🔥
Микс-портфель ОФЗ для ежемесячного дохода
ОФЗ с постоянным купоном сейчас предлагают уникальные уровни доходности: индекс RGBI близок к минимумам с июня 2025 (тогда ключевая ставка была 20%), а доходность YTM длинных выпусков превысила 16% годовых.
🚀А самое главное - текущая купонная доходность (ТКД) самых надежных государственных бумаг
уже выше 15,5%!
С другой стороны, инфляция пока не планирует снижаться к желанным 4%. Ставка ЦБ замерла на уровне 14%, сохраняя хрупкое равновесие, и никто не может точно сказать, куда она двинется дальше.
🇷🇺Лично я регулярно покупаю и ОФЗ-ПД, и ОФЗ-ПК, и считаю это отличной тактикой разумного инвестора в данной ситуации.
💼Поэтому сегодня соберу модельный микс-портфель из
двух типов ОФЗ, чтобы быть готовым к любым процентным рискам. Цена и доходность указаны на 29.10.2026.
🇷🇺
ОФЗ-ПД 26254
● ISIN: SU26254RMFS1
● Доходность YTM:
16,6%
● Купон: 13%
● Текущая цена: 83,5%
● ТКД:
15,56%
● Погашение: 03.10.2040
● Выплаты: апрель, октябрь
👉Последняя из всей линейки ОФЗ-ПД с рекордным номинальным купоном 13%. Я начал активно набирать позицию по 254-й бумаге в последние месяцы, до этого парковал деньги в её "сестру-близняшку" 253-ю.
🇷🇺
ОФЗ-ПД 26248
● ISIN: SU26248RMFS3
● Доходность YTM:
16,6%
● Купон: 12,25%
● Текущая цена: 79,5%
● ТКД:
15,40%
● Погашение: 16.05.2040
● Выплаты: июнь, декабрь
(
с 2028 года - май, ноябрь)
👉Все очень любили эту бумагу ровно до тех пор, пока не появилась 26254 с более высоким купоном. Но для диверсификации выплат по месяцам вполне логично держать в портфеле и её тоже.
🇷🇺
ОФЗ-ПД 26246
● ISIN: SU26246RMFS7
● Доходность YTM:
16,7%
● Купон: 12%
● Текущая цена: 80,7%
● ТКД:
14,9%
● Погашение: 12.03.2036
● Выплаты: март, сентябрь
👉До погашения меньше 10 лет, купоны в марте и в сентябре. Хорошая бумага.
🇷🇺
ОФЗ-ПД 26240
● ISIN: SU26240RMFS0
● Доходность YTM:
16,17%
● Купон: 7%
● Текущая цена: 57,9%
● ТКД:
12,09%
● Погашение: 30.07.2036
● Выплаты: февраль, август
👉Купон ниже, зато выплаты приходят в феврале и августе. И у этой ОФЗ самый высокий потенциал роста тела (из данного списка) в случае дальнейшего снижения ставки.
🇷🇺
ОФЗ-ПК 29031
● ISIN: SU29031RMFS0
● Купон: срочная RUONIA
● Текущая цена: 92,9%
● ТКД:
15,25%
● Погашение: 29.07.2042
● Выплаты: январь, апрель, июль, октябрь
👉Самая
свежая ОФЗ-ПК и она же САМАЯ ДЛИННАЯ из всех ОФЗ на рынке - погашается аж через 16 лет, даже позднее легендарной 26238.
🇷🇺
ОФЗ-ПК 29010
● ISIN: SU29010RMFS4
● Купон: RUONIA+1.6%
● Текущая цена: 103.9%
● ТКД:
15,97%
● Погашение: 06.12.2034
● Выплаты: июнь, декабрь
👉"Старая" ОФЗ-ПК с самым большим спредом купона (RUONIA+160 б.п). А из-за того, что расчет купона ещё и запаздывает на 6 месяцев, у нее сейчас довольно высокая ТКД, поэтому и ценник выше номинала.
🇷🇺
ОФЗ-ПК 29009
● ISIN: SU29009RMFS6
● Купон: RUONIA+1.5%
● Текущая цена: 103.6%
● ТКД:
16,3%
● Погашение: 05.05.2032
● Выплаты: май, ноябрь
👉Аналог 29010, только номинальный спред у нее чуть меньше (RUONIA+150 б.п) и погашение на 2 года раньше. Зато благодаря более низкой цене, ТКД у этой ОФЗ ещё выше.
🇷🇺
ОФЗ-ПК 29025
● ISIN: SU29025RMFS2
● Купон: срочная RUONIA
● Текущая цена: 94%
● ТКД:
14,83%
● Погашение: 12.08.2037
● Выплаты: февраль, май, август, ноябрь
👉Последняя из серии, где купон рассчитывается по среднему значению RUONIA за текущий купонный период с лагом в 7 дней. ТКД почти 15%, до погашения ещё 11 лет.
🎯
Подытожу
Привел для вас пример качественного инвест-рюкзака из 8 государственных бумаг, который платит "зарплату" каждый месяц.
🦥 Мой девиз в инвестициях вот уже много лет:
"Зачем выбирать, если можно не выбирать?"Сбалансированный портфель из фиксированных ОФЗ и ОФЗ-плывунцов поможет вам чувствовать себя довольно сухо и комфортно уверенно при различных решениях ЦБ.
⚠️
Не ИИР, разумеется - ведь никто не знает, что будет со ставкой, печатным станком и инфляцией в будущем. Да и вообще, не «простит» ли нам родное государство через какое-то время все свои долги.
#топ_облигаций #ОФЗ #ОФЗ_ПД #ОФЗ_ПК
Россия
