Рыночно-нейтральная стратегия: Как защитить капитал от волатильности перед заседанием ЦБ?

В преддверии каждого заседания Центрального Банка России рынок затаивает дыхание. Инвесторы задаются вопросом: «Что будет с ключевой ставкой? Повысят, снизят или оставят без изменений?»

История показывает:
реакция рынка на такие решения часто бывает резкой и непредсказуемой. Если ЦБ повысит ставку, фондовый рынок может обрушиться. Если снизит — акции могут взлететь. Если решение будет неожиданным — волатильность ударит по портфелю с обеих сторон.

Как остаться в плюсе, не «угадывая» решение регулятора и не рискуя капиталом?
Ответ кроется в рыночно-нейтральной стратегии на основе фандинга. Это инструмент, который позволяет зарабатывать на неопределенности, а не бояться её.

В чем проблема обычной стратегии?

Традиционный портфель (акции + облигации) зависит от направления рынка.
⏺Если инвестор держит только акции, а ЦБ решит повысить ставку, то портфель может просесть на 5–20% за один день.
⏺Если инвестор полностью в кэше или вкладах, он теряет возможность заработать на возможном росте рынка при снижении ставки.

Как работает фандинг на индексе МосБиржи?

Суть стратегии: мы покупаем корзину акций и одновременно продаем (шортим) фьючерс на этот же индекс МосБиржи.

1.Если рынок растет: акции в портфеле дорожают (инвестор в плюсе), но шорт по фьючерсу теряет в цене (инвестор в минусе). Эти движения компенсируют друг друга.
2.  Если рынок падает: акции в портфеле дешевеют (инвестор в минусе), но шорт по фьючерсу растет в цене (инвестор в плюсе). Снова баланс.

Результат: портфель остается «нейтральным». Инвестор не теряете и не зарабатываете на движении цены акций. Портфель нейтрален к направлению рынка.

Откуда тогда берется доход?

Фандинг (ставка финансирования). В условиях высокой ключевой ставки (как сейчас) стоимость денег на рынке высока. По фьючерсным контрактам, где открывается позиция «шорт», происходит ежедневное начисление процентов (фандинг) на стоимость этой позиции.

Генерация денежного потока:

⏺инвестор получаете ежедневный фандинг (доходность, привязанная к ставке ЦБ).
⏺инвестор получаете дивиденды от акций в портфеле.
⏺инвестор получаете арбитраж между сильными и слабыми компаниями внутри индекса.

Как начать?
1. Определите цель.
2. Выберите стратегию.
3. Горизонт: От 1 года.
4. Ликвидность: Возможность вывести средства в любой момент (не рекомендуется).

Неопределенность вокруг заседания ЦБ — это не повод прятать деньги под матрас или вклад с низкой ставкой.

Это повод использовать инструменты, которые работают вопреки рынку.

Рыночно-нейтральная стратегия с фандингом позволяет инвестору быть спокойным, зная, что его доход формируется не от того, что решит ЦБ, а от фундаментальной стоимости денег в экономике.

Хотите узнать, как такая стратегия может работать в Вашем портфеле? 
Свяжитесь с Вашим финансовым советником для согласования нашей совместной дистанционной встречи.

Прибыльных Вам инвестиций!

Дисклеймер

Нефинансовые услуги оказываются с привлечением компаний-партнеров ООО «Компания БКС». Услуги предоставляются в рамках отдельных договорных отношений с соответствующими юридическими лицами.