БКС Ультима

Как купить валюту на российском рынке: 4 способа — от простого к сложному

Курс доллара на 22 сентября 2026 года — около 84,1 руб. Многие частные инвесторы продолжают сохранять экспозицию на валютные инструменты в портфелях.

Разберём четыре способа валютных вложений: от покупки наличных до опционных конструкций.

1.      Наличный доллар
Самый простой и понятный способ, не требующий профессиональных навыков.
Преимущества: максимальная простота, лимитов на покупку нет, полная анонимность владения, доступность.
Риски: спред к курсу ЦБ РФ на покупку/продажу, нулевая доходность, риск утраты или подделки, сложности с обратной продажей повреждённых купюр.

2.      Валютные облигации российских эмитентов
Валютные облигации доступны широкому кругу инвесторов и торгуются на Московской бирже. Покупка требует минимальных навыков работы с долговыми инструментами и понимания кредитных рисков эмитентов.
Преимущества: защита от девальвации рубля, доходность 7–15% в валюте, расчёты через российскую инфраструктуру, диверсификация, доступны облигации номинированные в долларах США, Евро, Китайский юань, комфортные суммы входа от 10 -100 тыс. руб.
Риски: укрепление рубля, кредитный риск эмитента, низкая ликвидность на вторичном рынке, валютное регулирование. У суверенных выпусков доходность 7–9% годовых, у надёжных корпоративных — около 9%.

3.      Синтетическая валютная облигация (денежный рынок + фьючерс)
Данное решение требует более высокой квалификации при реализации и формирования портфеля, но позволяет нивелировать рыночные риски покупки валютных облигаций при этом сохранить дополнительный доход и высокую степень ликвидности капитала.
Механика: покупка фонда ликвидности (BCSD) + длинная позиция во фьючерсе Si. Доходность денежного рынка 13,5-14% годовых. Фьючерсы торгуются в состоянии контанго (фьючерс дороже текущего курса) в размере 5-6% годовых. Доходность конструкции составит 8% годовых в валюте.
Преимущества: дополнительный валютный доход, высокая ликвидность, низкий порог входа.
Риски: необходимо понимание работы фьючерсов, периодическое роллирование позиций

4.      Опционная конструкция на рост доллара
Требует высоких профессиональных навыков работы с ПФИ. Не рекомендуется к самостоятельной реализации.
Механика: формирование структуры портфеля состоящего из фьючерса и пары опционов с разным страйком.
Пример: Текущая стоимость декабрьского фьючерса 85500. Формируем диапазон на рост 85500-89500 (4 рубля). Срок 17.12.2026
Сценарии: 17.12 Фьючерс в диапазоне 85,5-89,5 руб. Допустим 87,5 руб. В таком случае инвестор получит удвоенный рост на валюту, т.е. 4 руб на каждый купленные доллар.
17.12 курс выше 89,5 руб. В таком случае инвестор заработает максимально возможную прибыль в размере 8 руб (4*2). 
17.12 курс ниже 85,5 руб. В таком случае риск инвестора 1 к 1 (так же, как при обычной покупке валюты)
Преимущества: возможность получить х2 к росту курса без увеличения риска
Риски: Высокое требование к профессиональным навыкам, необходимо сопровождение позиции.

Для того чтобы реализовать данные решения, проработать четкую систему работы на фондовом рынке, сформировать портфель, разработать систему принятия решений, вы можете подключить услугу персонального брокера и получить от меня бесплатный аудит вашего портфеля.

Ваше взаимодействие со мной:

•  Позволит находить недооценённые идеи на фондовом рынке
• Даст возможность реализовать «всепогодный портфель», который будет более устойчивым в периоды высокой турбулентности
• Разработать гибкую систему риск-менеджмента с четким пониманием, что делать с портфелем в любой фазе рынка.  

#Персональныйброкер
 
➡️

ПМЖ Панамы: зачем инвестору еще одна юрисдикция и почему интерес
к программе растет

Для наших клиентов статус резидента сегодня — это не вопрос «где жить», а вопрос «как безопасно и эффективно управлять активами».

Панама — ведущий финансовый центр

Панама является ключевым хабом между Атлантикой и Тихим океаном. Для инвесторов это возможность выйти не только на американские рынки товаров, но и на мировые — от США до Восточной Азии, Европы и Океании.

Ценность предложения для российских предпринимателей и инвесторов:

Возможность получить постоянный статус в стране без необходимости переезжать туда на постоянной основе.

Удобный формат оформления: подача документов дистанционно, сроки оформления до 45 дней.

Материальный актив: в отличие от программ, где инвестиции являются невозвратными, здесь инвестор приобретает недвижимость, которой может распоряжаться самостоятельно.

Дополнительная международная юрисдикция: особенно актуально для предпринимателей, чьи активы, бизнес и партнеры находятся сразу в нескольких странах.

Долгосрочная стратегия: сначала инвестиция и резидентство, затем при соблюдении требований — потенциальное гражданство.

 
Способы получения ПМЖ Панамы

ПМЖ как квалифицированного инвестора можно получить через:
·       Инвестицию в недвижимость в размере 300 000 USD
·       Инвестиции от 500 000 USD в ценные бумаги
·       Срочный банковский депозит в размере 750 000 USD

 
Резидентство для всей семьи

Еще один фактор, который делает программу привлекательной — возможность включить в заявку членов семьи.

Кому подходит это решение? — Предпринимателям, ищущих диверсификацию юрисдикций, и для семей, желающих сохранить международную мобильность без смены места жительства.
ПМЖ Панамы — это стратегический шаг к укреплению международного положения вашего бизнеса и семьи.

➡️Оставьте заявку, чтобы обсудить детали

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Покупка USDRUB через опцион

Как получать премию за ожидание нужного курса?

Многие инвесторы хотят купить доллар дешевле текущего курса и выставляют лимитную заявку. Пока она не исполнилась — дохода нет. Если заявка так и не сработала — результат нулевой.
Есть альтернативный подход: продать опцион PUT и получать премию за то, что вы готовы купить валюту по заранее выбранному курсу.

Что такое продажа PUT простыми словами

Покупатель PUT имеет право продать вам доллар по заранее заданному курсу (страйку) - в дату экспирации. Вы как продавец PUT берете на себя обязательство купить доллар по этому курсу, если опцион исполнят. За принятие этого обязательства вы сразу получаете премию. Она остается у вас в любом сценарии.

Механика стратегии

Вы выбираете курс, по которому готовы купить доллар. Это страйк.
Продаете недельный PUT на USD/RUB с этим страйком.
Сразу получаете премию. Она зачисляется сразу и остается у вас.

В дату экспирации возможны два сценария:

• Курс ниже страйка — обязательство исполняется. Вы покупаете доллар по выбранному страйку. Премия снижает вашу фактическую цену покупки.
• Курс выше страйка — обязательство не исполняется. Доллар вы не покупаете, но премию оставляете себе. Можно повторить сделку.

Чем это отличается от обычной лимитной заявки

• Лимитная заявка: ждете — доход 0. Не исполнилась — 0. Исполнилась — купили по курсу заявки.
• Продажа PUT: ждете — получаете премию. Не исполнилась — премия остается. Исполнилась — купили по страйку, а эффективная цена ниже на размер премии.

Ориентир по доходности:

Премия по недельным опционам сейчас может соответствовать ориентировочно 25–35% годовых. Это не гарантированная доходность, а оценка при экстраполяции недельной премии. Итоговый результат зависит от волатильности, выбранного страйка, срока, ликвидности, комиссий и обеспечения.

!! Важно понимать и учитывать риски, о которых лично расскажет персональный брокер!!
 
Кому может подойти:

Инвесторам, которые уже планируют покупку валюты на просадке, готовы держать обеспечение и понимают, что продажа PUT — это принятие обязательства, а не безрисковая замена лимитной заявки.

P. S. Подобных конструкций значительно больше — мы используем разные сочетания инструментов и классов активов. Если хотите подробнее разобраться в таких стратегиях и понять, подходят ли они вашему портфелю – приходите на консультацию.

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Хотим поделиться: наше технологическое решение в ДСЖ получило признание рынка

СК «БКС Страхование жизни» стала победителем премии «Лидеры страхового бизнеса 2026» в номинации «Инновации года в страховании».

Разработанное компанией технологическое решение позволяет в режиме одного окна заключать единый договор, инвестиционная часть которого может включать 11 открытых ПИФов под управлением 3 независимых УК. Доли распределяются индивидуально — под риск-профиль и цели клиента.

Гендиректор «БКС Страхование жизни» Андрей Чуйко:

Особенно ценно, что победителей премии выбирали сами участники рынка. Это признание коллег, и оно означает, что открытая архитектура в страховании жизни воспринимается отраслью как рабочая модель, а не как эксперимент. Мы продолжим расширять список управляющих компаний и фондов, доступных в наших продуктах.

Премию вручили на VI форуме «Будущее страхового рынка» («Эксперт РА» и «Эксперт Бизнес-Решения»).

🔥 — поздравляем коллег

💎 БКС Мир инвестиций | Мы в MAX

Золото, которое можно не просто хранить, а владеть им

Золотые монеты — один из способов инвестировать в физическое золото, сочетая защитные свойства драгоценного металла с потенциалом роста стоимости конкретного актива.

Цена монеты зависит не только от котировок золота. На неё влияют вес и проба металла, выпуск, тираж, спрос и ликвидность. Поэтому грамотно выбранная монета может со временем получить дополнительную премию к стоимости содержащегося в ней золота.

Почему стоит обратить внимание на золотые монеты:

• физический актив, стоимость которого имеет фундаментальную основу в цене золота;
• инструмент диверсификации и сохранения капитала;
• компактная форма владения драгоценным металлом;
• потенциал роста стоимости не только вслед за золотом, но и за счёт премии конкретного выпуска;

При этом монеты позволяют инвестировать в золото не только через финансовые инструменты, но непосредственно в сам металл — в физической форме.

Мы помогаем подобрать монеты под инвестиционную задачу и сопроводить покупку через партнеров Мультисемейного офиса.

Если вы рассматриваете золото как способ сохранить и диверсифицировать капитал, золотые монеты — один из инструментов, который стоит рассмотреть уже сейчас.

➡️Оставьте заявку, чтобы обсудить детали

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Юаневые облигации с плечом: преимущества и выгода

Валютный долговой рынок позволяет не только сохранять капитал, но и усиливать доходность. Мы разобрали механику сделки с плечом 1:1 на примере четырех выпусков юаневых облигаций.

В фокусе:

— ОФЗ 33 CNY и ОФЗ 36 CNY — до 31% в позитивном сценарии
— РЖД-001P-51R — до 17% при плече 1х
— Полипласт П2Б11 — до 17,5% за год

Как формируется доход

Инвестор приобретает облигации с плечом. Итоговый результат складывается из купона, роста тела бумаги и реинвестирования за вычетом стоимости фондирования: RUSFAR CNY + маржа.

Ставка RUSFAR CNY исторически держится ниже 2% из-за низких ставок в Китае. В базовом сценарии на 12 месяцев закладываем 3,5%.

Маржа зависит от суммы займа: от 6 млн руб. — 6%, от 30 млн — 5%, от 80 млн — 4%.

Для сделки потребуется капитал от 6 млн руб. Условия для более крупных сумм обсуждаются индивидуально с финансовым советником.

➡️ Изучить детальнее

💎 БКС Ультима | Мы в MAX

Рыночно-нейтральная стратегия: Как защитить капитал от волатильности перед заседанием ЦБ?

В преддверии каждого заседания Центрального Банка России рынок затаивает дыхание. Инвесторы задаются вопросом: «Что будет с ключевой ставкой? Повысят, снизят или оставят без изменений?»

История показывает:
реакция рынка на такие решения часто бывает резкой и непредсказуемой. Если ЦБ повысит ставку, фондовый рынок может обрушиться. Если снизит — акции могут взлететь. Если решение будет неожиданным — волатильность ударит по портфелю с обеих сторон.

Как остаться в плюсе, не «угадывая» решение регулятора и не рискуя капиталом?
Ответ кроется в рыночно-нейтральной стратегии на основе фандинга. Это инструмент, который позволяет зарабатывать на неопределенности, а не бояться её.

В чем проблема обычной стратегии?

Традиционный портфель (акции + облигации) зависит от направления рынка.
⏺Если инвестор держит только акции, а ЦБ решит повысить ставку, то портфель может просесть на 5–20% за один день.
⏺Если инвестор полностью в кэше или вкладах, он теряет возможность заработать на возможном росте рынка при снижении ставки.

Как работает фандинг на индексе МосБиржи?

Суть стратегии: мы покупаем корзину акций и одновременно продаем (шортим) фьючерс на этот же индекс МосБиржи.

1.Если рынок растет: акции в портфеле дорожают (инвестор в плюсе), но шорт по фьючерсу теряет в цене (инвестор в минусе). Эти движения компенсируют друг друга.
2.  Если рынок падает: акции в портфеле дешевеют (инвестор в минусе), но шорт по фьючерсу растет в цене (инвестор в плюсе). Снова баланс.

Результат: портфель остается «нейтральным». Инвестор не теряете и не зарабатываете на движении цены акций. Портфель нейтрален к направлению рынка.

Откуда тогда берется доход?

Фандинг (ставка финансирования). В условиях высокой ключевой ставки (как сейчас) стоимость денег на рынке высока. По фьючерсным контрактам, где открывается позиция «шорт», происходит ежедневное начисление процентов (фандинг) на стоимость этой позиции.

Генерация денежного потока:

⏺инвестор получаете ежедневный фандинг (доходность, привязанная к ставке ЦБ).
⏺инвестор получаете дивиденды от акций в портфеле.
⏺инвестор получаете арбитраж между сильными и слабыми компаниями внутри индекса.

Как начать?
1. Определите цель.
2. Выберите стратегию.
3. Горизонт: От 1 года.
4. Ликвидность: Возможность вывести средства в любой момент (не рекомендуется).

Неопределенность вокруг заседания ЦБ — это не повод прятать деньги под матрас или вклад с низкой ставкой.

Это повод использовать инструменты, которые работают вопреки рынку.

Рыночно-нейтральная стратегия с фандингом позволяет инвестору быть спокойным, зная, что его доход формируется не от того, что решит ЦБ, а от фундаментальной стоимости денег в экономике.

Хотите узнать, как такая стратегия может работать в Вашем портфеле? 
Свяжитесь с Вашим финансовым советником для согласования нашей совместной дистанционной встречи.

Прибыльных Вам инвестиций!

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Автопутешествие на суперкарах по Приэльбрусью

Эмоции — это валюта, которая не имеет курса, но меняет жизнь.

Представьте: вы не просто едете на машине. Вы летите. 750 км серпантинов Приэльбрусья, где асфальт встречается с небом, а шум двигателя сливается с ветром.
Ваша колонна из суперкаров режет воздух. Впереди Джилы-Су, а вокруг только величие гор.

Что вас ждет?

— Невероятный адреналин на Porsche, Ferrari или Lamborghini (выбор из 72+ моделей).
— Гастрономические бранчи с видом на величайшую вершину Европы.
— Полный консьерж-сервис: от заселения в бутик-отели до личной фотосессии среди гор.
— Общение с единомышленниками, для которых скорость и качество жизни — не слова, а образ жизни.

Главный секрет путешествия

Вы не просто насладитесь дорогой. Вы вживую проверите характер машины, её динамику в горах, эргономику и звук. Это идеальный повод присмотреться к будущему суперкару, который вы, возможно, еще не купили, но уже мечтаете о нем.
Попробуйте по-настоящему почувствовать машину до того, как она станет вашей собственностью.

Подробности путешествия

Даты: 1 – 4 октября 2026 года
Локация: Приэльбрусье
Формат камерный – всего 10 экипажей
Стоимость участия на экипаж из 2 человек — от 895 000 до 1 795 000 ₽.
Эстетика скорости и безупречный сервис доступны только тем, кто умеет ценить момент.

➡️Оставьте заявку, чтобы обсудить детали и забронировать место

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.

Персональный брокер для юридических лиц: инвестиции, ликвидность и валютные риски под контролем.

Для компаний на ОСН — ООО, ЗАО и других юридических лиц — брокерский счет может стать удобным инструментом для управления временно свободной ликвидностью, валютной позицией и инвестиционным портфелем.

Что дает работа с персональным брокером:

💙 Удобный личный кабинет
Контроль операций, портфеля и денежных средств в одном месте. Быстрый доступ к отчетам и документам.

💙 Электронный документооборот
Оперативный обмен документами, брокерские отчеты, подтверждения сделок и необходимые формы — в удобном цифровом формате.

💙 Инструменты для корпоративных задач
Подбор решений под цели бизнеса:
— валютный хедж;
— облигации с привязкой к ключевой ставке;
— валютные облигации;
— рыночно-нейтральный фандинг;
— стратегии управления ликвидностью.

💙 Экспертная поддержка
Инвестиционное консультирование, аналитика по ценным бумагам и стратегиям, сопровождение сделок и портфельных решений.

💙 Квалифицированная экспертиза
Специалисты с сертификатами ФСФР и опытом работы с корпоративными клиентами помогают оценивать инструменты, риски и возможности рынка.

Персональный брокер — это не просто доступ к рынку, а индивидуальное сопровождение юридического лица с учетом целей компании, налогового режима, валютной структуры и инвестиционного горизонта.

✉️ Если вашей компании актуальны инструменты для размещения ликвидности, защиты от валютных рисков или работы с облигациями — напишите нам, и мы подберем решение под ваши задачи.

«БКС Ультима» вновь вошла в число лучших в рейтинге российского private banking по версии Forbes

«БКС Ультима» вошла в серебряную категорию ежегодного рейтинга лучших российских банков для миллионеров — 2026, подготовленного журналом Forbes.

Издание отметило:

1. Инвестиционную экспертизу «БКС Ультима» как части финансовой группы БКС — одного из крупнейших российских брокеров.
2. Услуги финансовых советников по выбору инвестиционной стратегии, формированию и управлению портфелем, а также участие в pre-IPO.
3. CFD на американские акции и биржевые фонды, инвестиционную стратегию с использованием ИИ под контролем человека и структурные продукты с купоном в долларах при рублевых инвестициях.
4. Консалтинговые услуги в правовых и налоговых вопросах, а также lifestyle-сервисы с арендой бизнес-джетов, премиум-авто и яхт.

Амалия Манукянц, директор по развитию бизнеса «БКС Ультима»:

«Важно понимать, как устроен весь капитал инвестора: сбалансирована ли его структура, какие риски требуют особого внимания и соответствует ли портфель целям семьи. Поэтому мы смотрим на активы клиента целиком и выстраиваем сопровождение вокруг его задач — от инвестиционных решений и управления портфелем до защиты и структурирования капитала».

Отдельное внимание Forbes уделил ключевому управляющему «БКС Ультима» — директору по инвестициям БКС Михаилу Кузину. Он более 15 лет занимается управлением крупным частным капиталом, реализовал свыше 50 стратегий для частных и институциональных инвесторов, возглавляет команду управляющих УК БКС. Его клиенты — топ-менеджеры, наследники капиталов, владельцы международного бизнеса.

Ранее в 2026 году «БКС Ультима» была признана лучшей инвестиционной компанией для состоятельных инвесторов на премии Investfunds Awards и стала лауреатом Finaward в номинации «За высокий стандарт персонального сопровождения состоятельных инвесторов».