Инвестиционная компания «НФК-Сбережения»

📆Ежемесячный дайджест за октябрь

В подборке – самые значимые материалы прошедшего месяца:

⚡ Какие бывают облигации и как разобраться во всём их многообразии? https://max.ru/channel_nfksber/AaD8T3ajM1k

⚡ Разбираемся с облигациями-флоатерами: https://max.ru/channel_nfksber/AaEbVhEKNoo

⚡ Что выбрать для накоплений: облигации, вклад или накопительный счёт? https://max.ru/channel_nfksber/AaEwP6HnZqw

⚡ Куда вложить 100 000 рублей в 2026 году?
▫️ч. 1: https://max.ru/channel_nfksber/AaE5-ec9eR0
▫️ч. 2: https://max.ru/channel_nfksber/AaFi2GpbbdQ

⚡ Что такое накопленный купонный доход и зачем о нём знать инвестору? https://max.ru/channel_nfksber/AaE69MBuB-o

⚡ Как забрать деньги досрочно и не потерять купоны? https://max.ru/channel_nfksber/AaFdzuiQfQk

⚡ Стратегия «Лестница»: почему опытные инвесторы не вкладывают всё на один срок: https://max.ru/channel_nfksber/AaGCaFfhUVU

#нфк_дайджест

👛Пассивный доход с нуля: гайд, который работает

Пассивный доход – это не магия, а понятная и предсказуемая математика. Это финансовая система, которая строится шаг за шагом. С чего же начать, если стартовый капитал минимален или равен нулю? Разбираем пошаговый план.

✅ Закрыть финансовые течи и создать подушку

Бесполезно искать инструменты с высокой доходностью, если у вас висит 3 кредита. Любое построение капитала начинается с двух вещей:
▫️Погашение дорогих потребительских долгов.
▫️Формирование подушки безопасности (3–6 месяцев базовых расходов). Эти деньги не должны рисковать: их место на накопительном счете или во вкладе с возможностью снятия.

✅ Разбить большую цель на маленькие достижения

Абстрактная цель «хочу жить на проценты» не работает – мозг не понимает, сколько для этого нужно усилий. Гораздо эффективнее двигаться по понятным ступеням:

▫️Ступень 1: пассивный доход закрывает оплату мобильной связи и интернета (~1 000 ₽ в месяц).  
▫️Ступень 2: доход покрывает коммунальные платежи (~5 000 – 7 000 ₽ в месяц).  
▫️Ступень 3: доход оплачивает покупку продуктов (~15 000 – 20 000 ₽ в месяц).  

Когда вы видите, как инвестиции начинают покрывать ваши реальные затраты, появляется мотивация двигаться дальше.

✅ Выбрать предсказуемые инструменты

На старте главное – не потерять вложенные деньги и дождаться первых результатов. Поэтому агрессивные акции роста лучше отложить. Для создания пассивного дохода новичку подходят инструменты с фиксированной доходностью:
▫️облигации: вы даете в долг государству или устойчивому бизнесу и регулярно получаете купоны;
▫️фонды денежного рынка: инструмент с минимальным риском, где стоимость пая растет каждый день;
▫️операции РЕПО: покупка ценных бумаг с юридически закрепленным обязательством продавца выкупить их обратно по более высокой фиксированной цене через выбранный срок (например, до 25–30% годовых в Магазине финансовых продуктов: https://shop.nfksber.ru).

✅ Включить сложный процент

Секрет создания капитала с нуля – регулярные пополнения и отказ от вывода первых доходов. Если вы инвестируете даже по 5 000 – 10 000 рублей в месяц, но при этом:
стабильно пополняете счет в день зарплаты;
все приходящие купоны и проценты не тратите, а сразу направляете на покупку новых активов, –
включается эффект снежного кома. Через несколько лет объем реинвестированных процентов начнет превышать сумму ваших собственных ежемесячных пополнений.

✅ Настроить календарь выплат

Опытные инвесторы формируют портфель так, чтобы купоны приходили каждый месяц. Для этого достаточно подобрать в портфель облигации с разными датами выплат. Например, выпуск А платит в январе/апреле/июле/октябре, выпуск Б – в феврале/мае/августе/ноябре, выпуск В – в марте/июне/сентябре/декабре). В итоге вы получаете «вторую зарплату» 12 раз в году.
 
Пассивный доход не требует миллионов на старте. Начать можно с покупки одной облигации за 1 000 рублей или короткой сделки РЕПО от 10 000 рублей. Главное – сделать первый шаг и превратить инвестиции в регулярную финансовую гигиену.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является публичной офертой.

🌎 Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 30 октября:
✅ ВТБ представит отчет по МСФО
✅ Дивидендная отсечка Акрона
✅ Встреча глав МИД G20 в США

Новости:
✅ Евросоюз не планирует возобновлять поставки по газопроводам Северный поток даже после урегулирования украинского конфликта. Об этом телеканалу Euronews заявила представитель Еврокомиссии Паула Пиньо. Ранее в октябре стало известно о закрытых консультациях официальных лиц РФ и США, где в том числе прорабатывался вопрос привлечения американских инвесторов к восстановлению поврежденных магистралей.

✅ Банк России планирует открыть инвесторам доступ к обезличенным биржевым и внебиржевым транзакциям участников торгов. Регулятор намерен преодолеть «информационную ассиметрию», из-за которой часть сведений публикуется агрегированно, часть продается на коммерческой основе, а данные о сделках остаются «непрозрачны и представлены фрагментарно». В настоящее время ведомство уже раскрывает показатели рублевых процентных свопов на внебиржевом рынке и готово расширить состав публикуемых параметров после дискуссий с брокерами и биржами.

✅ НРА поместило кредитный рейтинг МГКЛ под наблюдение из-за налоговых претензий к дочерним компаниям холдинга. Особый статус установлен на период до трех месяцев «в связи с появлением негативного новостного фона по компании, в том числе о блокировке счетов у нескольких дочерних компаний группы из-за налоговой задолженности, способного повлиять на кредитный рейтинг и (или) прогноз по кредитному рейтингу, который требует дополнительного анализа», — отмечается в релизе рейтингового агентства. В начале недели в СМИ появились сообщения о претензиях налоговых органов к ряду дочерних структур холдинга с возможной блокировкой счетов на сумму свыше 1,2 млрд руб. и рисках банкротных исков в отношении четырех операционных компаний ломбардной сети.

✅ ФосАгро намерена в следующем году нарастить экспорт удобрений в страны Африки на 33%. «Для компании ФосАгро африканский рынок – один из самых важных. Посмотрите на динамику наших поставок: мы в прошлом году поставили 1 млн тонн удобрений, в этом году поставим 1,5 млн тонн, и в следующем году мы поставим 2 млн тонн удобрений», – отметил заместитель гендиректора компании по маркетингу Михаил Стеркин.

✅ Фикс Прайс нарастил квартальную чистую прибыль до 2,1 млрд рублей при рентабельности в 2,5%. Ритейлер раскрыл финансовые показатели по МСФО за III квартал 2026 года: общая выручка группы поднялась на 9,1% г/г – до 86,8 млрд руб. Розничные продажи выросли на 11% (до 77,9 млрд руб.), а оптовое звено принесло 8,9 млрд руб.

#нфк_утренний_обзор

Так-так, а что это у вас там такое?

Да это же внебиржевые облигации АО «НФК-СИ» с доходностью 28,5% по первым 4 купонам 😱
https://shop.nfksber.ru/object-invest/obligatsii/RU000A10G965/?utm_source=unisender&utm_medium=vk

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является публичной офертой.

#мойоктябрь #антистресс #проденьги #облигации #Купоны

В конце 1990 года легендарная Белла Златкис, родившаяся в семье банкиров и построившая великолепную карьеру в СССР, собирала первых учредителей Московской международной фондовой биржи в зале коллегии Минфина. Состав был сюрреалистическим: государственные финансисты, банкиры, совместные предприятия — и Александр Любимов, представлявший чрезвычайно популярную телекомпанию ВИD.

Задача была еще страннее: создать фондовую биржу в стране, где практически не было ни частной собственности, ни массового акционерного капитала, ни привычки доверять рыночной цене.

↗️Биржу зарегистрировали 5 ноября 1990 года. Но зарегистрировать акционерное общество было легче, чем построить рынок. Требовалась система, которая принимала бы заявки, сводила продавцов с покупателями, фиксировала сделки и одновременно учитывала права на бумаги.

Программное обеспечение создавали специалисты Главного вычислительного центра Минфина вместе с инженерами Центра управления полетами в Королеве. Люди, привыкшие рассчитывать движение космических аппаратов, теперь проектировали траекторию заявки от брокера до депозитария.

↗️Ровно тридцать пять лет назад, 31 октября 1991 года на ММФБ начались регулярные торги: объемы были скромными, ликвидность — почти символической. Но появился принципиально новый механизм: право собственности получало цену, а сделка — технологическую память.

Сегодня инвестору кажется естественным нажать кнопку и через секунду увидеть бумагу в портфеле. Однако за этой секундой стоят торговая система, клиринг, депозитарий и юридическая запись о владельце. И именно здесь, на ММФБ, вся эта система и ковалась.

📉Сама биржа прожила недолго. По воспоминаниям Беллы Златкис, после ее ухода площадка «оказалась никому не нужна», а вскоре прекратила работу. Один из ключевых организаторов ММФБ Александр Захаров трагически погиб — был убит.
ММФБ не превратилась в нынешнюю Московскую биржу. 

↗️Центром рынка стала основанная в 1992 году Московская межбанковская валютная биржа — ММВБ. В 2011 году она объединилась с РТС, и из этого объединения выросла современная Московская биржа. Получилась довольно точная история раннего российского капитализма: первопроходцы придумали механизм и запустили торги, но построенная ими площадка исчезла. Выжил не обязательно тот, кто начал первым, а тот, кто сумел собрать вокруг себя ликвидность, расчеты, государственные бумаги и доверие крупнейших участников.

🌎 Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 29 октября:
✅ Фикс Прайс, ДОМ.РФ и ИКС 5 представят отчеты
✅ Будет опубликована предварительная оценка динамики ВВП США за III квартал
✅ Состоится заседание ЕЦБ

Новости:
✅ Банк России представил финальный проект Основных направлений ДКП на 2027–2029 годы: регулятор ожидает инфляцию в 7,1–7,6% по итогам 2026 года и возврат к целевым 4% в 2027 году. Текущее инфляционное давление Центробанк связал с реализовавшимися разовыми факторами – индексацией тарифов, налоговыми изменениями и удорожанием моторного топлива.
▫️Экономический рост: динамика ВВП в текущем году составит сдержанные 0,5–1% из-за временного выбытия мощностей в ряде отраслей. В 2027 году рост должен восстановиться до 1–2%, а в 2028–2029 годах выйти на уровень 1,5–2,5%.
▫️Спрос и инвестиции: восстановление потребительской и инвестиционной активности ожидается по мере снижения процентных ставок в экономике.
▫️Бюджетное правило: к 2029 году структурный первичный дефицит федерального бюджета должен свестись к нулю.

✅ Минфин РФ разместил десятилетние ОФЗ-ПД серии 26244 на 73,7 млрд рублей при совокупном спросе участников аукциона в 108,4 млрд рублей. Облигации с погашением 15 марта 2034 года реализованы по средневзвешенной цене 80,60% от номинала (цена отсечения составила 80,58%). Доступный для размещения остаток выпуска составлял 253,9 млрд рублей. Ведомство также провело доразмещение выпуска по средневзвешенной цене основного аукциона.

✅ Яндекс отозвал ориентиры по годовой выручке и скорректированной EBITDA на 2026 год из-за атак БПЛА на свои дата-центры. Компания официально подтвердила факт повреждения части серверной инфраструктуры в результате налетов беспилотников. Все ключевые пользовательские и бизнес-сервисы уже работают в штатном режиме, капитальные затраты пересматривать не планируется – за 9 месяцев инвестиции составили 115 млрд руб. благодаря заблаговременно созданным резервам. Финансовые итоги компании за III квартал и 9 месяцев 2026 г. по МСФО (г/г):
▫️выручка в III квартале достигла 411 млрд руб. (+12%), за 9 месяцев – 1 170 млрд руб. (+16%);
▫️рекламный сегмент: оборот услуг продвижения в III квартале составил 136 млрд руб. (+9%), за 9 месяцев – 379 млрд руб. (+10%);
▫️Яндекс Плюс: доходы от подписок подскочили на 31% в III квартале (до 30 млрд руб.) и на 29% за 9 месяцев (до 84 млрд руб.);
▫️скорректированная EBITDA: квартальный показатель вырос на 12% – до 88 млрд руб. (рентабельность – 21,4%), за 9 месяцев – до 250 млрд руб. (+30%);
▫️скорректированная чистая прибыль прибавила 2% в III квартале (46 млрд руб.) и 46% с начала года (128 млрд руб.);
▫️ROIC (рентабельность инвестированного капитала) поднялась до 32% (+4 п. п.).

✅ Совет директоров Группы ЛСР утвердил программу обратного выкупа акций по цене 675 рублей за бумагу. Девелопер намерен выкупить до 5,15 млн штук. Сбор заявок от акционеров пройдет с 18 ноября по 17 декабря 2026 года включительно, а расчеты завершатся не позднее 25 декабря. При превышении лимита заявки удовлетворят пропорционально. Акции ЛСР вчера взлетали на 33%, обновив максимум с апреля 2025 – на пике их цена вплотную приближалась к 880 рублям, однако затем скорректировалась и по состоянию на 10:00 МСК 29 октября торгуется на уровне ~695 рублей за бумагу.

#нфк_утренний_обзор

💰100 тыс. руб. в 2026 году: куда вложить и достаточно ли этой суммы?

Вместе с инвестором и директором по по развитию и стратегическому планированию ПАО «НФК-Сбережения», Алексеем Кузьминым, разбираемся:
 ✅ Можно ли в 2026 году начать инвестировать со 100 тыс. руб., достаточно ли этой суммы?
 ✅ Как грамотно распределить 100 тыс. руб. между разными инвестиционными инструментами?
 ✅ Какие ошибки чаще всего совершают начинающие инвесторы в первый год инвестирования?
 ✅ Какие активы будут более перспективными и сколько можно заработать?

Прочитать материал эксперта

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

🪜 Стратегия «Лестница»: почему опытные инвесторы не вкладывают всё на один срок

«Зафиксировать доходность на три года вперед или подержать деньги в коротких инструментах?» – один из главных вопросов при работе с инструментами с фиксированным доходом. Если вложить весь капитал на долгий срок, можно застрять в бумагах без ликвидности при росте ключевой ставки. Если сидеть только в коротких инструментах, есть риск упустить момент, когда ставки на рынке начнут падать, и реинвестировать придется уже под скромный процент.

Опытные инвесторы не пытаются угадать идеальный момент. Они используют стратегию «лестницы». 

Как устроена «лестница»?

Суть проста: вы делите капитал на несколько равных частей и распределяете их по инструментам с разными сроками погашения.

Например, у вас есть 400 000 рублей. Вместо покупки одного выпуска вы делите сумму на 4 равные части:
▫️1-я ступень: 100 000 ₽ — на 3 месяца;
▫️2-я ступень: 100 000 ₽ — на 6 месяцев;  
▫️3-я ступень: 100 000 ₽ — на 9 месяцев;  
▫️4-я ступень: 100 000 ₽ — на 12 месяцев.

Когда наступает срок погашения первой ступени, вы забираете тело долга с процентами и перекладываете его в самый дальний конец «лестницы» (еще на год вперед). Цикл повторяется каждые три месяца.

Преимущества стратегии:

1️⃣Регулярная ликвидность без потерь 
Вам не нужно продавать бумаги на вторичном рынке по невыгодной цене, если срочно понадобились деньги. Вы знаете, что каждые несколько месяцев у вас освобождается часть капитала по номиналу.

2️⃣Защита от процентного риска
Если ЦБ повышает ставку, освободившиеся с коротких ступеней деньги вы сразу реинвестируете под новые, более высокие ставки. Если же ставка ЦБ снижается, большая часть вашего капитала продолжает приносить старую высокую доходность на «длинных» ступенях.

3️⃣Нет стресса из-за попыток поймать лучшие условия
Стратегия снимает психологическое давление. Вы не гадаете, куда пойдет рынок завтра, а формируете предсказуемый и непрерывный поток денежных средств.

«Лестницу» можно строить из любых инструментов с фиксированным сроком:
– из классических биржевых облигаций;
– из внебиржевых облигаций с офертами;
– из операций РЕПО с возможностью точного выбора даты расчетов под ваши цели.

Важно: строя ступени по срокам, не забывайте диверсифицировать портфель и по эмитентам, чтобы контролировать кредитные риски.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является публичной офертой.

📈 ПАО «НФК-Сбережения» на IX Форуме «Финансовые инструменты для сектора роста»

Команда ПАО «НФК-Сбережения» принимает участие в IX ежегодном форуме «Финансовые инструменты для сектора роста. Возможности привлечения финансирования для субъектов МСП», который объединяет предпринимателей, регуляторов (Волго-Вятское ГУ Банка России) и профессиональных участников рынка.

О чем мы готовы пообщаться на площадке:

▫️С бизнесом и будущими эмитентами – обсудим, как быстро и комфортно привлечь капитал на развитие через биржевые и внебиржевые выпуски облигаций, диверсифицировать долг и не зависеть от условий банков.

▫️С институциональными и частными инвесторами – поделимся видением текущей ситуации на рынке, трендами в сегменте ВДО и нашими практическими решениями с фиксированной доходностью.

Будем рады живому диалогу, обсуждению реальных кейсов и поиску совместных точек роста!

🌎 Утренний обзор рынков

Ожидаемые события на 28 октября:
✅ Сбербанк, ВК и Озон опубликуют отчеты
✅ Выйдут свежие данные по недельной инфляции в РФ
✅ Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ

Новости:
✅ Владимир Путин провел 27 октября телефонные переговоры с президентом Финляндии Александром Стуббом и премьер-министром Норвегии Йонасом Гаром Стёре. Главная цель звонка – активизация мирного процесса и деэскалация напряженности. В официальном сообщении финской стороны подчеркивается, что европейские страны продолжат оказывать поддержку Киеву, однако устойчивое урегулирование кризиса невозможно без прямых переговоров сторон. Индекс Мосбиржи на фоне этой новости вчера обновил четырехмесячный максимум.

✅ Россия прорабатывает возможность совместных энергетических проектов с партнерами из США в Арктике и готова делиться технологиями. Об этом заявил Владимир Путин, выступая на пленарной сессии Форума стран – экспортеров газа (ФСЭГ). Другие тезисы выступления:
▫️к 2050 году глобальный спрос на газ вырастет до 5,5 трлн куб. м в год, а объемы международной торговли увеличатся в 1,5 раза;
▫️на членов ФСЭГ приходится порядка 40% мирового экспорта газа;
▫️всплеск спотовых цен на фоне геополитики усилил рыночную неопределенность. Президент предложил оптимизировать логистические коридоры, наладить регулярные консультации по купированию кризисов и защите трансграничной газовой инфраструктуры.

✅ Банк России предложил разрешить инвесторам обеспечивать выкуп акций у миноритариев прямым залогом денежных средств на банковском счете. Инициативу озвучила директор департамента корпоративных отношений регулятора Екатерина Абашеева в ходе обсуждения законопроекта о новых правилах консолидации контроля над ПАО. В ЦБ уверены, что расширение перечня инструментов снизит финансовые издержки мажоритариев при направлении обязательных оферт, сохранив при этом надежные гарантии расчетов для владельцев выкупаемых бумаг.

✅ Мосбиржа до конца года запустит торги кредитными дефолтными свопами (CDS) с центральным контрагентом в лице НКЦ. Новый дериватив позволит хеджировать риски дефолта, банкротства и реструктуризации корпоративных облигаций, сообщил директор по внебиржевым деривативам торговой площадки Роман Локтионов. Контракт будет реализован как стандартизированный внебиржевой дериватив: покупатель платит премию за защиту, а продавец компенсирует потери при наступлении кредитного события. Торговать CDS смогут институциональные участники: банки, брокеры, управляющие компании, НПФ, страховые организации и корпоративные клиенты.

✅ Чистая прибыль Татнефти по РСБУ за 9 месяцев 2026 года выросла в 2,9 раза в годовом сопоставлении, достигнув 299,3 млрд рублей. Росту финансовых результатов способствовало расширение выручки при одновременной оптимизации операционных затрат. Ключевые показатели компании по РСБУ (г/г):
▫️выручка увеличилась на 28% – до 1,33 трлн руб.;
▫️себестоимость продаж сократилась на 4,3% – до 807 млрд руб.;
▫️валовая прибыль выросла в 2,4 раза – до 556 млрд руб.

#нфк_утренний_обзор