РОСТЕЛЕКОМ: ПОЧЕМУ ЭТО УЖЕ НЕ ТЕЛЕКОМ
Есть компании, которые меняют вывеску, но остаются собой. Ростелеком, похоже, из тех, кто меняет суть, а рынок этого ещё не заметил.
Ранее я уже не раз писал о данной компании.
Смотри. На форуме «Цифровые решения» премьер озвучил цифры по IT-рынку страны. Ростелеком там же показывал свои продукты, а его «Контакт-центр» подписал партнёрство с Mango Office. Совпадение? Вряд ли. Компания давно не просто оператор. У неё больше 200 продуктов в Реестре отечественного ПО Минцифры. И это не пара флагманов для галочки.
📊 Что реально изменилось
Выручка за первое полугодие 2026 выросла на 11%. Но интерес не в цифре. Интерес в том, откуда она взялась. Основной вклад дали цифровые сервисы и IT-направления, которые замещают ушедший зарубежный софт.
Вот смотри, какие куски рынка они закрывают. Мобильные ОС для корпоративного и госсектора — «Аврора» вместо Android и iOS. Управление проектами — «Яга» вместо Jira, Confluence и Trello. Проектное управление — «Феликс» вместо Microsoft Project. Стриминг — Wink вместо Netflix. Тяжёлые CRM и ERP — ЕПК. Список не для красоты, это реальные замены в работающих контурах.
Но самое интересное не в софте. Компания лезет в сетевую инфраструктуру, где раньше без вариантов сидели Cisco и Juniper. Замена BRAS масштабируется на российские маршрутизаторы со встроенным софтом. Во внутренней инфраструктуре почти завершён переход на свои СУБД и виртуализацию вместо VMware и Oracle. Плюс «Нейрошлюз» — маркетплейс ИИ-моделей, чтобы не зависеть от зарубежных облаков.
Стратегия до 2030 года закладывает рост цифрового бизнеса в среднем на 15% в год. Агрессивно. Но база под это уже есть, и она не в презентациях, а в отчётности.
Рынок пока видит в Ростелекоме телеком с низкими темпами. Пока софтверная часть не выделится в отчётности отдельным заметным сегментом, переоценка будет идти медленно. Хотя идёт уже сейчас.
А участие в экосистеме «Север-Юг» — это вообще другая история. Не про импортозамещение, а про большую логистику данных на юге. Разберём во второй части.
💬 Как смотрите на Ростелеком — всё ещё «телеком» или уже «софт»?
Весь контент носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
https://max.ru/channel_InvestRussia
Источники: финансовый отчёт ПАО «Ростелеком» за 1П2026, материалы форума «Цифровые решения», Реестр отечественного ПО Минцифры РФ
#Ростелеком #RTKM #Импортозамещение #ITСектор #ИнвестРоссия
Есть компании, которые меняют вывеску, но остаются собой. Ростелеком, похоже, из тех, кто меняет суть, а рынок этого ещё не заметил.
Ранее я уже не раз писал о данной компании.
Смотри. На форуме «Цифровые решения» премьер озвучил цифры по IT-рынку страны. Ростелеком там же показывал свои продукты, а его «Контакт-центр» подписал партнёрство с Mango Office. Совпадение? Вряд ли. Компания давно не просто оператор. У неё больше 200 продуктов в Реестре отечественного ПО Минцифры. И это не пара флагманов для галочки.
📊 Что реально изменилось
Выручка за первое полугодие 2026 выросла на 11%. Но интерес не в цифре. Интерес в том, откуда она взялась. Основной вклад дали цифровые сервисы и IT-направления, которые замещают ушедший зарубежный софт.
Вот смотри, какие куски рынка они закрывают. Мобильные ОС для корпоративного и госсектора — «Аврора» вместо Android и iOS. Управление проектами — «Яга» вместо Jira, Confluence и Trello. Проектное управление — «Феликс» вместо Microsoft Project. Стриминг — Wink вместо Netflix. Тяжёлые CRM и ERP — ЕПК. Список не для красоты, это реальные замены в работающих контурах.
Но самое интересное не в софте. Компания лезет в сетевую инфраструктуру, где раньше без вариантов сидели Cisco и Juniper. Замена BRAS масштабируется на российские маршрутизаторы со встроенным софтом. Во внутренней инфраструктуре почти завершён переход на свои СУБД и виртуализацию вместо VMware и Oracle. Плюс «Нейрошлюз» — маркетплейс ИИ-моделей, чтобы не зависеть от зарубежных облаков.
Стратегия до 2030 года закладывает рост цифрового бизнеса в среднем на 15% в год. Агрессивно. Но база под это уже есть, и она не в презентациях, а в отчётности.
Рынок пока видит в Ростелекоме телеком с низкими темпами. Пока софтверная часть не выделится в отчётности отдельным заметным сегментом, переоценка будет идти медленно. Хотя идёт уже сейчас.
А участие в экосистеме «Север-Юг» — это вообще другая история. Не про импортозамещение, а про большую логистику данных на юге. Разберём во второй части.
💬 Как смотрите на Ростелеком — всё ещё «телеком» или уже «софт»?
Весь контент носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
https://max.ru/channel_InvestRussia
Источники: финансовый отчёт ПАО «Ростелеком» за 1П2026, материалы форума «Цифровые решения», Реестр отечественного ПО Минцифры РФ
#Ростелеком #RTKM #Импортозамещение #ITСектор #ИнвестРоссия