VM Finance

📉 Неудавшийся пробой 200 EMA, откат к 2430, саммит АТЭС и затишье перед решением ЦБ
​
Новая торговая неделя началась на волне мощного утреннего оптимизма, который, впрочем, быстро сменился холодным душем. На открытии понедельника индекс #IMOEX подхватил позитивные геополитические сигналы выходных, с ходу пробил 200 EMA на дневном графике и обновил локальный максимум на отметке 2465 пунктов. Однако удержать импульс быкам не удалось: уже после 11:00 на рынке начались продажи, переросшие в планомерный откат. К закрытию сессии бенчмарк полностью растерял утренний прирост, вернувшись к уровням пятницы в район 2430 пунктов и вновь уйдя под ключевую скользящую.
​
🕊️ Дипломатический аванс против суровой реальности: трибуна АТЭС и охлаждение Кремля
​Основным драйвером утреннего гэпа стали инсайды о том, что Путин предложил Трампу и Си Цзиньпину провести трехстороннюю встречу на саммите АТЭС в следующем месяце для урегулирования украинского конфликта. Песков подтвердил факт обсуждения этой идеи. Градус надежд подпитали и откровенные заявления Трампа о том, что с Путиным взаимодействовать «на порядок проще», а также сообщения украинских СМИ о том, что США вновь не предупредили Киев о баллистических ударах и сохраняют ограничения на работу Starlink.
​
Однако в течение дня рынок захлестнула порция отрезвляющей риторики. Лавров прямо заявил, что ни Киев, ни его европейские покровители к переговорам не готовы. В Кремле также охладили пыл спекулянтов, уточнив, что предметных предложений по саммиту трех лидеров пока никто не выдвигал, а окончательный мир невозможен без появления в Киеве субъектных политиков, готовых взять на себя ответственность.
​
📊 Заседание ЦБ на горизонте: консенсус на 14% и ожидание риторики
​Помимо геоповестки, на поведение участников торгов начинает оказывать давление фактор пятничного заседания Банка России по ключевой ставке (23 октября).
​
Большинство инвестдомов и аналитиков сошлись в общем консенсусе: ЦБ с высокой вероятностью сохранит ставку на уровне 14%. Рынок уже заложил этот сценарий в цены, поэтому сам факт паузы не станет сюрпризом. Однако ключевую роль сыграет сопровождающая риторика регулятора и сигнал на декабрьское заседание. До конца недели фокус внимания инвесторов вполне может сместиться в сторону локального снятия рисков перед вердиктом регулятора.
​
📌 Резюме по рынку и ситуации
​Технически старт недели получился слабым. Попытка с ходу закрепиться выше 200 EMA закончилась неудачей. Закрытие сессии в районе 2430 пунктов оставляет высокую вероятность продолжения локального отката с прицелом на поддержку в районе 2400 пунктов. Похоже, рынку требуется время, чтобы консолидироваться перед заседанием ЦБ и дождаться реальной конкретики по переговорному треку.
​Сегодня торговая сессия прошла без значимых корпоративных отчетов и новостей, основной фокус внимания участников рынка сосредоточен на геополитике и макроэкономических ожиданиях перед заседанием регулятора.

🚀 Пятничный выкуп: жесткая риторика Трампа Киеву и оживление в нефтегазовом секторе
​
Российский рынок завершает рабочую неделю мощным импульсным рывком вверх, полностью перекрыв вчерашнюю локальную коррекцию. Индекс #IMOEX вновь продемонстрировал бычью силу на геополитическом треке: покупатели оперативно выкупили всю просадку и вывели бенчмарк к закрытию на отметке 2423 пунктов. Недельная свеча закрывается на максимально позитивной ноте, подготавливая рынок к штурму ключевого сопротивления — 200 EMA на дневном графике.
​
🕊️ Риторика Трампа, боеприпасы и Газпром
​Главным топливом для пятничного ралли стали откровенно жесткие заявления Трампа. Хозяин Белого дома открыто заявил, что считает Зеленского неподходящей фигурой для контактов с США, обвинил его в разрушении страны и призвал к немедленному проведению выборов. Удары по российским НПЗ Трамп назвал «безобразием», вредящим мировым ценам на топливо. Дополнительным фоном прозвучало сообщение о том, что США временно приостановили продажу боеприпасов союзникам ради пополнения собственных арсеналов.
​
Параллельно Дмитриев подчеркнул, что топливная сделка между РФ и США — лишь один из целого набора совместных проектов, находящихся в разработке. Фундаментальную поддержку индексу оказали и тяжеловесы - Азербайджан готов возобновить закупки газа у «Газпрома» $GAZP, на этом фоне также поднялись акции и Новатэка $NVTK, а нефтегазовый сектор впервые за неделю показал положительную динамику.
​
📊 Смирение со ставкой и технический задел на пробой
​В макроэкономическом блоке инвесторы окончательно свыклись с мыслью, что на октябрьском заседании Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 14%, поэтому фактор ДКП перестал оказывать давление на котировки.
​С точки зрения техники, замена вчерашней коррекции сегодняшним выкупом формирует мощную бычью конструкцию. Рынок удержал пробитые ранее уровни и подготовил фундамент для полноценной атаки на 200 EMA (2440–2445 пунктов) уже на следующей неделе, если геоповестка не подставит очередной подножки.
​
📌 Резюме по рынку и ситуации
​Пятничный откуп доказал, что среднесрочный растущий тренд остается в силе, а отложенный спрос готов поглощать любые просадки. Торговая неделя закрывается с хорошим заделом на пробой многомесячного даунтренда. Если на выходных дипломатический трек не принесет неприятных сюрпризов, у индекса есть все шансы пробить 200 EMA и развить движение к следующей цели 2500 пунктов.
​
📰 Корпоративные события
$SMLT Самолет — Анна Акиньшина покинула пост генерального директора по личным причинам, на должность предложен Иван Иванов.
$CNRU ЦИАН — СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2026 года в размере 33 руб. на акцию.
$BSPB Банк Санкт-Петербург — Выручка по РСБУ за 9 месяцев 2026 года снизилась на 10,7% г/г (до 65,6 млрд руб.), чистая прибыль упала на 27,8% г/г (до 24,3 млрд руб.); при этом в сентябре чистая прибыль взлетела на 60,7% г/г (до 3,2 млрд руб.).
$ALRS АЛРОСА — Правительство Якутии формирует проект бюджета на трехлетку без учета дивидендных поступлений от компании.
$FIVE X5 — Выручка в III квартале 2026 года выросла на 13,0% г/г.
$KAZT КуйбышевАзот — СД рекомендовал дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 20 руб. на обыкновенную и привилегированную акции.
$VSEH ВсеИнструменты — СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2026 года в размере 7 руб. на акцию.
$HNFG HENDERSON — СД рекомендовал дивиденды за 9 месяцев 2026 года в размере 8 руб. на акцию.

📉 Ожидаемая коррекция: демарш Зеленского и инфляционные страхи
​
Вчерашний штурм отметки 2445 пунктов и тест 200 EMA предсказуемо сменились технической коррекцией. Получив мощный импульс на геополитике, сегодня индекс #IMOEX начал плавно сползать, опустившись к уровню 2391 пунктов. Рынок оказался в шаге от очередного теста пробитой верхней границы Треугольника. Накопленная локальная перекупленность и свежая порция отрезвляющих новостей заставили покупателей перейти в режим ожидания.
​
🕊️ Геополитические качели: отмена визита Кушнера и угрозы Киева
​Внешнеполитический фон, который тащил рынок вверх последние дни, сегодня выдал порцию негатива. Главным разочарованием стала информация о том, что спецпосланники Трампа — Уиткофф и Кушнер — пока все таки не планируют поездку в Москву. Ситуацию усугубил Зеленский, возобновивший удары по российским НПЗ, несмотря на все требования и угрозы США.
А Москва в свою очередь заявила - что никаких предложений о новых мирных планах до сих пор не получала.
​
📊 Инфляционное давление и приговор ставке ЦБ
​Коррекции способствовал и макроэкономический фон. Вчера вечером вышли данные по инфляции, которые окончательно похоронили надежды на смягчение риторики ЦБ:
• Недельная инфляция (с 6 по 12 октября) замедлилась до 0,11% (после тарифного шока в 0,96%), но с начала года рост цен достиг 6,1%.
• Годовая инфляция ускорилась до 7,22%.
​На этом фоне консенсус-прогноз аналитиков стал однозначным: на заседании 26 октября Банк России гарантированно сохранит ключевую ставку на уровне 14% (а некоторые эксперты не исключают и сюрпризов). Ожидания высоких ставок продолжают давить на акции.
​
🛢️ Нефтянка остается под прессом
​Нефтегазовый сектор остается главной загадкой рынка. Международное энергетическое агентство (МЭА) объявило о выбросе на рынок оставшихся 100 млн баррелей нефти и 20 млн баррелей дизеля, чтобы сбить мировые цены. Несмотря на это, спотовые котировки остаются высокими, а США даже рассматривают возможность смягчения санкций против «теневого флота» (России, Ирана и Венесуэлы). Тем не менее, российские нефтяники продолжают торговаться слабо, лишая индекс важнейшей фундаментальной поддержки.
​
📌 Резюме по рынку и ситуации
​Сегодняшнее снижение — абсолютно рабочий сценарий после теста сильного уровня 200 EMA. Индекс #IMOEX опустился к 2390 пунктам, и теперь критически важно удержать поддержку на 2375 пунктах (граница Треугольника). Допускается и более глубокая просадка в зону 2340–2345 пунктов (где 20 EMA пересекла 100 EMA снизу вверх). Завтра пятница — день закрытия недельной свечи. Если рынок удержит границу 2375, а в случае ухода ниже быстро отыграет просадку, среднесрочный растущий тренд останется в силе, а отложенный спрос в нефтянке может стать катализатором нового витка роста.
​
📰 Корпоративные события
$MGKL МГКЛ — Нашла инвестора для покупки банка; прямые вложения составят 7–10 млрд руб., закрытие сделки ожидается в IV квартале 2026 – I квартале 2027 года
$WUSH Whoosh — Опубликовал операционные результаты за 9 месяцев 2026 года: поездки в Латинской Америке выросли на 25%, управленческая выручка прибавила 2%, несмотря на общее снижение числа поездок на 5%.
$POSI Positive Technologies — Компания объявила о выходе в B2C-сегмент и разрабатывает мобильное приложение для защиты обычных пользователей от цифровых угроз.
$HNFG Henderson — Совокупная выручка за III квартал 2026 года выросла на 5% г/г, составив 7,2 млрд рублей.

❗️🇷🇺#инфляция #россия #отчетность
Инфляция в РФ с 6 по 12 октября 2026 года составила 0,11% против 0,96% "тарифной неделей" ранее, с начала года цены выросли на 6,1% — Росстат.

Годовая инфляция в РФ на 12 октября ускорилась до 7,22% — расчеты

⚔️ Первый блин комом: неудачный штурм 200 EMA, геоповестка и ожидание данных по инфляции

Сегодня рынок предпринял первую попытку штурма важнейшего сопротивления — 200 EMA на дневном графике. Индекс #IMOEX продолжил рост на фоне геополитических новостей, в моменте достигая отметки 2445 пунктов. Однако взять такую высоту с первого раза не удалось: после теста бенчмарк откатился к дневному минимуму на 2415 пунктов, выправить ситуацию под вечер так и не удалось.

🕊️ Геополитика: ограничения Starlink, газетный шум и атака на ЦОД Сбера
Информационный фон продолжает оставаться главным драйвером волатильности. Позитивный импульс рынку придали новости из Киева: Зеленский направил предложение о встрече Уиткоффу и заявил о готовности к переговорам с США в ближайшие дни. Дополнительно стало известно, что США уже второй раз не предупредили Украину об ударах баллистикой, а работа терминалов Starlink над украинской территорией была ограничена, что сорвало ряд миссий БПЛА.

Но этот позитив был скомпенсирован тревожными факторами. Во-первых, на этот раз под атаку попал дата-центр Сбербанка $SBER в Саратовской области. Компания подтвердила факт атаки, уточнив, что все сервисы работают штатно. Во-вторых, Кремль жестко охладил пыл спекулянтов: никаких согласованных встреч по урегулированию сейчас нет, вокруг мирных планов много вымышленного «газетного шума», есть риски саботажа со стороны ЕС, а работа идет в дискретном режиме. А Зеленский отправился в Британию искать поддержки у ЕС.

🌐 Макроэкономика и большая дипломатия: инфляционная интрига и новые мосты
• В ожидании данных по инфляции: Сегодня вечером выйдет свежая статистика, которая покажет, стабилизировались ли цены после резкого скачка прошлой недели. От этих цифр во многом зависит решение ЦБ, хотя аналитики Сбербанка уже прогнозируют сохранение ключевой ставки без изменений на ближайшем октябрьском заседании.
• Пересмотр макропрогнозов: В свежем опросе Банка России аналитики ухудшили инфляционные ожидания на 2026 год до 7,1% (вместо 6,6%) и повысили прогноз по средней ставке до 14,6% (с 14,5%). При этом оценка роста ВВП была слегка улучшена — с 0,5% до 0,6%.
• Восстановление энергетических связей: Дмитриев анонсировал скорое подписание соглашений с США по поставкам дизельного топлива, подчеркнув активное наведение «топливных мостов».
• Внешнеполитический вектор: На международной арене подтверждены знаковые зарубежные визиты. Путин отправится на саммит АТЭС в Китай для личных переговоров с Си Цзиньпином, а глава Минфина Антон Силуанов представит Россию на встречах G20 в Бангкоке с 15 по 17 октября.

📌 Резюме по рынку и ситуации
Индекс #IMOEX ожидаемо не смог с ходу пробить преграду в виде 200 EMA. Закрытие в районе 2415 пунктах выглядит слабо в рамках дня, но технически сейчас логичнее уйти в боковик для консолидации сил перед новым рывком. Нижней границей этого коридора выступает пробитая ранее граница «Треугольника» на отметке 2375 пунктов. Ждем вечерних данных по инфляции, которые внесут ясность в будущие шаги ЦБ, и продолжаем следить за поступающими геополитическими инсайдами. ​

📰 Корпоративные события
$YDEX Яндекс — Сообщил о восстановлении большинства AI-сервисов после сбоев; по заявлению Минцифры, ключевые системы были оперативно переведены на независимые резервные площадки.
$BSPB Банк Санкт-Петербург — Успешно погасил 6 250 810 собственных акций.