Финансовый консультант

ПДС: кому подходит и когда можно забрать деньги 🏦

Разбирался тут с ПДС и понял, что это интересный инструмент, но с очень серьёзными нюансами. Если кратко: государство готово доплачивать, но взамен требует терпения.

Вот что важно знать, если думаете вступать.

💰 Как работает софинансирование

Государство добавляет к вашим взносам свои деньги в течение 10 лет с момента начала уплаты взносов. Максимум — 36 000 ₽ в год. Но есть нюанс: чтобы получить доплату за конкретный год, нужно внести взносы именно в этом году. Если пропустить год — он «сгорает» из десяти, а максимальная сумма софинансирования уменьшается.

Размер доплаты зависит от дохода: при зарплате до 80 тыс. ₽ государство добавляет 1:1, при 80–150 тыс. — 1:2, свыше 150 тыс. — 1:4. Минимальный взнос для получения софинансирования — 2 000 ₽ в год.

📈 Инвестиционный доход

НПФ инвестирует ваши деньги, и доход начисляется на общую сумму: взносы + софинансирование + переведённые пенсионные накопления. Снять его до истечения срока нельзя — он автоматически остаётся на счёте и реинвестируется. Со временем это даёт эффект сложного процента.

💰 Возврат НДФЛ и общий лимит

Помимо софинансирования, по ПДС можно вернуть часть уплаченного НДФЛ. Лимит — 400 000 ₽ в год. Причём этот лимит общий для всех инструментов долгосрочных сбережений: ПДС, ИИС-3, НПО и страхования жизни. Если вы уже выбрали лимит через ИИС-3, то по ПДС вычет получить не удастся — пул один на всех. Про ИИС-3 писал здесь.

🗓️ Когда можно забрать деньги

Здесь самое важное. Есть два основных сценария:

Через 15 лет с даты договора — можно забрать ВСЮ СУММУ СРАЗУ! включая софинансирование и инвестиционный доход. Без ограничений по размеру.

По возрасту (55 лет женщины / 60 лет мужчины) — тут есть ограничение. Забрать всё сразу можно только если размер накоплений небольшой: в 2026 году это примерно 411 933 ₽ для мужчин 60 лет и 591 606 ₽ для женщин 55 лет. Если сумма больше — придётся получать частями.

Вот тут и появляется важный сценарий: если у тебя есть накопительная часть пенсии, которую ты хочешь забрать разом, но она не подпадает под условие «маленькой суммы», есть смысл открыть ПДС как можно раньше и подождать 15 лет. Тогда заберёшь всё сразу, без ограничений.

⚠️ Что будет, если забрать раньше

Досрочный выход без особых обстоятельств (лечение, потеря кормильца) — это потеря софинансирования и возврат всех полученных налоговых вычетов.

Важное условие для вычета: минимальный срок владения ИИС — 5 лет (для договоров 2024–2026 годов). Если закрыть счёт раньше, уже полученный налоговый вычет придётся вернуть государству.

И вот здесь важно не путать инструменты. ИИС-3 мы открываем, чтобы зафиксировать минимальный срок договора для возврата НДФЛ. После 5 лет ИИС можно закрывать, а можно пользоваться дальше. А ПДС нужен для другой цели — чтобы через 15 лет забрать всю сумму накоплений разом, включая переведённую накопительную часть пенсии.

💎 Итог

ПДС — это не про гибкость. Это про «положить и забыть на 15 лет». Но если посчитать: 36 000 ₽ софинансирования в год × 10 лет = 360 000 ₽ от государства. Плюс инвестиционный доход, который реинвестируется. За 15 лет сумма может оказаться весьма приятной.
Для накопления на дом этот инструмент не подходит — нужна гибкость. А вот как долгосрочная база под будущее или способ забрать накопительную часть целиком — вполне.

А вы смотрите в сторону ПДС или пока обходите стороной? 👇

#накопления #инвестиции #ПДС

Чек-лист проверки финансов: что нужно сделать раз в месяц

Чтобы держать деньги под контролем, достаточно раз в месяц (например, в день зарплаты или в первое воскресенье месяца) уделить финансам 30–40 минут.

Вот готовый список действий. Можете скопировать его в заметки или распечатать.

📊 Блок 1️⃣. Сверка доходов и расходов. Собрать данные.

Открыть банковское приложение и выгрузить историю операций за прошлый месяц.
Сверить доходы. Убедиться, что пришла вся ожидаемая сумма: зарплата, премии, подработки, кешбэк, налоговые вычеты.

Посчитать обязательные траты.
Сложить всё, что ушло на жизнь: аренда/ипотека, ЖКХ, кредиты, связь, интернет, транспорт, продукты.

Посчитать переменные траты.
Оценить расходы на такси, доставку еды, аптеки, одежду и развлечения.

Найти аномалии.
Отметить 1–3 самые крупные незапланированные траты и понять, можно ли было их избежать.

Сравнить с планом.
Если вы ведете бюджет — сравнить план с фактом. Если нет — просто зафиксировать общую сумму трат.

🗑️ Блок 2️⃣. Чистка лишнего (Где утекает?)

Проверить подписки. Пролистать список регулярных списаний. Отменить всё, чем не пользовались последние 3–4 недели (онлайн-кинотеатры, музыка, приложения, платные функции банков).

Проверить автоплатежи. Убедиться, что вы всё еще платите за то, чем пользуетесь (например, не платите ли вы за сим-карту старого кнопочного телефона).

Проанализировать «эмоциональные» покупки. Найти в истории трат 3–5 спонтанных заказов (маркетплейсы, акции, «скидка только сегодня»). Записать сумму, чтобы в следующий раз вовремя остановиться.

Проверить мелкие комиссии.
Посмотреть, не списывает ли банк деньги за обслуживание карты, смс-информирование или переводы. Если списывает — отключить или перейти на бесплатный тариф.

🛡️Блок 3️⃣. Безопасность и долги (Всё ли в порядке?)

Осмотреть кредитку.
Если пользуетесь кредитной картой — проверить, не вышли ли вы за беспроцентный период. Постарайтесь погасить долг полностью, чтобы не платить проценты.

Проверить просрочки.
Убедиться, что по всем кредитам и рассрочкам платежи внесены вовремя.

Обновить лимиты.
В банковском приложении проверить лимиты на покупки и переводы. При необходимости снизить их для безопасности.

Проверить пароли.
Если используете банковские приложения на разных устройствах, убедиться, что нигде не вылезло подозрительных уведомлений.

💰Блок 4️⃣. Будущее и цели (Что дальше?)

Пополнить финансовую подушку.
Перевести нужную сумму на накопительный счет или вклад. Сначала — сбережения, потом — всё остальное.

Сделать перевод на цели.
Если копите на отпуск, машину или первый взнос — перевести на эту цель фиксированную сумму (например, 10% от дохода).

Проверить проценты.
Если есть вклады, посмотреть, не упала ли по ним ставка и не пора ли их переложить.

Поставить финансовую задачу на следующий месяц.
Например: «Снизить траты на доставку на 20%» или «Не покупать кофе с собой чаще трех раз в неделю».

📝Блок 5️⃣. Мини-рефлексия (Сделать выводы)

Выделить главный провал месяца.
Одна трата или привычка, которая больше всего ударила по бюджету.

Выделить главный успех.
Что получилось сэкономить или отложить благодаря осознанности.

Записать одну мысль.
Короткий вывод, который вы берете с собой в следующий месяц.

✅ Главный принцип: не пытайтесь сделать всё идеально. Если вы просто выполните половину этих пунктов, вы уже будете понимать свои деньги гораздо лучше, чем 90% людей.

#финграм #финплан

«До пенсии ещё далеко», а потом уже не очень 😁

Прочитал интересное исследование 57% опрошенных россиян не откладывают на пенсию. И самая частая причина почему население не заботится заранее о старости - она кажется им слишком далёкой. Так ответили 45% тех, кто не копит.

Логика железная, не поспоришь, они это не делают, потому что считают, что в моменте есть на что потратить деньги: жильё, дети, отпуск, да просто обычная жизнь. А откладывать нужно для какой-то будущей версии себя, с которой мы ещё даже не знакомы)

Но вот что интересно, среди тех, кто уже копит, 73% начали только после 35 лет. Получается, всерьёз задумываться о пенсионном капитале многие начинают тогда, когда времени на его создание становится меньше.

И речь идёт не обязательно о больших суммах: 44% копящих направляют на эту цель до 5% заработка.

А сколько вообще нужно для комфортной старости?

Самый популярный ответ в опросе — от 10 до 20 млн рублей. Правда, здесь хочется уточнить, в ценах какого года рассчитана эта цифра: в сегодняшних ценах или в ценах того года, когда наступит пенсия? Покупательная способность у этих сумм будет разной.

Ещё один интересный момент, который зацепил в исследовании, если накопить не получится, то 42% готовы сократить расходы, 30% планируют продолжать работать, а 28% рассчитывают на помощь семьи.

А вы откладываете на будущую пенсию?
🔥- да
❤️ - нет

Купоны по облигациям: постоянный, фиксированный и плавающий.

🎫 1. Постоянный купон

▪️Что это: Ставка фиксируется один раз на весь срок облигации и не меняется.
▪️От чего зависит: От кредитного качества эмитента и ставки ЦБ в момент выпуска.
▪️Пример: Купон 10% годовых — вы получаете 10% каждый год до погашения.

🎫 2. Фиксированный купон

▪️Что это: Ставка известна заранее, но может быть разной для разных периодов
▪️От чего зависит: От графика, прописанного в условиях выпуска.
▪️Пример: Купон 9% первые 2 года, потом 7% — но всё это известно заранее.

🎫 3. Плавающий купон

▪️Что это: Ставка не фиксирована, а пересчитывается регулярно (например, каждые 3 месяца).
▪️От чего зависит: От привязки к базовому показателю — ключевой ставке ЦБ, инфляции или RUONIA.
▪️Пример: Купон = ключевая ставка + 2%. Ставка ЦБ выросла — купон вырос, упала — купон упал.

Итог: постоянный – одна ставка навсегда; фиксированный – известные ставки по периодам; плавающий – ставка меняется вместе с рынком.

#облигации #купоны $RU000A10DS74

Почему финансовый резерв архи важен и при чём тут психология? 🤔

Давно я не разбирал тему накоплений и тем более не видел, чтобы её кто-нибудь разбирал с такой стороны, с которой сейчас опишу. 😊

Финансовых блогеров сейчас много. Чаще всего они рекомендуют начинать с так называемой подушки. Уже так заело это словосочетание — «финансовая подушка», что кажется, никто его всерьёз не воспринимает. Ну подушка, ну на 3–6 месяцев жизни. А почему она так важна на самом деле? Ну вроде надо, да, при потере работы... И? Давайте разберёмся на некоторых примерах и тезисах. 💡

На самом деле причина лежит глубже, чем просто деньги. 💰

Личная самооценка и эффективность на текущем месте работы. 😤
Когда вы понимаете, что запаса средств нет, а начальник с завидной регулярностью называет вас земляным червяком, того гляди ещё и шлёпнет по какому-нибудь месту... Что вы можете? — Хавать, что дают. Где ваша самооценка при этом? — Скорее всего, на нуле. 📉

Работа ради работы и заработок. 🔄
Парадокс, но от ваших накоплений зависит ваш заработок. Когда нет запаса, вам приходится браться за первую попавшуюся работу. Просто потому что иначе — будет не на что поесть. Вы соглашаетесь не на хорошие условия по рынку, а на те, что предлагают, лишь бы быстрее закрыть обязательства. 😬

Я по себе помню две крайности. Как я заходил в кабинет к начальнику, когда был по уши в кредитах. И как заходил, когда обрёл даже малость финансовой устойчивости — два разных человека, совершенно. 🚪✨

И пожалуй, одно из самых важных: вы когда-нибудь задумывались о рисках? ⚠️
На самом деле в нашей жизни их намного больше, чем может показаться на первый взгляд. Начнём с того, что у вас может заболеть, например, зуб — про более серьёзные вещи не говорю, но тем не менее они могут случиться. 🦷 А теперь ещё менее приятное: помимо вас самих ваши близкие (муж, жена, родители, дети) тоже могут заболеть! И иногда это гораздо серьёзнее, чем просто простуда. 🤒 Да, так и хочется сказать: «Ой, не надо об этом говорить и вообще такого не будет». А что если будет? А если что-то ещё серьёзнее и, как правило, внезапное? А если мало того — беда случится со стороны того, кто, допустим, обеспечивал семью или на кого была основная надежда в финансовом плане? 😰

Да, возможно, такого не случится, но что если? Если будет? Какой план? 🗺️

Конфликты с собой и в семье. 💔
А вы знали, что статистически больше 35% браков распадаются из-за денег? А давайте ещё вспомним причины — это условная статистика. Но если вспомнить реально все конфликты, какие из них прямо или косвенно связаны с деньгами? Вот это ощущение, что тыла нет, опереться не на что. Сколько оно разрушает на самом деле? А как нервно на душе, когда ждёшь эту зарплату уже второй день, потому что завтра будет нечем платить за квартиру? 😫

Банально, помимо рисков семейных, есть рандомные «чёрные лебеди». 🦢🖤
Вот буквально вчера всё было шикарно на работе, а завтра начальник привёл любовницу и решил, что она будет на вашем месте. Вчера у вас был неплохой магазин на ВБ с очень хорошим бизнесом, а потом по складам прилетели авиаудары. Вчера у компании был крупный якорный заказчик, который делал деньги для компании, а завтра на рынке появился новый игрок, который всё подмял под себя. 💥

Это я всё к чему? К тому, что финансовая подушка — это не просто слова. Это ваш спасательный жилет, который у вас обязан быть. 🛟

Но что делать с вашими деньгами — решать вам. 😉
Не ИИР.

И помните когда вы финансово не стабильны вы подвергаете опасности не только себя, но и своих близких!

#инвестиции #финподушка

ИНОГДА САМЫЙ ЭФФЕКТИВНЫЙ СПОСОБ ВЫЙТИ ИЗ ДОЛГОВОЙ ЯМЫ
- это начать инвестировать и накапливать.

Когда понимаешь, что в жизни много долгов и нет просвета, нужно просто остановиться в определенной точке и начать действовать иначе.

Дать себе слово, что больше никогда не будешь брать новый долг. Для верности и избежания импульсивных покупок в рассрочку - поставить самозапрет на кредиты в Госуслугах.

А далее - начать откладывать копеечку регулярно, каждый день по чуть-чуть. Через не могу.
Искать подработки, пересмотреть бюджет, временно себе запретить маленькие радости и хотелки.

И идти к тому, чтобы с одной стороны погашать долги. С другой стороны - формировать накопления. Выгрызать у себя эту привычку через не могу.

Мышление будет менятся. Кредитное мышление будет уступать мышлению инвестора постепенно, по мере роста ваших накоплений. Я сам прошл через это.

Да, непросто. Но это единственный вариант вытащить себя из долговой ямы.
Конечно, правильнее будет все делать "по учебнику". Сначала погасить долги, а только потом начать инвестировать.

На практике иначе: погашение долгов не мотивирует, а угнетает. А вот накопления, которые растут, могут дать новый импульс! Появится не только подушка безопасности, появится острое желание увеличивать сумму накоплений и поскорее избавиться от долгов!

#мысли

Дивиденды без пропусков: 10 российских компаний с длинной историей выплат

Несколько дней назад мы обсуждали дивидендных рекордсменов с историей регулярных выплат в течение 210 лет 😁🙈

А теперь предлагаю взглянуть на наш рынок. Кто же отличился среди российских компаний? Нам, конечно, ещё до двух столетий выплаты дивидендов далеко, но всё равно есть кем гордиться)

Итак, встречайте топ-10 дивидендных долгожителей:

✔️ Лукойл - 32 года
✔️ Сургутнефтегаз - 31 год
✔️ Татнефть - 29 лет
✔️ Роснефть - 27 лет
✔️ Ростелеком - 27 лет
✔️ Транснефть - 26 лет
✔️ Газпром нефть - 26 лет
✔️ Новатэк - 24 года
✔️ МТС - 24 года
✔️ Таттелеком - 23 года

Если интересно, ставьте 🔥

#инвестиции #дивиденды

👀 Почему большинство выбирает сейчас облигации, чем нежели акции ?

Пятилетние ОФЗ-ПД дают около 16,3%. Это примерно на процент выше флоатеров(ПК) с сопоставимым сроком погашения. Рынок закладывает инфляцию около 9,4% на пять лет. Ожидания населения в районе 13–14%, но они исторически завышены в полтора-два раза. Так что консервативно считаем, что рынок и население прайсят плюс-минус одно и то же. Хотя на горизонте года рынок закладывает всего 5%.

А теперь берём фактическую инфляцию по Росстату — 7,15% г/г. Реальная ставка на пятилетке около 9%, на двухлетке порядка 8%. А двухлетка — это ровно тот участок, где занимают компании. Для бизнеса это проблема, и она уже вылезает.

Эксперт РА: кредиторка выросла на 26% против 12% по кредитам и 13% по облигациям. 23,8% крупных компаний платят поставщикам с просрочкой. По сути это теневое кредитование, отличное бесплатное фондирование. Только кто-то пользуется им за счёт второй стороны, и это основная сторона проблемы.

В спредах это не учтено. Флоатеры на первичке по КС+1,3 — это низко, рынок жёсткий. Компании переносят размещения. Мегафон сначала расширил спред к КБД, а потом вообще снёс размещение. Найти инвестора сейчас сложно, кредитного риска очень много.

Поэтому к кредитному риску сейчас надо подходить аккуратно. Есть риск поймать отрицательную переоценку на расширении спредов, пока эмитенты ищут своего инвестора. Про дефолт я вообще молчу. Отсюда лучший вариант — не короткий корп и не флоатер, а ОФЗ на 5+ лет, например $SU26252RMFS5 , ну и выпуски с более длинной дюрацией. Кредитного риска нет (суверенный считаем безрисковым), а от процентного страхует выпуклость.

Теперь акции:
Атон даёт банкам ожидаемую ДД 13–16%. Ок, берём по максимуму — Сбер $SBER 16%. Только эти 16% — прогноз, который зависит от прибыли, доли выплат и one-off'ов от Минфина. В ОФЗ те же 16% зафиксированы контрактом на 10 лет вперёд. Доходность акций плюс-минус равна доходности суверена, то есть премии за риск нет — вам не доплачивают ни за волатильность, ни за то, что выплата может уплыть.

В ОФЗ вы покупаете те же 16% и знаете, что будете получать их 10 лет, как депозит. Можно забыть про брокерский счёт. Переоценка, если случится, будет и здесь. А выплата гарантирована.

✅ Вчера ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14%. Прогноз средней ставки на 2027 год поднял до 12,5–13,5%. Ещё в июле было 10,5–12,5%

Как менялся прогноз на 2027 год с течением времени:
•25 октября 2024 — 7,5–8,5%.
•25 июля 2025 — 7,5–8,5%.
•24 октября 2025 — 7,5–8,5%.
•13 февраля 2026 — 8,0–9,0%.
•24 апреля 2026 — 8,0–10,0%.
•24 июля 2026 — 10,5–12,5%.
•23 октября 2026 — 12,5–13,5%.

Чем ближе момент, тем дороже деньги. Складывается ощущение, что эпоха дешёвых денег закончилась. Возможно даже не только у нас, но и во всём мире.

При этом базовый сценарий ЦБ всё ещё предполагает снижение. Но как бы не вышло так, что нынешние 14% окажутся минимумом этого цикла, после которого ставка снова пойдёт вверх. Как риск такой вариант я бы уже не отбрасывал.

Идея переоценки активов из-за потенциального снижения ставок или захлопнулась полностью, или сильно ухудшилась.

В примечании к прогнозу указано, что средняя ставка за период с 26 октября до конца года, округлённая до десятых, составит 14%. Такой результат возможен, если 18 декабря ставку оставят без изменений или скорректируют на 0,25 процентного пункта вверх либо вниз.

А какое решение ожидаете вы на заседании 18 декабря ?
👍 - Сохранят
👎 - Повысят
🔥 - Снизят

📊 Покупки и приобретения: что делаю и куда бегу.....

Итак, друзья, времена нынче тяжёлые. 🤔 Тут, конечно, сразу возникает вопрос: «А было ли когда-нибудь легко?» Тяжело, по-моему, во все времена. Но, несмотря на это, я продолжаю инвестировать. Куда же деваться? 😅

🏦 Ключевая ставка и прогнозы ЦБ

Первое, что хотелось бы отметить: сегодня ЦБ оставил ключевую ставку на уровне 14%. На мой взгляд, цифра вполне ожидаемая. Улучшений в экономике нет: бензиновая ситуация, повышение тарифов ЖКХ, геополитика — естественно, всё это отражается на экономике в худшую сторону. А следом мы получаем то, что получаем. 📉

ЦБ также изменил прогнозы:

· 📈 Средняя ставка на 2027 год повышена до 12,5–13,5%, хотя ожидали снижение даже ниже 10%
· 💰 По итогам года инфляция будет якобы около 7,6%, тогда как целевое значение — 4%
· 😰 Инфляционные ожидания населения растут и находятся на максимальных значениях за последние 2 года
· 📊 Прогноз роста ВВП — от 0,5 до 1%

🗣️ Если словами, без цифр

Денежно-кредитная политика остаётся жёсткой. Я уже не раз говорил и ещё не раз скажу: ну нету почвы для роста, господа и дамы аналитики, верящие в чудо. Ну мы в воюющей стране! Очнитесь уже наконец. 🙄

Да, мы можем заработать немного денег для страны за счёт ресурсов, да, ситуация может слегка улучшиться. Однако ждать серьёзных улучшений до окончания конфликта — наивная глупость. Единственное, что может реально спасти экономику, — это полное завершение либо серьёзная длительная заморозка конфликта. Всё. Других вариантов нет. Нужно ли быть кандидатом экономических наук, чтобы это понять? Как будто бы нет. 🤷‍♂️

Ну а краткосрочный рост рынка мы, конечно, можем увидеть по-прежнему на всех новостях, направленных так или иначе в сторону переговоров. 📰

💼 Что делаю я?

· Никого не слушаю 👂❌
· Закупаю интересующие меня активы 🛒

Оцениваю активы просто: смотрю на отчётность, мультипликаторы и долги без погружения часами — коротко. ⏱️

На данный момент покупаю всего две бумаги:
1) облигации Сбербанк 001Р-SBER51 (ISIN RU000A10DS74)
2) облигации Ипотечный поток 1.0 от Т-Банка (ISIN RU000A10FWR5)

Оба актива с ежемесячным купоном ✅, на который докупаю данные активы ❗