iКаршеринг Руссия 001P-10

🔹 ISIN: RU000A10G9C4
🔹 Кредитный рейтинг: BBB+
🔹 Ставка купона: 23,5% (фиксированный)
🔹 Номинальная стоимость: 1000 RUB
🔹 Дата погашения: 28.03.2028
🔹 Лет до погашения: 1 год 5 месяцев
🔹 Количество выплат в год: 12
🔹 Тип облигации: #постоянный
🔹 Для квалов: нет

Справка

Российский сервис краткосрочной аренды автомобилей.

🚗 Тут у нас крайне непростая финансовая картина: выручка и EBITDA заметно снизились, чистая прибыль упала на 87% год к году (!), а чистый оборотный капитал в дефиците. При этом свободный денежный поток растёт — это позитивный сигнал, но он не перекрывает общую нагрузку из‑за большого долга и высокого соотношения долга к EBITDA.

💼 В целом бизнес остаётся уязвимым к внешним факторам — от конкуренции до сложностей с запчастями и логистикой. Для уверенности компании нужно ощутимо стабилизировать показатели и снизить долговую нагрузку, чтобы нормально обслуживать обязательства. Небольшую позицию возьму.

Полезный разбор? С вас лайк 👍 репост, и ждите новый уже скоро.

Цены на момент публикации могут незначительно отличаться.