Рыночные Инвестиции

🚀Собрали каналы, стоящие вашего внимания🚀

🔷 Инженер-Инвестор
Инвестиции — это не только для богатых! На пути к финансовой свободе с з/п инженера.
Первая цель – 5 млн руб. (1 млн уже накопил)

🔹 Ритейл & Бизнес - Ритейл , маркетплейсы и бизнес без скуки. Забавно, по делу и с юмором.

🔹 @market_inv – канал, где команда профессиональных аналитиков делятся актуальной информацией в мире инвестиций. Авторы публикуют инвест-идеи, отчёты, свежие инсайды финансового рынка и многое другое!

🔹 Рубиндей - ежедневные инвестиции - ⚡ Инвестируем каждый день с 28 декабря 2022 года. Что из этого получилось можете увидеть на канале.

🔹 «Фондовый рынок Online» — это уникальный канал, где автор на ваших глазах ведет три портфеля: долгосрочный, спекулятивный и облигационный, а также разбирает отчётность и важные события!

🔹 Дивиденды Forever - Лариса Морозова расскажет вам, какие компании и почему платят дивиденды и какие облигации стоят Вашего внимания. Если вы искали специалиста в мире дивидендов, то вам точно стоит подписаться.

🔹 Инвестор из глубинки - Разобрал 20 ПОРТФЕЛЕЙ подписчиков и вот что узнал! На канале реальные примеры портфелей подписчиков со всеми минусами и плюсами.

🔹 Твой Инвестор – это ежедневный анализ индексов и настроения рынка в целом, ракетные инвест-идеи и полное сопровождение по ним, аналитика компаний и профессиональный подход к оценке каждого вложения

➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖
🌐 Подборку организовали: FLOWHUB

Сбербанк демонстрирует рентабельность капитала 23,5%, что подтверждает устойчивость бизнес-модели. По итогам 2026 года ожидаются дивиденды в размере 43,6 рубля на акцию.

МГКЛ требуется не экспансия, а подтверждение качества активов, ликвидности и корпоративного управления. Дисконт в оценке будет зависеть от риска удорожания финансирования роста.

При сохранении позитивных геополитических ожиданий рубль может укрепиться до уровней ниже 12 рублей за юань, 80 рублей за доллар и 90 рублей за евро, но для этого нужны новые сигналы.

ВК может показать чистый убыток за 2026 год из-за высокой долговой нагрузки от прошлых инвестиций, хотя операционный поток уже положительный (17,4 млрд рублей). Выход на чистую прибыль ожидается в 2027 году, целевая цена акций — 210 рублей.

Ozon сохраняет позитивный прогноз с целевой ценой 5200 рублей на 12 месяцев, однако ключевым риском остаются возможные атаки на инфраструктуру.

Банк России, вероятно, сохранит ключевую ставку на уровне 14% на заседании 23 октября, считает большинство аналитиков. Главное — не само решение, а тон регулятора: если он увидит устойчивое замедление инфляции, сигнал может стать мягче, а риск ужесточения снизится. Для рынка облигаций это позитивный сценарий, поскольку ставки уже высоки, и угроза их дальнейшего роста может ослабнуть.

Рынок на открытии 16 октября

Российский фондовый рынок начал основную сессию со сдержанного роста после вчерашнего снижения, однако отсутствие новых геополитических сигналов сдерживает активность инвесторов. Смягчение санкционной позиции США пока не подтверждено официально, а судьба законопроекта об антироссийских ограничениях остаётся неясной.

В корпоративном секторе инвесторы фиксируют прибыль после рекомендации дивидендов Циана за 9 месяцев 2026 года с доходностью 4,9%. X5 Retail Group вскоре может объявить о промежуточных дивидендах за 2026 год после публикации операционных результатов. Якутия не заложила в трёхлетний бюджет дивиденды АЛРОСы, что негативно для инвестиционной привлекательности компании.

События дня: окончательный индекс потребительских цен еврозоны за сентябрь, торговый баланс еврозоны за август, ежегодные встречи МВФ, промышленное производство США за сентябрь, Международный форум «Российская энергетическая неделя», операционные результаты X5 Retail Group, последний день торгов акциями «Мать и дитя» с дивидендами, квартальные результаты Travelers.

Атаки беспилотников на дата-центры Яндекса могут замедлить развитие ИИ компании

Удары по объектам в Сасове и Калуге затронули суперкомпьютеры, использовавшиеся для обучения нейросетей. Из-за сложностей с поставками чипов Nvidia быстрое восстановление инфраструктуры маловероятно. Акции Яндекса уже упали более чем на 8%, а при продолжении атак риски могут отразиться на котировках Сбера, МТС, VK и других участников облачного рынка.

Акции Совкомбанка приблизились к линии долгосрочного нисходящего тренда

Во вторник бумаги банка выросли после объявления об увеличении квартального объёма обратного выкупа с 7 октября с 2 млрд до 3 млрд рублей, остальные параметры программы остаются без изменений.

Ранее банк сообщил о росте чистой прибыли по МСФО во втором квартале в 5,1 раза — до 25,6 млрд рублей, а за первое полугодие — в 2,6 раза, до 45 млрд рублей. По итогам 2025 года выплачено 0,35 рубля на акцию с доходностью около 3%.

С технической точки зрения после июльского дивидендного гэпа акции опускались до исторического минимума 8,785 рубля, затем вернулись к линии долгосрочного нисходящего тренда в районе 10,40 рубля. Дневной и недельный графики допускают развитие восходящего движения.

Для подтверждения сигнала нужна стабилизация выше 10,40 рубля, далее — выше сентябрьского пика 10,705 рубля. Следующие цели роста — 11,22 рубля и район 12 рублей. Поддержку бумагам может оказать смягчение политики ЦБ до конца года. Отступление от 10,40 рубля предупредит о возможном возврате продавцов или переходе в боковое движение.

БКС Мир инвестиций сохраняет позитивный взгляд на акции ММК: текущие иски не меняют инвестиционный профиль компании. Основные риски — затянувшаяся пауза в снижении ключевой ставки и падение спроса на сталь.

По «Северстали» взгляд нейтральный: ключевой драйвер — ключевая ставка. Оживление стройсектора возможно при её снижении до 10–11%, уровни выше 12% считаются заградительными для инвестиций.

По АЛРОСА на горизонте 12 месяцев взгляд негативный: предпосылок для разворота тренда на рынке алмазов нет, прогноз цен на три года снижен на 1%. Для перехода к нейтральному взгляду цены на алмазы должны вырасти на 25% или рубль ослабнуть выше 100 за доллар. Открыта краткосрочная идея «шорт АЛРОСА» с целью 15 рублей за акцию.

РСХБ Управление Активами ожидает ещё 1–2 снижения ключевой ставки на 25 б.п. до конца года при базовой инфляции в пределах 0,2% м/м. Если инфляция ускорится, в октябре ставку оставят без изменений и ужесточат риторику.

Выпуск «Заслон» 002Р-01 торгуется с доходностью около 19%, что интересно при крайне низкой долговой нагрузке; спред к ОФЗ — 4 п.п.

БКС Мир инвестиций: при отсутствии резкого обострения геополитики в октябре рубль может держаться в диапазоне 12,3–12,7 за юань, пробой 12,3 сместит фокус к отметке 12.

Инвестиционная идея: короткая позиция по акциям «Ростелекома»

Аналитики предлагают открыть короткую позицию по обыкновенным акциям ПАО «Ростелеком» (тикер RTKM) с горизонтом 3–4 недели. Целевой уровень — 34,60 руб., потенциал снижения — 10,89%. Рекомендуемый объём входа — 3% от портфеля, стоп-приказ — 44,30 руб. Риск на портфель оценивается в 0,42%, соотношение прибыли к риску — 0,77.

С технической точки зрения бумага находится в устойчивом нисходящем тренде. С фундаментальной стороны давление оказывает высокая долговая нагрузка компании: пауза ЦБ в снижении ключевой ставки сохраняет дорогое обслуживание долга. Кроме того, дивидендная доходность «Ростелекома» заметно ниже доходности ОФЗ, что снижает привлекательность бумаги для инвесторов и поддерживает сценарий снижения котировок.

Тинькофф Инвестиции, СберИнвестор, БКС мир инвестиций, Альфа-инвестиции - всё это приложения для выхода на фондовую биржу. Но грамотного обучающего контента, как покупать активы (без цели заработать на вас), увы, вы там не найдёте.

Чтобы основательно подготовиться, вооружиться правильной информацией, рекомендуем канал коллег @tradersgroup_pro. Здесь вы найдете подборку лучших видео на тему трейдинга и инвестиций. Более подробно погрузиться в тему можно на YouTube-канале (более 160 тыс. подписчиков).

✅ Самые недооценённые акции: Стоит ли их покупать?

❗️Рассмотрим самые дешёвые акции по мультипликаторам в разных секторах. При этом стоит понимать, что дёшево - не значит выгодно. Потому что почти у каждой такой "скидки" есть причины:

1️⃣ Ритейл

📌 В этом секторе дешевле всех сейчас торгуются акции Фикс Прайса (P/E 2,9). Сопоставимые продажи долго были в минусе, а выручка за полугодие выросла лишь на 4,8%.

📌 Тем не менее, большинство аналитиков выбирают акции ИКС 5 (у них P/E равен 6, что вдвое дороже, но это плата за устойчивый рост и лидерство в сегменте дискаунтеров).

2️⃣ Телеком

📌 Акции МТС сейчас торгуются дешевле акций Ростелекома (P/E 3,4 против 7) только из-за разовой прибыли от продажи башенного бизнеса.

📌 Скидку на акции Ростелекома можно объяснить: дивиденды за 2025 год упали до 2,71 рубля с 6,25 рублей, а капзатраты в размере около 20% от выручки до 2030 года ограничат выплаты и дальше.

📌 При этом стоит отметить, что взгляд большинства аналитиков на обе эти акции в данный момент "нейтральный".

3️⃣ Банковский сектор

📌 У банков смотрят мультипликатор P/BV, то есть цену к капиталу. Самый низкий показатель сейчас у акций ВТБ (всего лишь 0,2). Банку регулярно не хватает капитала, сделка с Wildberries добавляет непрозрачности, а дивиденды за 2026 год под вопросом.

📌 Почти все аналитики предпочитают акции Сбербанка с ожидаемой дивидендной доходностью около 15% за 2026 год. Также в фаворитах акции Т-Технологий (у них P/BV 0,9 - самый высокий в выборке, но премию оправдывает лучшая в секторе рентабельность капитала.

4️⃣ Энергетика

📌 У акций Интер РАО на данный момент P/E составляет 2,1 и при этом отрицательный EV/EBITDA, то есть денег на счетах больше, чем капитализация и долг вместе взятые.

📌 Однако эту "подушку" съедают высокие капитальные затраты, а проценты по депозитам сейчас снижаются вслед за ставкой. Тем не менее, акции Интер РАО сейчас остаются лучшими в секторе.