ИИС-3

Почему мы верим, что деньги решают всё — и почему это не так

Продолжаем вчерашнюю тему. Разобрались с тем, почему ЦБ "не дает" деньги — двигаемся дальше.

Большинство людей управляют номинальными деньгами. Смотрят на цифру в приложении: было 500 000, стало 560 000 — значит, стал богаче на 60 000. Но если за тот же год инфляция съела 10% — реальная покупательная способность выросла всего на 2%. То есть почти ничего.

Те кто управляют реальными деньгами — думают иначе. Не «сколько рублей у меня на счёте», а «сколько я могу купить на эти деньги через год». Разница в подходе огромная.

Пример первый. Деньги на карте под 0% при инфляции 6% — это минус 6% в год. Через 10 лет миллион рублей превратится в 540 000 по покупательной способности. Цифра в приложении та же. Реальность другая.

Пример второй. Вклад под 13% при инфляции 6% — реальный плюс 7%. Те же 10 лет — и миллион превращается почти в два в реальном выражении. Та же сумма, другое решение.

Оценивайте свои возможности и уровень инфляции, принимайте решение об инструментах осознанно.

Мы с Капиталистикой тут, чтобы помочь

Подписаться

ВБ НАХОДКИ ТЕПЕРЬ В МАКС

Подписаться: @channel_wb0

Капитализм идеален? Да нет, без контроля никуда.

Образовалочка от Капиталистики.

В экономических моделях есть понятие «центральный планировщик» — воображаемый агент, который знает всё, может всё и действует исключительно в интересах общества. Если бы такой существовал — он бы просто распределял ресурсы оптимально, и всё было бы хорошо. Но его не существует, поэтому рынок как бы должен "саморегулироваться".

Рынок хорош тем, что не требует всезнающего планировщика. Миллионы людей принимают решения самостоятельно, цены передают информацию, конкуренция отсеивает неэффективных. Работает, но не идеально.

Три ситуации, где само не получается:

— Асимметрия информации. Продавец знает о товаре больше покупателя. Вы несёте деньги в банк, но понятия не имеете, насколько он надёжен. Рынок с этим не справляется — в итоге люди либо боятся нести деньги вообще, либо несут в ненадёжные банки с высокими ставками. Государство вмешивается: вводит страхование вкладов через АСВ. Для нас с вами это значит — держим в одном банке до 1,4 млн рублей и спим спокойно.

— Короткий горизонт. Рынок хорошо решает задачи здесь и сейчас, с долгосрочными сбережениями — хуже. Человек предпочитает потратить сегодня, а не откладывать на 10 лет. Государству невыгодно через 30 лет содержать нищих пенсионеров — выгоднее стимулировать людей копить сейчас. Поэтому ИИС с налоговым вычетом. Это значит, что государство буквально доплачивает нам за то, что мы инвестируем вдолгую.

— Внешние эффекты. Завод сбрасывает отходы в реку. Его затраты снижаются, но расплачиваются жители ниже по течению. Рынок этого не видит. Государство вводит штрафы и экологические нормы — заставляет завод учитывать реальные издержки. Надо понимать, что часть цены любого товара уже включает в себя стоимость того, чтобы его производство не убивало реку рядом с вашим домом.

В общем, знать, где и почему государство вмешивается — значит понимать, как на самом деле работают инструменты вокруг нас.

СССР: что получилось, что нет и почему все развалилось

Пока вы пересматриваете вклады — мы продолжаем серию про экономику. Сегодня немного истории.

СССР в 1930–1960-х годах рос быстро. Индустриализация, космос, атомная бомба, массовое образование и здравоохранение — всё это реальные достижения плановой экономики. Государство мобилизовало ресурсы и направило их туда, куда решило. Работало.

Проблемы начались позже. Плановая экономика хороша при простых задачах — построить завод, выплавить столько-то стали, запустить ракету. Но когда экономика усложняется, центральный планировщик начинает захлёбываться в информации.

Представьте: нужно одновременно рассчитать оптимальное производство миллионов товаров, учесть предпочтения 280 миллионов людей, распределить ресурсы между тысячами предприятий — и сделать это без ценового сигнала. В рыночной экономике эту задачу решают цены. Товара мало — цена растёт, производители видят сигнал и увеличивают выпуск. Товара много — цена падает, производство сокращается. Никакого планировщика не нужно — миллионы решений принимаются децентрализованно каждую секунду.
В плановой — Госплан делал это вручную.

Отсюда вечный дефицит одного и затоваривание другим. Отсюда анекдоты про гвозди которых либо нет, либо они только огромные — потому что план считался в тоннах. Отсюда отсутствие стимулов у предприятий делать лучше — выполнил план и достаточно.

К 1980-м экономика перестала расти. Нефтяные доходы маскировали проблемы. Когда в середине 1980-х нефть резко подешевела — валютных доходов стало меньше, импортировать товары которых не хватало внутри страны стало не на что. Дефицит стал невозможно скрывать. Экономика, которая не умела сама себя кормить без нефтяной ренты, оказалась без опоры.

Продолжаем тему или переключимся на сегодняшние события?