что будете получать их 10 лет, как депозит. Можно забыть про брокерский счёт. Переоценка, если случится, будет и здесь. А выплата гарантирована.

✅ Вчера ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Прогноз средней ставки на 2027 год поднял до 12,5–13,5%. Ещё в июле было 10,5–12,5%

Как менялся прогноз на 2027 год с течением времени:
•25 октября 2024 — 7,5–8,5%.
•25 июля 2025 — 7,5–8,5%.
•24 октября 2025 — 7,5–8,5%.
•13 февраля 2026 — 8,0–9,0%.
•24 апреля 2026 — 8,0–10,0%.
•24 июля 2026 — 10,5–12,5%.
•23 октября 2026 — 12,5–13,5%.

Чем ближе момент, тем дороже деньги. Складывается ощущение, что эпоха дешёвых денег закончилась. Возможно даже не только у нас, но и во всём мире.

При этом базовый сценарий ЦБ всё ещё предполагает снижение. Но как бы не вышло так, что нынешние 14% окажутся минимумом этого цикла, после которого ставка снова пойдёт вверх. Как риск такой вариант я бы уже не отбрасывал.

Идея переоценки активов из-за потенциального снижения ставок или захлопнулась полностью, или сильно ухудшилась.

В примечании к прогнозу указано, что средняя ставка за период с 26 октября до конца года, округлённая до десятых, составит 14%. Такой результат возможен, если 18 декабря ставку оставят без изменений или скорректируют на 0,25 процентного пункта вверх либо вниз.

А какое решение ожидаете вы на заседании 18 декабря ?
👍 - Сохранят
👎 - Повысят
🔥 - Снизят

📊 Покупки и приобретения: что делаю и куда бегу.....

Итак, друзья, времена нынче тяжёлые. 🤔 Тут, конечно, сразу возникает вопрос: «А было ли когда-нибудь легко?» Тяжело, по-моему, во все времена. Но, несмотря на это, я продолжаю инвестировать. Куда же деваться? 😅

🏦 Ключевая ставка и прогнозы ЦБ

Первое, что хотелось бы отметить: сегодня ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 14%. На мой взгляд, цифра вполне ожидаемая. Улучшений в экономике нет: бензиновая ситуация, повышение тарифов ЖКХ, геополитика — естественно, всё это отражается на экономике в худшую сторону. А следом мы получаем то, что получаем. 📉

ЦБ также изменил прогнозы:

· 📈 Средняя ставка на 2027 год повышена до 12,5–13,5%, хотя ожидали снижение даже ниже 10%
· 💰 По итогам года инфляция будет якобы около 7,6%, тогда как целевое значение — 4%
· 😰 Инфляционные ожидания населения растут и находятся на максимальных значениях за последние 2 года
· 📊 Прогноз роста ВВП — от 0,5 до 1%

🗣️ Если словами, без цифр

Денежно-кредитная политика остаётся жёсткой. Я уже не раз говорил и ещё не раз скажу: ну нету почвы для роста, господа и дамы аналитики, верящие в чудо. Ну мы в воюющей стране! Очнитесь уже наконец. 🙄

Да, мы можем заработать немного денег для страны за счёт ресурсов, да, ситуация может слегка улучшиться. Однако ждать серьёзных улучшений до окончания конфликта — наивная глупость. Единственное, что может реально спасти экономику, — это полное завершение либо серьёзная длительная заморозка конфликта. Всё. Других вариантов нет. Нужно ли быть кандидатом экономических наук, чтобы это понять? Как будто бы нет. 🤷‍♂️

Ну а краткосрочный рост рынка мы, конечно, можем увидеть по-прежнему на всех новостях, направленных так или иначе в сторону переговоров. 📰

💼 Что делаю я?

· Никого не слушаю 👂❌
· Закупаю интересующие меня активы 🛒

Оцениваю активы просто: смотрю на отчётность, мультипликаторы и долги без погружения часами — коротко. ⏱️

На данный момент покупаю всего две бумаги:
1) облигации Сбербанк 001Р-SBER51 (ISIN RU000A10DS74)
2) облигации Ипотечный поток 1.0 от Т-Банка (ISIN RU000A10FWR5)

Оба актива с ежемесячным купоном ✅, на который докупаю данные активы ❗