Инвестиционная идея: короткая позиция по акциям «Ростелекома»

Аналитики предлагают открыть короткую позицию по обыкновенным акциям ПАО «Ростелеком» (тикер RTKM) с горизонтом 3–4 недели. Целевой уровень — 34,60 руб., потенциал снижения — 10,89%. Рекомендуемый объём входа — 3% от портфеля, стоп-приказ — 44,30 руб. Риск на портфель оценивается в 0,42%, соотношение прибыли к риску — 0,77.

С технической точки зрения бумага находится в устойчивом нисходящем тренде. С фундаментальной стороны давление оказывает высокая долговая нагрузка компании: пауза ЦБ в снижении ключевой ставки сохраняет дорогое обслуживание долга. Кроме того, дивидендная доходность «Ростелекома» заметно ниже доходности ОФЗ, что снижает привлекательность бумаги для инвесторов и поддерживает сценарий снижения котировок.