📉Котайджест🐾 нефть по $117 всё меняет. ВДО, акции, валюта

💵Облигации
Нейтральное завершение недели индексами облигаций
🔹ОФЗ +0,2%
🔹корп.облигации +0,2%
По Самолёту есть и хорошие новости, и плохие версии… Балтийский лизинг потерял интерес инвесторов: объемы снизились до средних, все ждут отчетности и оферты. Стресс-активами рынок считает те же имена: Балтлиз, Самолет, Полипласт, Эталон, Делимобиль – облигации дают экстра доходность
 
📈Акции
Рынок в воскресенье достиг важной отметки 2450 впервые с июня!
 
Лидеры роста: ИнтерРАО (+9,1%), Х5 (+6,1%), Газпром (+5%)
Лидеры падения: Полюс (-5,5%) – коррекция после роста неделей ранее на продолжении обсуждения windfall-tax, Мать и дитя (-4,5%) – дивидендный гэп, Северсталь (-3%)

👻Оферты
Оферты, требующие внимания:
🔹 Синара 001Р-09 RU000A10FRD5 купон 17%
🔹 РДВ ТЕХНОЛОДЖИ-001Р-01 RU000A10ANT1 купон 26%
 
🚀Автоследы
Стратегии восстанавливаются вместе с рынком. Наше внимание приковано к Балтийскому лизингу: события вокруг БЛ покажут будущее ВДО рынка на ближайшие 3-6 месяцев. Мы считаем, что успешное прохождение оферты снизит негативный настрой и это отразится на доходностях всех бондов от ВВВ до АА-
🐾Точка опоры / Бабуля на максималках (-0,3%): сказался эффект укрепления рубля
📊Лучше фондов ликвидности (+0,4%): восстановление коротких выпусков, важным будут новости вокруг Балтлиза
🏄‍♂️Коты на гребне волны (+0,1%): флоатеры еще актуальны из-за повышенной купонной доходности
👵Бабуля мини (+0,2%)
🎅Дедуля на драйве (~0%)

🔧Ключевая ставка
Заседание ЦБ не удивило решением, но удивило пересмотром прогноза на 2027-28 гг: быстрое снижение КС отложено. В фокусе инфляция, тарифы, бюджет, а также цены на топливо
 
🏡Недвижимость
Индекс Дом.Клик – самый оптимистичный из индексов на недвижимость. Он включает в себя и построенную первичку и вторичку, расчет по ценам реальных сделок. И цены почти всегда растут. С начала года +18,8%. Лучший слайд, иллюстрирующий долгосрочные инвестиции👈
 
💸Валюта
Нефть по $117 создает ожидания избыточного навеса экспортных денег. Сдерживающим фактором может быть дорогая логистика: цены на фрахт достигают $40 за баррель в зависимости от емкости танкера и направления. Будут ли такие цены всегда? Будет ли всегда рубль крепким? – Важно, что сейчас при более дорогой нефти курс рубля слабее, чем весной
 
📘Почитать по теме:
👉 Наша философия
👉 Слёзы рынка😭

🐾Кот.Финанс: TG, Пульс, Max | #акции #облигации #котайджест