Бетонный портфель. Инвестиции, недвижимость, бизнес.

⏳ ОСТАЛОСЬ МЕНЕЕ 6 ЧАСОВ, ЧТОБЫ УСПЕТЬ!

Единственный трейдер в СНГ, кто 10 лет подряд закрывает КАЖДЫЙ день в плюс

17 лет на рынке, из них 10 лет — каждый будний день в прямом эфире «Трейдер ТВ» с 9:00 до 13:00. Без пропусков, без минусов

Сергей работает всего 3-4 часа в день, к полудню закрывает сессию и уходит к семье. За эти годы построил дом с озером

Трёхдневный практикум в MAX «Как каждый день забирать деньги с рынка»

🚀 Вт 20.10: как банки и фонды забирают деньги у 95% трейдеров
🚀 Ср 21.10: 4 точки входа на живой сделке, работа частями, разнонаправленная торговля
🚀 Чт 22.10: как получить торговый счёт от 180 000 до 10 миллионов рублей

Трансляции не сохраняются. Старт в 19:00 МСК.

👉 Подпишись прямо сейчас: ПОДПИСАТЬСЯ В МАХ

Все поверили в рост? А про нюансы не забыли? 

Большой мыслительный выпуск о главном: обещания Трампа, дизельная сделка, скрытые проблемы рынка, стратегия по акциям и облигациям, мысли по валюте и разбор отдельных компаний. 

👉 RuTube: https://rutube.ru/video/9b2df1ef0b95a1e71c2e2d66e1e4ffda/

👉 Вконтакте: https://vkvideo.ru/video-212388114_456239180


Приятного просмотра👍

Вторичка или частный дом: что выгоднее?

Начнем пятницу с темы недвижки. Давно не обсуждали🙂

Стата от Домклик. Глянем, что там. 40% россиян мечтают о жилье площадью 70–100 квадратов, ещё 15% — о метраже больше 100. Уже понятно, что дома сильно просторнее ☕️

🔶 Площадь: дома заметно просторнее очевидно

В среднем по России метраж загородного дома в 1,5–2,6 раза больше, чем у квартиры. Типовые дома — 100–140 квадратов, а в некоторых регионах — 150–175. Квартиры же в среднем около 55 квадратов.

🔶 Цена за квадрат: дома часто выгоднее

В пересчёте на квадратный метр загородные дома часто выходят в 2–3 раза дешевле квартир на вторичке. Особенно это видно на Юге России и на Северном Кавказе. Но по общей сумме дом не всегда дешевле: например, в Московской и Ленинградской областях дома в среднем дороже квартир.

Примеры:
— Питер: квартира 52,6 квадрата — 13,6 млн руб. Дом 175 квадратов в пригороде — 10,8 млн руб. Покупка дома на 21% дешевле.
— Москва: квартира 58 квадратов — 21,9 млн руб. Дом в пригороде 136 квадратов — 11,9 млн руб. Экономия почти 10 млн руб., почти половина стоимости квартиры.
— Смоленская и Псковская области: готовый дом дешевле средней квартиры на 400–600К, хотя метраж в 1,5–2 раза больше.

🧩 В некоторых регионах дома лишь немного больше квартир (коэффициент 1,2–1,5). Это Еврейская АО, Магаданская, Архангельская, Кемеровская области и Чувашия. Причина — суровый климат, сложная логистика, дорогое отопление и содержание.

🧩В чем подвох? Исследователи взяли рыночную цену квартиры и откровенно заниженную цену дома. Ведь дом это участок, обслуживание, коммуникации. Боюсь, что хороший в 10млн не влезет в ближайшем Подмосковье ну совсем никак.

Объективно и на дистанции квартира почти всегда дешевле и проще, да и ликвиднее. в крупных городах так.

🧩 да и загородка подходит не всем: детям нужна школа в доступности, родителям не всегда удобно далеко ездить на работу.

@betonest

Та самая "идея года": что будет с ОФЗ дальше?

Друзья, помним, что в начале этого года многие пророчили, что ОФЗ с фиксированным купоном станут самым доходным инструментом года. Пока это совсем не так, увы. Давайте смотреть, какие у них перспективы и насколько актуальна идея ☕️

Как быть с ОФЗ видео: https://max.ru/betonest/AaEXHlPSAeM

Как выбирать облигации видео: https://max.ru/betonest/AaE-QdozF14

🔶 Что в топе доходности?

Пока, по данным ЦБ, в топе доходности с начала 2026 года — депозиты в юанях. На втором месте — облиги BBB. Но не стоит обольщаться на их счёт, ибо риски дефолтов там возрастают.
Облиги AAA на седьмом месте.

🔶 Что будет с ОФЗ?

Индекс RGBI с начала года снизился на 2,11%. Доходности длинных облиг высокие — порядка 16,8% — и пока не спешат снижаться.

Почему так? Инфляция, налоги, рост займов и обновлённый бюджет:
— В сентябре офиц. инфляция составила 6,35% год к году. С 5 октября недельная инфляция ускорилась до 7%.
— Рост тарифов ЖКХ планировался в среднем на 9,9%, по факту всё выросло на 13,4%.
— Растут тарифы ЖКХ — растут цены на всё остальное. Это перекладывается в инфляцию и, как следствие, на наши плечи.
— В таргет по инфляции 4% в 2029 году пока трудно верится, к тому же он постоянно смещается во времени. Пока к светлому низкоинфляционному будущему дорога всё удлиняется. Потому неясно, насколько 16,8% на горизонте 10+ лет будут покрывать реальную инфляцию.
— Прогноз по дефициту бюджета оказался вполне себе хорошим, но проблема в том, как легко его меняют в сторону увеличения. Нет гарантий, что в следующем году его снова не обновят.

Всё это создаёт риски для планирования на долгий срок. Никто не знает, чего завтра то ждать... А годы вперед - туман неизвестности.

🔶 Идея с ОФЗ ушла?

Не совсем, скорее, она трансформировалась. Длинные бумаги сейчас — это высокий риск но с премией на горизонте. Возможно, пока доходность на длинном горизонте так и останется около 17%. Не забываем про навес ОФЗ из-за новых размещений Минфина.

Если смотреть на ОФЗ, то среднесрочные гособлиг выпуски звучат менее волатильно. Например, ОФЗ 26249. Опять же, все зависит от вашей веры в светлое будущее. Если ставка сильно ниже будет - длинные ОФЗ сильно прибавят в теле.

Простые мыслительные посты полезны? Палец вверх👍

@betonest

📌КАК ВЫБИРАТЬ ОБЛИГАЦИИ И НЕ ВЛЯПАТЬСЯ?

Мощное видео про облигации: как отличать хорошие от плохих, как читать отчетность, почему упали, когда рост, что делаю, перспективы и разбор эмитентов. Вдумчиво и подробно.

👉 RuTube: https://rutube.ru/video/48709605b277047d5625a0cdd2f9b8eb/

👉 Вконтакте: https://vkvideo.ru/video-212388114_456239175


Приятного просмотра👍

ВК: что происходит?!

Акции ВК взлетели больше чем на 20% за 2 дня. Почему так и пора ли их покупать?

🔶 Что случилось?

Две основные причины взлёта:

1️⃣ Новости от Минцифры: глава ведомства Максут Шадаев сообщил, что Минцифры вместе с Минобороны разрабатывают меры по защите инфраструктуры российских дата-центров.

2️⃣ Есть и второй момент — проблемы у «Яндекса». ВК — один из крупнейших конкурентов «Яндекса», в том числе в облачных услугах, так что рынок сразу отреагировал. Дата-центры ВК сейчас продолжают работу, а «Яндекс» уже договорился с провайдером ВК Cloud о размещении части сервисов своих клиентов.

🔶 Пора брать?

Не надо иллюзий — это не про инвестиции. Смотрим, как было по аналогии с Wildberries и Ozon: бумаги Ozon быстро росли после снижения лишь потому, что его конкурент пострадал сильнее. Хотя это не отменяет рисков для складов Ozon и роста дополнительных издержек.

Риски остаются: то, что сейчас не задета инфраструктура ВК, а пострадал только «Яндекс», ещё не говорит о позитиве для ВК в целом.

🔶 Какие прогнозы?

Аналитики в целом смотрят на акции ВК позитивно уже давно. Про их недооценённость говорят лет сто. Но им это не особо помогает всё же. В ралли сейчас запрыгивать точно не стоит. Один удар — и они повалятся вниз очень быстро. Тут больше на казино похоже.

Для фундаментального роста нужны чёткие драйверы. Например, сильный отчёт за третий квартал 2026 года.

🔶 Что по отчётности?

Во втором квартале 2026 года отчёт был хороший:
— Выручка выросла на 17% год к году, до 43,5 млрд руб.
— EBITDA увеличилась на 41%, до 7,6 млрд руб.
— Чистая прибыль составила ₽328 млн — впервые с 2022 года.
— Чистый убыток в первом полугодии сократился втрое год к году, до 3,8 млрд руб.

🧩 У ВК сейчас сошлись сразу несколько позитивных историй: новости про защиту дата-центров, надежда на переток клиентов от «Яндекса» и общее отставание бумаги от рынка.
Драйверы для роста ещё есть, но риски и чистый убыток компании никуда не ушли.

Впрочем, свой успех на чужих проблемах сделать сложно, в связи с чем разворот тренда из-за истории с Яндексом маловероятен, увы. Нужны отчеты крепче.

Что думаете?

@betonest

Дефолт облигаций случился: ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ?

Не пугайтесь, это просто пост о дефолтах. Не новость о какой-то конкретной компании. Год такой, много их было, много еще будет. Сегодня обсудим, когда жареным не просто пахнет, а реально все в огне☕️
🧩Важно! Не всегда технический дефолт заканчивается реальным дефолтом. Т.е. это разные ступеньки проблм.

🔸 Что делает эмитент? У компании есть 2 основных варианта:

1️⃣  Реструктуризация долга

Эмитент пытается договориться с кредиторами о новых условиях выплат: отсрочка платежа, снижение процентов, частичное списание долга, обмен долга на акции и т.д.

Обычно ищет какие-то варианты. Для инвестора это шанс хоть что-то хоть когда-то вернуть. Снизить потери.

2️⃣ Банкротство

Если о реструктуризации договориться не получилось или даже не было об этом и речи, то начинается процедура банкротства.

Все активы эмитента распродаются, а вырученные средства распределяются между кредиторами в установленной законом очереди. 
Инвесторы-физики (владельцы облигаций) относятся к числу конкурсных кредиторов и получают выплаты только ПОСЛЕ удовлетворения требований кредиторов более высокой очереди. 

Как правило, простым облигационерам уже ничего от этого не останется. Ну да, бывали истории когда 10-30% возвращали, но это исключение. Да оно и понятно, компания заплатить не может, ибо не хватает денег. На третью очередь, ясно, уже мало что дойти может.

🔸 Можно бороться дальше?

Да. Можно обратиться в суд коллективно через представителя владельцев облигаций (ПВО). Но если в компании нет денег, то от суда они не появятся. Т.е. куда проще заранее следить, чем потом бегать. .

🔸 Что делать, если попали в дефолтные облиги?

Если еще торги идут, а цена не 0, то чаще дешевле сдать в рынок. Да, с огромным дисконтом, но, может быть совсем ничего. 

Если вы решили остаться с дефолтной облигой до конца, то отправьте требование о досрочном погашении в депозитарий. Очевидно, что это не поможет, ибо у компании всё равно нет денег. Но это нужно для следующего шага.

Если в течение 3 месяцев в досудебном порядке эмитент не удовлетворил ваше требование, то остается обращаться в суд.

Кредиторы, общая сумма задолженности которых превышает 100 000 руб. могут инициировать процедуру банкротства и погашения долгов компании за счёт продажи имущества. Эту процедуру обычно запускают крупные кредиторы, а частному инвестору достаточно просто подать заявление в суд, приложив те же доки, что и при направлении требования эмитенту.

🧩 Понятное дело, что при дефолте денег на всех не хватит. Но всё же бывают чудеса, когда даже после дефолта держатели облигаций получают деньги.

• Помните, Киви Банк? У них лицензию ЦБ отозвал. Потом настал дефолт по облигам, но всё-таки спустя какое-то время все облигации эмитент погасил. Это очень редкое исключение.
• Банк Пересвет, да, давненько было, 10 лет назад тоже допустил дефолт, но смогли выйти из него спустя полгода и погасили свои облигации.

Стоит оно этих нервов или нет? У меня тоже были дефолтные облигации, портфелей облиг несколько, разной степени риска. Что-то продал в рынок, с чем-то застрял. Бывает, это часть жизни инвестора.

Совсем без дефолтов за годы на рынке обычно живут либо ооочень осторожные инвесторы, либо те, кто еще просто не успел на них попасть. 

Как говорится, кто ни разу не терял — тот либо недавно на бирже, либо что-то недоговаривает🙂
Палец вверх, если тема полезна👍

@betonest