🇺🇸 SEC (комиссия по ценным бумагам и биржам США) опубликовал…
🇺🇸 SEC (комиссия по ценным бумагам и биржам США) опубликовал приоритеты на 2027 финансовый год. Документ охватывает более 34 000 зарегистрированных организаций и определяет области повышенного риска для инвесторов и целостности рынка.
🔸 Токенизация впервые стала самостоятельным приоритетом: проверят, как комплаенс-программы организаций, запускающих токенизированные продукты, обеспечивают соответствие требованиям и как такие бумаги влияют на клиринг и расчеты. Криптовалюты как отдельная категория в список не включены — фокус сместился на токенизацию ценных бумаг как инфраструктурный вопрос.
🔸 ИИ и новые технологии: формулировка изменена с «искусственного интеллекта» на «сверхинтеллект» (SI). Оценят готовность противостоять атакам с использованием SI (фишинг, дипфейки) и надзор за применением SI в предотвращении мошенничества и торговых операциях. В рамках Регламента SCI к новым тенденциям отнесены квантовые вычисления и продление торговых часов.
🔸 Кибербезопасность остается сквозным приоритетом: оценивается защита от киберугроз, усиленных ИИ/SI, защита клиентских данных и практическая эффективность программ, а не только формальные политики.
🔸 Защита инвесторов сосредоточена на сложных и низколиквидных продуктах. Для консультантов ключевое — фидуциарные обязанности и конфликты интересов, учет ликвидности, волатильности и издержек. Особому вниманию подвергнутся займы частных фондов и BDC, опционные фонды, обратные и однокомпонентные ETF.
🔸 Частные фонды и кредитование выделены отдельно: проверят риски на уровне инвестиций и фонда, распределение активов, долговое финансирование, аффилированных поставщиков услуг, расчет комиссий и расходов, а также фонды с частным кредитом и левериджем.
🔸 AML: особое внимание — омнибусным счетам иностранных финансовых институтов, где конечный бенефициар может быть не идентифицирован; работа координируется с целевой группой SEC по трансграничным схемам «накачки и сброса».
Список не исчерпывающий и может корректироваться в течение года. Организациям необходимо демонстрировать практическую эффективность комплаенса, а не только наличие формальных документов.
Наш канал в Telegram 🍀 Заходи!
#инвестиции #цфа #активы #консалтинг #бизнес #токены
🔸 Токенизация впервые стала самостоятельным приоритетом: проверят, как комплаенс-программы организаций, запускающих токенизированные продукты, обеспечивают соответствие требованиям и как такие бумаги влияют на клиринг и расчеты. Криптовалюты как отдельная категория в список не включены — фокус сместился на токенизацию ценных бумаг как инфраструктурный вопрос.
🔸 ИИ и новые технологии: формулировка изменена с «искусственного интеллекта» на «сверхинтеллект» (SI). Оценят готовность противостоять атакам с использованием SI (фишинг, дипфейки) и надзор за применением SI в предотвращении мошенничества и торговых операциях. В рамках Регламента SCI к новым тенденциям отнесены квантовые вычисления и продление торговых часов.
🔸 Кибербезопасность остается сквозным приоритетом: оценивается защита от киберугроз, усиленных ИИ/SI, защита клиентских данных и практическая эффективность программ, а не только формальные политики.
🔸 Защита инвесторов сосредоточена на сложных и низколиквидных продуктах. Для консультантов ключевое — фидуциарные обязанности и конфликты интересов, учет ликвидности, волатильности и издержек. Особому вниманию подвергнутся займы частных фондов и BDC, опционные фонды, обратные и однокомпонентные ETF.
🔸 Частные фонды и кредитование выделены отдельно: проверят риски на уровне инвестиций и фонда, распределение активов, долговое финансирование, аффилированных поставщиков услуг, расчет комиссий и расходов, а также фонды с частным кредитом и левериджем.
🔸 AML: особое внимание — омнибусным счетам иностранных финансовых институтов, где конечный бенефициар может быть не идентифицирован; работа координируется с целевой группой SEC по трансграничным схемам «накачки и сброса».
Список не исчерпывающий и может корректироваться в течение года. Организациям необходимо демонстрировать практическую эффективность комплаенса, а не только наличие формальных документов.
Наш канал в Telegram 🍀 Заходи!
#инвестиции #цфа #активы #консалтинг #бизнес #токены