Во что инвестировать прямо сейчас?
Допустим у вас прямо сейчас появились свободные деньги, и вы думаете над тем, куда их поместить, чтобы не только не потерять, но и заработать. Что купить: акции, валюту, золото, облигации? Попробую ответить на этот вопрос.
Акции. Мне кажется сейчас покупать акции опасно, учитывая как высоко забрался индекс мосбиржи. Я бы если и покупал, то только те, в которых есть дивы, и которые торгуются достаточно низко. Например #TRNFP, у которой в след году дивиденд может быть порядка
170 рублей. Остальное - под большим вопросом для меня.
Вклад. Я вообще не большой фанат вклада, но сейчас в той точке, где мы находимся, стал более терпимее относиться к этому инструменту. Особенно к
коротким вкладам на срок от 3-6 месяцев с доходностью 13% и выше. Я знаю, что есть еще всякие промокоды на платформе финуслуги для повышения ставки по вкладу. Но тк финуслуги мне не заплатили, инфы тут не будет о них) Я раньше был биржа-максималист, однако пройдя 2022 год и закрытие биржи, понял, что диверсификацию и использование разных инструментов сбережений придумали не просто так. Сейчас мне кажется
иметь какую-то часть денег на вкладе - важно.
ОФЗ. Покупать длинные ОФЗ как и длинные корпоративные облигации сейчас опасно. Наш бюджет пока справляется, но это пока нефть торгуется по 100. А если она будет торговаться по 70$ или 60$ снова? Налогами обложили почти всех, кроме банков. Но банки налогами вряд ли обложат, это опасный ход. Ставку быстро вряд ли будут снижать, Отсюда создается узкое место для минфина, которому надо сводить дефицитный бюджет занимая под 13% и выше. Это дорого и это несет в себе много рисков.
Из ОФЗ я бы рассматривал только короткие варианты на срок не более двух лет.
Корпоративные облигации. Вот это по настоящему интересно. В главную очередь, что в сравнении с ОФЗ в корп облигациях можно получить
15-16% годовых на срок от 1 года до 2-х лет. При этом важно сейчас
сочетать облигации с постоянным и плавающим купоном. Тк не понятно насколько серьезны намерения ЦБ о снижении ставки. Плюс много факторов неопределенности в отношении роста инфляции имеется.
Список тех эмитентов, облигации которых присутствуют в портфеле моем и в портфелях моих клиентов:
инарктика, газпром нефть, русгидро, псб банк, яндекс. Также есть более рисковые имена типа
селектел, сэтл групп, а101. Да, застройщики тоже имеются, но у названных выше застройщиков нет проблем с покрытием процентов и достаточно крепкие балансы. Ну и для остринки и перчинки
совсем немного есть облигаций
фабрика ПО и
балт лизинг. Фабрика ПО по финансам выглядит ок, но если вспомнить, что это дочка сотфлайна, у которого много долгов, - сразу появляются вопросы к облигам фабрики. Балт лизинг куплен только у меня и
всего один выпуск на крошечную сумму. Это мой способ добавить остроты ощущений)
Все облигации при этом куплены сроком от 6 месяцев до 2х лет. Есть еще облиги сроком 2,5-3 года эмитентов р вижн, рэд софт. Но доля их не такая большая, как доля коротких облигаций.
Валюта. Сейчас кмк
не лучшее время для покупки валюты. Купив сейчас доллар или юань, можно увидеть против себя движение от -5% до -10%. То есть если и покупать сейчас валюту, то на половину объема. И при условии, что вы ждете через год или два доллар на уровне 90 и выше. Иначе эта сделка не имеет смысла, тк даст вам меньше вклада. Мне кажется валюту есть смысл покупать у цифры 80 за доллар и ниже. Чтобы получить точки с большими вероятностями заработать на валюте. Я ранее как вы помните покупал валюту себе и клиентам по 73, 75 На текущем выносе часть валюты мы раздавали по 84-87. Теперь я сам жду когда доллар снова опустится ниже 80, чтобы докупить его.
Золото. С золотом сложнее, ибо это валютный инструмент. Золото в баксах например через покупку #XAUT или через фонд #GLD выглядит интересно для покупки, но точки входа пока нет.
Золото в рублях завязано на цену золота в долларах * курс доллара к рублю. Если бакс откатит к 80, то не смотря на рост золота в баксах, в рублях оно может вырасти
