Финансовая философия finance_2D

💲 Глава_ Корпоративные облигации в цифрах

#корпоративные_облигации

Продолжаю разбирать свои инвестиционные эксперименты. Сегодня — опыт с корпоративными облигациями.

5 мая 2025 года я купила 53 облигации МТС Банка (выпуск 001P-03). Цена покупки была ниже номинала — 958,15 ₽ за штуку. В сумме потратила 50 781,95 ₽.

Почему я выбрала именно их? Мне хотелось привязать доходность к ставке ЦБ. У этих бумаг был плавающий купон — то есть размер выплат менялся вслед за ключевой ставкой. В условиях нестабильности это казалось разумным решением.

Прикладываю скриншот сделки. Дальше расскажу, что получилось в итоге.

---

📖 Считаем купоны и итоги

Итак, с 5 мая 2025 года до полного погашения 22 октября 2026 года (всего около 17 месяцев) я получала купоны. Вот точные суммы из приложения:

▪️ 23.07.2025 — 2 978,60 ₽
▪️ 23.10.2025 — 2 613,96 ₽
▪️ 23.01.2026 — 2 424,75 ₽
▪️ 23.04.2026 — 2 300,20 ₽
▪️ 23.07.2026 — 2 168,76 ₽
▪️ 22.10.2026 — 2 135,37 ₽

Итого купонов: 14 621,64 ₽.

Купонные выплаты постепенно снижались, потому что снижалась ключевая ставка.

Теперь итоги:
▪️ Вложено при покупке: 50 781,95 ₽
▪️ Получено при погашении (номинал): 53 000 ₽
▪️ Получено купонов: 14 621,64 ₽
▪️ Итого на руках: 67 621,64 ₽

Чистая прибыль составила 16 839,69 ₽.

Это 33,1% от вложенной суммы за 17 месяцев. В пересчёте на годовые — около 23% годовых.

❓ А вы считаете свою реальную доходность по облигациям с учётом всех купонов?

#среда_читальня_2D

---

🪶 Сравнение с вкладом

Теперь самое интересное — сравнение.

Когда я заходила в эту сделку в мае 2025 года, максимальные ставки по вкладам в крупных банках были на уровне 19–19,6% годовых. Мой результат в 23% годовых оказался выигрышнее банковского вклада. Но так бывает не всегда.

Корпоративные облигации — это не волшебная таблетка. Это инструмент, который может принести убыток, если эмитент столкнётся с трудностями. Позже расскажу про опыт с облигациями крупнейшего застройщика - Самолет. Там ситуация противоположная, и она ещё не закончена. Рынок в компанию не верит, хотя она пока пытается гасить всё вовремя.

Уоррен Баффет говорил: «Риск возникает тогда, когда вы не знаете, что делаете». Поэтому, важно понимать этот риск.

#мудростьвыходногодня_2D

💲 Глава_ карьера

#карьера

Мы привыкли измерять карьеру деньгами. Логично: деньги — это язык, на котором мир говорит с нами. Но что, если это не единственный язык?

В обучении профконсультанта мне встретился честный вопрос-тест:

«Если бы мне за это не платили, стал бы я этим заниматься?»

Звучит наивно? Возможно. Но этот вопрос не про отказ от денег. Он про то, где заканчивается «средство» и начинается «необходимость».

Если профессия только про деньги — это сделка. Ты просто продаешь свои часы...

Если же ты готов делать это и «за идею» — значит, ты нашел место силы. Где таланты встречаются с потребностями мира. И деньги становятся бонусом, а не поводом.

---

📖 Парадокс советской зарплаты

#карьера

Наткнулась на исследования советских социологов 60-70-х годов.

Ученые выяснили: зарплата не является главным фактором удовлетворенности. На первом месте всегда было содержание труда. Но с нюансом:

▪️ Если работа творческая (инженеры, конструкторы) — зарплата воспринималась как «условие для развития». Ты работаешь потому что нравится, а деньги нужны чтобы жить.
▪️ Если работа монотонная (конвейер) — зарплата становилась компенсацией за страдания. Чем больше платят, тем больше ты готов терпеть. Но удовлетворения нет — ты просто «отбываешь время».

Рынок может платить больше. Но смысл он не даст. Смысл ты создаешь сам.

#среда_читальня_2D

---

🪶 Свое место

#карьера

«В месте, где пересекаются потребности мира и твой талант, лежит твое призвание».
— Аристотель

Деньги, статус, престиж — это декорации. Они могут улучшить жизнь, но не создают ощущение «своего места». Это ощущение — изнутри.

Найти свое место — это не про скорость. Это про честность с собой.

#мудростьвыходногодня_2D

💲 Глава_банки и биржа

#банки #биржа

Наткнулась на одну мысль об устройстве банков, и она заставляет задуматься.

▪️ Банк получает вклады — например, 100 млн рублей.
▪️ По закону он обязан держать резерв в ЦБ — скажем, 10%. Это 10 млн.
▪️ Остальные 90 млн он может выдать в кредит.
▪️ Заёмщик тратит эти деньги, но они снова попадают в банковскую систему (на счета других банков).
▪️ Второй банк получает 90 млн, держит 9 млн в резерве и выдаёт 81 млн в кредит. И так далее.

В итоге: из 100 млн первоначальных вкладов банковская система создаёт до 1 млрд кредитных денег (100 ÷ 0.1 = 1000 млн).

Это называется банковский мультипликатор. И это легальный механизм — так устроена вся мировая финансовая система с частичным резервированием.

Но есть нюанс: современные экономисты спорят, насколько эта модель отражает реальность. Центральные банки уточняют: банки не "выдают кредит из вкладов", а скорее создают деньги при выдаче кредита, а резервы — это уже постфактум требование.

Получается, что деньги в их привычном понимании — это во многом просто иллюзия, цифры и договорённости.

Мысль заставляет по-новому посмотреть на то, за чем мы на самом деле гоняемся всю жизнь.

📖 Цена на бирже

#банки #биржа

Ещё вопрос из книги: фондовая биржа оценивает всю Россию дешевле, чем одну корпорацию IBM.

У меня часто возникает вопрос: а что вообще значит «правильная оценка»?

Если попробовать перевести эту биржевую логику на повседневные вещи, то появляются вопросы. Действительно ли банкир, получающий полмиллиона или миллион в месяц, объективно «лучше» или «полезнее» садовника или уборщицы, которые получают в 10-20 раз меньше?

И хотя я тоже получаю прибыль с биржи (на скриншоте недавние купоны по ОФЗ), меня не покидает вопрос: как можно оценить инструменты правильно? И можно ли вообще?

P. S. Если вы успешный менеджер, который умеет продать любую вещь, то точно ли вы лучше простого дворника, который просто искренне приветствует вас на улице, ничего не пытаясь вам навязать?

#среда_читальня_2D


🪶 Цена и Ценность — это не одно и то же.

#банки #биржа

Если посмотреть на наш мир со стороны, он кажется странным (своя «Страна чудес»). Банки создают деньги из воздуха, умножая цифры на экранах. Биржи оценивают кучу проводов дороже, чем целые страны с их богатствами. Общество платит миллионы людям, которые умеют красиво продавать ненужные вещи, и копейки тем, кто создаёт реальный комфорт и заботу.

Мы живём в системе, где «Цена» подменила собой «Ценность».

Цена — это то, во что рынок оценил тебя сегодня. Это цифра на бирже, сумма на банковском счёте. Она меняется, она иллюзорна, она часто несправедлива.

Ценность — это то, что остаётся, когда ты убираешь все цифры.
Это чистая улица, по которой приятно идти. Это сад, в котором цветут деревья. Это искренняя улыбка и доброе слово, сказанное без цели что-то получить взамен. Это твоё внутреннее спокойствие и то, как ты влияешь на мир вокруг.

Не позволяйте системе мерить вас своими линейками.
То, что дорого стоит, не всегда имеет высокую ценность. А то, что по-настоящему ценно, часто вообще не имеет цены.

Берегите свою настоящую ценность. Остальное — просто цифры. 🤍

#мудростьвыходногодня_2D

💲 Глава_ цифровые активы

#цифровые_активы

Продолжаю экспериментировать с цифровыми активами.

Почему они мне интересны? Очень привлекает отсутствие комиссии. Обычно при участии в первичном размещении берётся комиссия. Получается выгодно или нет вложение — брокер в выигрыше за счёт комиссии.

И хотя сумма не большая, тот факт, что можно её избежать, очень привлекателен. Это как маленькая победа: ты не платишь за вход.

Пока у меня 2 таких актива. Про один я писала раньше, другой преобрела недавно при размещении.

---

📖 Долговой токен как аналог облигаций

#цифровые_активы

Цифровые активы — это не только криптовалюта. Есть более спокойный сегмент — долговые токены. По сути, это цифровой аналог облигаций.

Вы даёте деньги на определённый срок — как в облигации. Взамен получаете доход: обычно фиксированный или привязанный к ставке. Всё оформляется в цифровом виде, часто через блокчейн.

Чем долговой токен похож на облигацию:
▪️ есть номинал
▪️ есть срок погашения
▪️ есть купон (доход)
▪️ есть эмитент, который обязан вернуть деньги

Чем отличается:
▪️ сделки проходят в цифровой среде
▪️ меньше регулирования (но это меняется)
▪️ иногда сложнее продать до срока

Я рассматриваю долговые токены как дополнение к портфелю. Не замена, а ещё один инструмент. Изучаю на небольших суммах, чтобы понять механику.

❓ А вы пробовали долговые токены?

#среда_читальня_2D

---

🪶 Эксперимент как способ привыкнуть

#цифровые_активы

Новый инструмент всегда пугает. Особенно если ты не до конца понимаешь, как он работает. Но есть простой способ снизить страх — эксперимент на маленьких суммах.

Я не начинаю с больших вложений. Сначала минимальная сумма. Смотрю, как приходят выплаты. Как отображается счёт. Как проходит сделка.

Это как примерять новую обувь. Сначала несколько шагов. Потом понимаешь — твоё или нет.

Главное — не гнаться за доходностью. Сначала понять механику. Привыкнуть. И только потом увеличивать ставки, если увидишь, что это действительно работает для тебя.

#мудростьвыходногодня_2D