Дневник трейдера в юбке

Взлом Binance
Вчера была взломана крупнейшая криптобиржа Binance, причем самым простым способом - через ноутбук сотрудника, у которого был доступ внутрь системы. Криптобиржа уверяет, что утечка ключей не произошла, и обещает вернуть деньги пострадавшим инвесторам.

Не первая история
Эта кража достаточно крупная, всего было выведено крипты на 6,3 миллиарда долларов, но она не первая. Ранее у Binance взламывали кроссчейн-мост в 2022 году. Тогда злоумышленники провели несанкционированный выпуск новых монет, но смогли вывести только часть из них на 100 миллионов долларов. А в 2019 году было похищено 7000 ВТС на 40 миллионов долларов.

Также хакерским атакам подвергаются и другие криптобиржи. Самый интересный взлом - это медленное, но верное выкачивание денег с Mt. Gox. Оно продолжалось несколько лет, с 2011 по 2014 год. Всего было украдено 850 000 BTC и вкрылось это только тогда, когда монеты на бирже закончились. В итоге Mt. Gox признала себя банкротом. Этот случай чуть не породил крах всей криптоотрасли, но она устояла.

В феврале 2025 года произошла крупная кража с биржи Bybit на 1.5 миллиарда долларов! Тогда хакеры получили контроль над кошельком самой биржи и стали выводить монеты с него. До вчерашнего дня это была самая крупная кража.

В целом можно говорить о том, что число атак на криптобиржи растет с каждым годом. Иногда хакерам везет, и они выводят крупные суммы, иногда нет. Ну и чем крупнее биржа, тем больше ущерб...

Про котировки криптомонет
Взлом биржи, естественно, породил распродажу крипты, инвесторы на эмоциях начали выходить и обрушили котировки. Но все равно остаются люди, которые верят в крипту и выкупают просадку. Я понимаю, что этот инцидент не первый, но и не последний. Я уже давно решила, что буду уходить из западной инфраструктуры, чтобы оказаться в российском правовом поле. Не могу сказать, что этот взлом ускорит меня, сейчас на низах я точно продавать не буду. Я прекрасно понимаю, что продавать на панике - это не лучшее решение. Но сегодня я еще раз убедилась, что надо избавляться от той крипты, а если я так в нее верю, то покупать наши аналоги. Я понимаю, что наши аналоги могут оказаться не такими уж аналогичными, но что поделаешь... У них есть свои достоинства и недостатки. Покупая наши ЦФА я не боюсь блокировок со стороны западной инфраструктуры, я получаю налогового агента, который посчитает за меня налоги. Но есть у них и недостатки: не все ЦФА я могу перевести в международный контур.

И я понимаю, что подобные атаки будут сказываться и на котировках наших аналогов, но для меня важно правовое поле!

Хочу прокомментировать предложение от Газпромбанка.
Подарочный сертификат на 3000 рублей дает доходность в 3000/500 000 = 0,6% за месяц, что эквивалентно +7,2% годовых! Т.е. суммарная доходность получается очень приятной.

🎃 ТОЛЬКО 30 ОКТЯБРЯ! НАКОПИТЕЛЬНЫЙ СЧЁТ + СЕРТИФИКАТ 3 000 ₽ 👻
Открой накопительный счёт в Газпромбанке и получи сертификат на выбор: Ozon, Wildberries или Золотое Яблоко 🎁

🔥 Как получить сертификат:
• Перейди по ссылке и выбери сертификат.
• Оставь заявку на накопительный счёт на сайте Газпромбанка.
• Открой и пополни счёт на сумму от 500 000 ₽ в течение 30 дней после открытия.
• Получи сертификат в течение 90 дней после пополнения.

💰 Дополнительные преимущества накопительного счёта:
• До 14% годовых в первые 2 месяца.
• С 3-го месяца до 12,75% годовых.
• Пополнение и снятие без ограничений.
• Ежемесячная выплата процентов.
• Выбор способа начисления процентов: на минимальный или ежедневный остаток.

👻 Не пропусти! Только 30 октября можно оформить счёт по акции и получить сертификат 3 000 ₽.

МГКЛ не выплатил купон по выпуску 001Р-07, об этом эмитент сам рассказал в социальных сетях. Он уверяет, что прилагает все усилия, чтобы погасить задолженность и призывает не продавать свои ценные бумаги.
Интересно получается, совсем недавно они писали, что у них есть деньги на счетах, но на купон наскрести не сумели. Они погасили задолженности некоторых дочерних компаний, но тех, у которых были минимальные долги перед ФНС.

Допускаю, что купон по 001Р-07 они погасят. Но вопрос: что дальше? Доступ на биржу им закрыт. Во-первых, им уже один выпуск не дали разместить, а во-вторых, не уверена, что после технического дефолта кто-то захочет поучаствовать в новом размещении.

Мосгорломбард может побарахтаться, но в ближайшее время их предстоит произвести несколько погашений и не понятно где брать деньги на это:
👆1Р1- 150 миллионов рублей, погашение 29 декабря 2026 года;
👆1Р2 - 150 миллионов рублей, погашение 22 июня 2027 года;
👆1Р3 - 250 миллионов рублей, погашение 30 июня 2027 года.

Не уверяю, что дефолт обязательно наступит, но его вероятность растет с каждым днем.

https://dzen.ru/a/auLpUren6z-CZNyO

Только 29 октября получите в подарок сертификат на 3000₽ по карте ПСБ Банка!🔥
💳Оформляйте карту по ссылке и забирайте:
☑️Кешбэк 10% в супермаркетах и маркетплейсах первые полгода + 6% при переводе зп в любимых категориях;
☑️Сертификат на 3 000₽ в один из популярных магазинов на выбор: Золотое Яблоко, OZON или Wildberries.

🎁Как получить сертификат:
• в течение 1 месяца с момента получения карты оплатите покупки на сумму от 1 000 ₽;
• сертификат придёт в СМС в течение 60 дней после выполнения условий.

Акция действует для новых клиентов, у которых не было любой действующей карты в Банке «ПСБ» в последние 180 дней.

Мосбиржа поддержит рынок облигаций
Еще в начале лета вышла новость о том, что Мосбиржа планирует запустить торговлю кредитными дефолтными свопами (CDS) до конца 2026 года. Сейчас стало известно, что новые инструменты уже находятся на стадии тестирования.

Своп - это не ноу-хау Московской биржи, они используются уже давно во всем мире. Своп - это страховка, типа КАСКО для автомобиля. Предположим, что инвестор купил облигации, но он опасается дефолта по ним. В этом случае он может купить своп, это уменьшит его доходность, но в случае наступления дефолта, его кредитные риски будут покрыты, и он не останется без денег.

Пока свопы будут запущены на облигации крупных эмитентов. Казалось бы, зачем они нужны для больших компаний? Но владельцам бумаг Евротранса они бы в свое время не помешали. Какие именно свопы будут запущены - не знаю. Допускаю, что со временем они появятся и не на самые надежные бумаги. Но я абсолютно уверена, что они не будут покрывать весь рынок облигаций.

Своп - это инструмент не для частного инвестора, но я решила рассказать вам об этом, потому что он может немного поменять рынок и повысить спрос на отдельные бумаги. Тут интересен именно подход Мосбиржи, она ведь не просто так запускает "систему страхования". Мосбиржа занялась разработкой нового инструмента, чтобы:
👆 Поддержать рынок облигаций. После истории с Евротрансом какие-то крупные игроки могли перестать покупать корпоративные облигации;
👆 Рынок корпоративных облигаций вырос в объемах и повзрослел после отдельных историй. У него появляются новые запросы;
👆 Заработать денег. Далеко не по каждому свопу придется платить, поэтому сама биржа, скорее всего, останется в плюсе.

Но в то же время хочется вспомнить, что происходило с рынком CDS в США в 2008 году. Там инвесторы массово покупали CDS, даже не имея облигаций на руках. Фактически они делали ставку на то, что эмитент обанкротится. И когда начался ипотечный кризис, посыпались секьюризационные облигации. Чтобы не допустить разрастания кризиса, США выделили American International Group (AIG) около 182 миллиардов долларов, чтобы группа расплатилась по своими свопам.

Поэтому страховка - это хорошо, но иногда может пострадать и страховая компания. Но именно, потому что уже известны плохие сценарии, Московская биржа запускает ограниченный набор инструментов.

https://dzen.ru/a/auCMi7LNU3AqUyo3

Скидки в Тануки

🍣 20FU1648 – скидка 20% на первый заказ от 1 090 ₽;
🍣 15FU1648 - скидка 15% при каждом заказе от 1 490 ₽;
🍣 ZB1238 – ролл Запеченный краб в подарок при каждом заказе от 1 490 ₽ до 1 ноября.

Промокоды действуют только на доставку.
Для заказа переходите по ссылке https://tanukifamily.prfl.me/trejder_v_ubke/ijf0uh?erid=2RanymDdRhu

Промокоды не суммируются с акциями на сайте и в приложении.

Реклама. ООО «КОРСИКА», ИНН 7730290633.erid: 2RanymDdRhu

"Разумные инвестиции" от Сберовской УК
На днях начались торги новым БПИФ - SECR от УК Первая , а она, в свою очередь, аффилирована со Сбером. Решила рассказать вам о данном фонде.

Консервативная инвестиция
В состав данного фонда входят очень консервативные активы. Это:
👆Секьюритизированные облигации. Данные облигации выпускают дочерние компании банка, залогом по ним являются кредитные договоры. То есть условно Сбер выдал ипотек на 3 миллиарда рублей и под это дело его дочка выпустила облигаций на 3 миллиарда рублей. Может, не каждый заемщик вернет долг Сберу, но перед держателями облигаций отвечает не каждый конкретный заемщик, а дочка;
👆Облигации - флоатеры. Пока в основном сюда входят ОФЗ 29025, 29027, 29029 и 29031;
👆Инструменты денежного рынка. Как пишет УК, они управляют ликвидностью через сделки РЕПО.

Доходность актива будет падать?
В своих статьях я все время пишу о том, что в будущем ключевая ставка будет снижаться. Недавно, кстати, подписчик указал мне на то, что я все время про это говорю, а это вовсе не факт. И тут он абсолютно прав. Поэтому исправляюсь! Сейчас ЦБ считает, что ключевая ставка будет уменьшатся. Если это будет так, то доходность БПИФ будет падать за счет того, что:
👆По всем секьюритизированным облигациям предусмотрена амортизация. Если ставка будет уменьшаться, УК не сможет докупить облигаций с той же текущей купонной доходностью, а только с меньшей. Получил купон по "СБ Секьюритизация 4", УК может докупить тот же выпуск, но он будет стоить уже дороже, а значит, текущая купонная доходность уже будет ниже;
👆По ОФЗ ставка купона пересматривается не сразу после понижения ключевой ставки, а в определенные даты. Но если ключевая ставка будет снижена, ставка купона по ОФЗ будет снижена вслед за ней;
👆Реинвестирование купонов будет идти под меньший текущий купонный доход, чем УК зафиксировала при покупке облигаций, по которым поступил данный купон;
👆Доходность денежного рынка очень быстро изменяется вслед за ключевой ставкой.

Именно поэтому УК Первая дает несколько вариантов того, как будет меняться доходность нового БПИФ SECR.

Мне очень удивительно смотреть на позитивный вариант и доходность в 19.1%, объясню почему. В состав БПИФ входит около 36% облигаций, чья текущая доходность менее 16%. Эта доходность уже зафиксирована, и она не будет пересмотрена в случае, если даже ключевую ставку повысят. А это значит, что 100-36=64% других активов должны показать доходность порядка 19,1+(19,1-16)/2=20,65% чтобы в среднем вышло 19%. В состав фонда входит около 14,5% ОФЗ флоатеров с доходностью к погашению менее 17.1%. Чтобы их доходность выросла до 20.65%, ключевую ставку должны поднять минимум на 3.5%. Такой вариант, конечно, возможен. Мне бы хотелось написать, что он мало вероятен, но я помню про замечание подписчика! А еще в составе БПИФ есть инструменты денежного рынка, сейчас их доходность порядка 14% годовых. При росте КС на 3,5%, инструменты денежного рынка не принесут доходность 20.65%, а значит, ставку должны поднять даже больше, чем на 3.5%, чтобы в среднем вышло 20.65%.

Я воспринимаю биржевой паевой инвестиционный фонд SECR как консервативный инструмент, основная задача которого не просесть в цене, поэтому я не жду от него большой доходности. Я понимаю, что его доходность будет чуть выше ключевой ставки, и это важно понимать, если вы захотите проинвестировать в него свои деньги. Не ИИР.