Первый инвестиционный

Еженедельный обзор

📈 Рынок продолжает расти

🟢 Индекс Мосбиржи завершил неделю на уровне 2 426 пунктов, прибавив 4,5% и обновив максимум с июня. Поддержку рынку оказали позитивные сигналы в российско-американском диалоге, точечное ослабление санкционного давления и высокие цены на нефть.

🛢 Нефть приблизилась к $110

🟢 Brent завершила неделю на уровне $109,86 за баррель, прибавив 4,9%. Резкий рост в пятницу был связан с опасениями нового обострения конфликта на Ближнем Востоке.

🟢 Нестабильность поставок из Персидского залива и сокращение мировых запасов нефти продолжают поддерживать высокие цены.

🪙 Рубль может продолжить укрепление

🟢 На прошлой неделе рубль умеренно укрепился на фоне высоких цен на нефть, приближения налогового периода и улучшения геополитической ситуации. Дополнительную поддержку может оказать сохранение ключевой ставки на уровне 14%.

Инвесторы, как думаете, что решит Банк России на ближайшем заседании?

❤️ — сохранит ставку на уровне 14%

👍 — снизит ставку

🔥 — повысит ставку

Дисклеймер

А вот и финальный вопрос!

🤍 Может ли управляющий менять стратегию, если увидел хорошую возможность на рынке?

❤️ — да, если считает сделку потенциально выгодной

👍 — только в пределах, которые допускает стратегия

🔥 — нет, состав портфеля нельзя менять после запуска

Правильный ответ: управляющий может менять состав портфеля и реагировать на рынок. При этом действует только в рамках правил и ограничений выбранной стратегии.

💚 Спасибо за участие, инвесторы!

Проголосовали? Идём дальше!

🤍Зачем перед выбором стратегии определяют инвестиционный профиль?

❤️ — чтобы подобрать подходящий баланс потенциальной доходности и риска

👍 — чтобы понять, какую долю рискованных активов можно включить в портфель

🔥 — чтобы выбрать стратегию с самой высокой ожидаемой доходностью

Правильный ответ: риск-профиль помогает найти баланс между потенциальной доходностью и риском — с учётом целей клиента и его отношения к просадкам.

🧠 Инвесторы, а вы знали, что за каждым решением управляющего стоит целая стратегия?

В доверительном управлении есть свои правила и подходы. И сегодня мы проверим, насколько хорошо вы их знаете.

Поехали! 👇

🤍 Что определяет инвестиционная стратегия в доверительном управлении?

❤️ — какие активы и в каких пределах может использовать управляющий

👍 — какие сделки управляющий обязан совершать каждый месяц

🔥 — какую доходность должен показать портфель за год

Правильный ответ: стратегия задаёт рамки для управляющего. Например, какие инструменты можно использовать, в каких долях и с каким допустимым уровнем риска.

🥲 Да что вообще происходит с инвестициями?

Инвесторы, не переживайте! Уже 22 октября мы ответим на все вопросы на нашем вебинаре. А ещё разберём, какая ситуация сложилась на рынке прямо сейчас и что делать дальше.

❤ Кто точно будет?

Конечно, наши топы! А ещё — писатель и драматург Александр Цыпкин.

🟢 Вместе они обсудят, что сейчас влияет на доходность фондов, какую роль играет ключевая ставка и чего ждать от рынка дальше.

🟢 А ещё мы сыграем в «Свою игру»! Так что задавайте неудобные вопросы — авторам самых интересных мы подарим крутые призы.

Зарегистрироваться!

🔄 Фонды денежного рынка… нишевые?

Ещё пару лет назад их действительно можно было так назвать. Но на фоне высокой ключевой ставки интерес к ним заметно вырос. Сегодня СЧА таких фондов превысила 2,7 трлн ₽, а число частных инвесторов достигло 3 млн человек.

Но что происходит внутри фонда, пока стоимость пая плавно растёт?

Рассказываем!

👀 Что стоит за ежедневной переоценкой пая?

Стоимость пая пересчитывается каждый рабочий день. А за ней — ежедневные решения управляющего: куда, на какой срок и по какой ставке разместить деньги фонда.

Даже разница в 0,1–0,2 процентного пункта со временем может заметно повлиять на результат.

🤝 Куда на самом деле уходят деньги?

🔘 Основной инструмент фондов денежного рынка — обратное РЕПО. Фонд на короткий срок передаёт деньги участнику рынка и получает в залог ценные бумаги, например ОФЗ или корпоративные облигации.

🔘 По истечении срока участник выкупает бумаги обратно по заранее известной цене, а разница и становится доходом фонда.

⚠ А что с рисками?

Большая часть таких сделок проходит через центрального контрагента — национальный клиринговый центр (НКЦ), который становится посредником между сторонами.

Но РЕПО имеет и другие тонкости:

🟢 Дисконт. Стоимость бумаг в залоге превышает сумму сделки, поэтому у фонда остаётся запас на случай резкого движения цены.

🟢 Снижение контрагентского риска. Риск невозврата денег или бумаг конкретным участником берёт на себя центральный контрагент.

🟢 Мультиконтрагентность. Деньги можно распределять между разными участниками и сроками, чтобы ликвидность не оставалась без работы.

❤️ — если у вас в портфеле есть фонды денежного рынка!