SOLFER Аналитика

📉 Золото опустилось ниже $4100

В четверг цены на золото опустились ниже $4100 за тройскую унцию. Базовый сценарий остается актуальным, металл нужно продавать.

🛢 Удар беспилотника по месторождению Шайба
Цены на нефть выросли после удара беспилотника по месторождению Шайба компании Saudi Aramco в Саудовской Аравии, в результате которого погибли два человека. США распорядились, чтобы часть сотрудников и членов их семей покинула американские посольства в Саудовской Аравии. Это усиливает геополитическую неопределённость.

🏦 ФРС: пауза на следующей неделе
Ожидается, что на следующей неделе Федеральная резервная система США оставит процентные ставки без изменений. Высказывания председателя Кевина Уорша в прошлую пятницу практически не повлияли на ожидания сохранения паузы. Однако на фоне устойчивой инфляции рынки по-прежнему ожидают возможного повышения ставки ФРС в декабре.

🏛 ЕЦБ и Банк Японии: пауза
Также ожидается, что Европейский центральный банк и Банк Японии на следующей неделе сохранят текущие процентные ставки. Это означает, что глобальный цикл ужесточения может взять временную паузу.

⚖️ Золото: защита от инфляции, но без доходности
Хотя золото традиционно считается средством защиты от инфляции, отсутствие доходности делает его менее привлекательным при повышении процентных ставок. Несмотря на паузу в октябре, в декабре, вероятно, ставки будут повышены. Это ключевой фактор, ограничивающий рост металла.

📊 Техническая картина
Золото очень легко сдает позиции даже на слабом долларе. Вероятно, металл может достигнуть отметки $4000 в ближайшие дни. Продажа на коррекционных откатах является хорошей стратегией.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #нефть #SaudiAramco #ФРС #ЕЦБ #БанкЯпонии #аналитика

📉 Золото выглядит слишком слабо

Золото быстро отыграло предыдущий рост и уже сегодня цены вновь приблизились к $4100 за унцию. Металл не смог воспользоваться локальной слабостью доллара для восстановления. Вероятно, высокие цены на нефть усилили опасения по поводу инфляции и, соответственно, укрепили ожидания ужесточения денежно-кредитной политики.

Подробнее👇

🛢 Нефть остаётся высокой из-за конфликтов
Цены на нефть оставались высокими на фоне продолжающихся военных действий на Ближнем Востоке и в Восточной Европе. Иран продолжал заявлять о контроле над Ормузским проливом, что поддерживает геополитическую премию.

🏦 ФРС: пауза на следующей неделе
По широко распространённым ожиданиям, Федеральная резервная система США на следующей неделе сохранит процентные ставки без изменений. Но вероятность их повышения в декабре сейчас оценивается в 94%.

🏛 ЕЦБ и Банк Японии: курс на ужесточение
В Европе ожидают, что Европейский центральный банк в этом году повысит ставки ещё как минимум на 25 базисных пунктов, чтобы сдержать устойчивое инфляционное давление. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда также отметил, что базовая инфляция «довольно близка» к целевому уровню в 2%, указав на возможность дальнейшего ужесточения.

📊 Техническая картина в свежем обзоре рынка:

▶️ Смотреть
00:00 Золото и новости
05:00 Серебро
07:17 Платина
08:41 Палладий
09:35 Медь
10:34 Золото в рублях

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #ФРС #ЕЦБ #БанкЯпонии #нефть #инфляция #аналитика

📈 Золото превысило $4170

В понедельник цена золота превысила $4170 за унцию, продолжив недавний рост. Мягкие заявления председателя ФРС Уорша побудили трейдеров снизить ожидания повышения ставки в октябре. Тем не менее металл остался в боковике. Ключевое сопротивление — $4228, поддержка —$4100. Пока XAUUSD остается в диапазоне, активных действий предпринимать не стоит.

🗣 Уорш не дал сигналов по октябрьскому заседанию
Выступая в пятницу на ежегодных заседаниях МВФ в Бангкоке, Уорш не стал давать сигналов относительно исхода заседания FOMC в этом месяце. Однако он отметил, что инфляция, оказавшаяся выше прогнозов, не изменила его оценку состояния экономики США.
С тех пор ФРС вступила в период молчания перед заседанием 27–28 октября. Рынки оценивают вероятность сохранения ставок без изменений примерно в 84%.

📉 Распродажа акций и снижение доходностей поддержали золото
Золото также получило поддержку благодаря спросу на защитные активы. Усилившиеся опасения по поводу инвестиций, связанных с искусственным интеллектом, спровоцировали распродажу акций и снизили доходность облигаций. Это создало благоприятные условия для металла.

🌍 Геополитика и протесты добавляют неопределённости
Обострение геополитической напряжённости на Ближнем Востоке и в Восточной Европе удерживало цены на нефть на высоком уровне. Ожесточённые протесты во Франции и других европейских странах усиливали общую неопределённость на рынках.

📊 Техническая картина
Нисходящий тренд остается актуальным. Металл последовательно снижался с конца августа. За последние две недели XAUUSD не смог пробить поддержку на $4100, поэтому началась коррекция. Ближайшее сопротивление — $4228. Если золото сможет подняться выше, то следующей целью коррекционного роста станет $4300.

💎 Резюме
Золото продолжает рост благодаря мягкой риторике Уорша, распродаже акций и снижению доходностей. Рынки закладывают 84% на паузу ФРС в октябре. Геополитическая неопределённость и протесты в Европе добавляют спроса на защитные активы.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #Уорш #ФРС #МВФ #нефть #геополитика #аналитика

📊 Серебро обвалилось до $55

В среду серебро обвалилось до 55 долларов после того как инфляция в США превзошла ожидания. Базовый сценарий на снижение металла полностью реализовался. Теперь по металлу стоит ожидать коррекционного восстановления, далее вновь будем рассматривать продажи.

Подробнее

📈 CPI в США превысил прогноз — 3.7%
Ожидания более агрессивного повышения ставок ФРС продолжали ухудшать настроения. Инфляция в США оказалась выше прогнозов: индекс потребительских цен в сентябре вырос до 3.7% — максимального уровня за четыре месяца, превысив рыночный прогноз в 3.6%. В основном это было обусловлено ростом цен на энергоносители.

🗣 Гулсби: данные «обескураживающие»
Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби назвал эти данные «обескураживающими». Он также предупредил, что быстрый рост инфраструктуры искусственного интеллекта может привести к перегреву экономики.

🗣 Дейли: повышение может потребоваться, но не сейчас
Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что центральному банку, возможно, потребуется и дальше повышать краткосрочные процентные ставки. Однако, по её мнению, на заседании в этом месяце необходимости в повышении ставки пока нет.

📊 Техническая картина
• Текущий уровень: выше $56
• Сопротивление: $59-$60
• Поддержка: $55–$54

💎 Итог
Серебро начало день с роста, но рост является коррекционным. Поэтому металл может вернуться к снижению в любой момент. Для формирования новых сделок на продажу, нужно увидеть более существенную коррекцию, хотя бы отметки 59$.
Пока ведущие ЦБ двигаются в сторону ужесточения ДКП металлы будут под давлением.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#серебро #CPI #ФРС #Гулсби #Дейли #нефть #аналитика

📊 Золото на распутье

В среду золото торговалось вблизи отметки $4150 за унцию, удерживая позиции после снижения на протяжении двух сессий подряд. Инвесторы ожидают данных по потребительской инфляции в США, чтобы получить подсказки относительно следующего шага ФРС. Именно от этой статистики будет зависеть дальнейшая динамика золота. Металл может как продолжить восходящую коррекцию, так и упасть.

🗣 Уильямс: ещё одно повышение возможно, но не в 2027 году
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что в этом году может потребоваться ещё одно повышение ставки. Однако дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики в 2027 году, вероятно, не понадобится.

🛢 Нефть растёт — Ближний Восток обостряется
Геополитическая напряжённость остаётся в центре внимания. Цены на нефть продолжили расти на фоне обострения боевых действий между Саудовской Аравией и поддерживаемыми Ираном повстанцами-хуситами. Это усилило опасения по поводу перебоев с поставками с Ближнего Востока.

⚠️ МВФ предупреждает о рисках для мировой экономики
Международный валютный фонд предупредил о значительных рисках для мирового роста и финансовой стабильности. Среди них: возможное завершение бума инвестиций в искусственный интеллект, увеличение долговой нагрузки и затяжной конфликт на Ближнем Востоке.

📊 Техническая картина подробно в свежем обзоре рынка:

▶️ Смотреть сейчас
00:00 Золото и новости
05:00 Серебро
07:27 Платина
09:18 Палладий
10:00 Медь
10:51 Доллар DXY
11:38 Золото в рублях

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #ФРС #Уильямс #CPI #нефть #МВФ #аналитика

📉 Серебро подешевело до $60

Во вторник серебро подешевело до $60 за унцию, продолжив снижение предыдущей сессии. Давление оказывает укрепление доллара США до максимума за 18 месяцев в преддверии важных данных по инфляции, которые могут повлиять на решение ФРС по процентной ставке.

📅 CPI и PPI — ключевые события недели
Индекс потребительских цен (CPI) в США будет опубликован в среду, а данные о ценах производителей (PPI) — в четверг. Эти отчёты могут определить дальнейшую динамику монетарной политики.

🏦 Ожидания по ставке
Ожидания без особых изменений с прошлой недели. Рынки оценивают вероятность того, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в этом месяце, примерно в 80%. Вероятность повышения ставки в декабре составляет почти 88%.

⚔️ Геополитическая напряжённость сохраняется
Ситуация в Персидском заливе накаляется. США рассматривают возможность присоединиться к Саудовской Аравии в её кампании против поддерживаемых Ираном боевиков-хуситов в Йемене. Недавно объявленное «энергетическое перемирие» между Россией и Украиной уже было нарушено.
Эти события удерживают цены на нефть на высоком уровне, усиливая опасения по поводу инфляции и повышая ожидания дальнейшего роста процентных ставок.

📊 Техническая картина
Базовый сценарий снижения остается актуальным. Серебро достигло ранее цели снижения на отметке $59. Этот уровень сейчас выступает сильной поддержкой. Если он будет пройдет, то металл нацелится на отметку $55. Текущая коррекция крайне слабая, её нельзя рассматривать для наращивания позиций на продажу. Поэтому пока без новых сигналов.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#серебро #доллар #CPI #PPI #ФРС #нефть #аналитика

📈 Медь приближается к рекордным максимумам

В понедельник фьючерсы на медь приблизились к отметке $6.7 за фунт, подойдя вплотную к рекордным максимумам. Прогноз на рост металла от 2 октября в процессе реализации. Первая цель — $6.9.
Продолжающиеся перебои с поставками поддержали цены.

⛏️ Чили: трагедия на Эль-Теньенте и забастовка в Сентинела
В Чили, крупнейшем в мире производителе меди, в воскресенье погибли двое рабочих после схода снежной лавины на гигантском руднике Эль-Теньенте компании Codelco. Открытые горные работы уже были приостановлены из-за неблагоприятных погодных условий.
Ожидается, что забастовка на руднике Сентинела компании Antofagasta приведёт к снижению добычи на одном из крупнейших в мире медных предприятий во второй половине октября. Это усиливает напряжённость на рынке.

🤖 Спрос: ИИ, полупроводники и электромобили
Со стороны спроса резкий рост заказов, связанных с центрами обработки данных, развитием полупроводников и системами накопления энергии для технологий искусственного интеллекта и электромобилей в Азии, продолжает улучшать перспективы рынка меди. Структурные драйверы остаются сильными.

📊 Техническая картина
• Текущий уровень: около $6.70
• Сопротивление: $6.80–$7.00
• Поддержка: $6.50–$6.40
Сегодня в США праздничный день,поэтому волатильность во втрой половине дня будет снижена.

📅 CPI и PPI — главные события недели
Индексы потребительских (CPI) и цен производителей (PPI) за сентябрь должны быть опубликованы в среду и четверг соответственно. Инфляция выше ожиданий может возобновить недавнюю распродажу облигаций, усилив ожидания более агрессивного ужесточения денежно-кредитной политики.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#медь #Чили #Codelco #Antofagasta #ИИ #электромобили #аналитика

📈 Золото подорожало почти до $4200

В пятницу золото подорожало почти до $4200 за унцию, что не стало для на сюрпризом. Готовность металла к восходящей коррекции была главное темой последнего обзора.

🛢 Нефть дешевеет на заявлениях Трампа
Цены на нефть снизились после заявления президента Дональда Трампа о том, что США ведут «продуктивные переговоры» с Ираном и воздержатся от нападения до промежуточных выборов. Это заявление прозвучало на фоне усиления атак Ирана на танкеры, проходящие через Ормузский пролив, а также нарушения ураганом добычи нефти на шельфе в Мексиканском заливе.

📉 Доходности отступили от максимумов
Доходность казначейских облигаций США отступила от максимумов за 24 года после высокого спроса на аукционе по размещению 30-летних облигаций. Это свидетельствует о готовности инвесторов покупать долгосрочный государственный долг, несмотря на недавнюю распродажу. Снижение доходностей — поддержка для золота.

🏦 Рынки закладывают 82% на паузу ФРС
Рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в этом месяце, примерно в 82%. Вероятность повышения ставки в декабре составляет около 81%.

📊 Техническая картина
Золото переходт в фазу восхоядщей коррекции.
🎯 Первая цель коррекции — $4227
🎯 Следующая — $4320
Но важно понимать: рост коррекционный. Золото может вернуться к снижению в любой момент. Даже сегодня.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#золото #нефть #доходность #ФРС #Иран #Трамп #аналитика

📉 Палладий рухнул до минимума с сентября 2025 года

Фьючерсы на палладий опустились ниже $1150 за унцию, достигнув минимального уровня с сентября 2025 года. Наш базовый прогноз полностью оправдался. Следующая цель снижения на $1100. Давление на металл оказывают инвестиционные потоки и ухудшение прогноза спроса.

📈 Доходности облигаций растут — давление на металл
Высокие цены на энергоносители усилили опасения по поводу устойчивой инфляции и доступности обслуживания долга. Это подняло доходность суверенных облигаций до максимумов за несколько лет и увеличило альтернативные издержки владения палладием, который не приносит дохода.

⛏️ Зимбабве увеличит предложение
На цены также может давить дополнительное предложение. Государственная компания Зимбабве, располагающей третьими по величине в мире запасами металлов платиновой группы, планирует в следующем году приступить к разработке горнодобывающего проекта в Дарвендейле.

🤖 ИИ-инфраструктура — долгосрочная поддержка
В долгосрочной перспективе стремительное расширение инфраструктуры для искусственного интеллекта может поддержать спрос на палладий.

📊 Техническая картина
• Текущий уровень: ниже $1150, ближайшая цель снижения на отметке $1100. Если уровень не устоит, то металл отправится на $1000.
Движение наверх стоит воспринимать как коррекционное и продавать.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#палладий #доходность #Зимбабве #ИИ #аналитика

📉 Платина у двухмесячного минимума

Платина пробила поддержку на $1700 за унцию и двигается в направлении к двухмесячным минимумам. Сценарий снижения от 24 сентября остается актуальным.
Высокие цены на нефть и доходности казначейских облигаций подпитывают доллар, что оказывает давление на рынок драгоценных металлов.

🛢 Нефть восстанавливается — инфляционные риски сохраняются
Цены на нефть восстановились на фоне постоянных рисков поставок с Ближнего Востока. Это сохраняет внимание рынков на инфляции и процентных ставках.

📈 Доходности остаются вблизи многолетних максимумов
Доходности казначейских облигаций остаются близкими к многолетним максимумам. Причины — постоянная инфляция, растущие фискальные риски и высокий объём выпуска долговых обязательств, связанных с ИИ.

🏦 Рынки закладывают 80% на паузу ФРС
Рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система оставит ставки без изменений в этом месяце, на уровне около 80% после более слабого, чем ожидалось, отчёта по рынку труда. Сегодня в 21:00 будут опубликованы протоколы последнего заседания ФРС. Волатильность может вырасти.

🏭 Фундаментальные показатели платины: смешанная картина
WPIC прогнозирует рост промышленного спроса на 5% в 2026 году, частично обусловленный инфраструктурой ИИ. Однако спрос в автомобильной отрасли снизится на 4% по прогнозам, что оставляет прогнозируемый избыток в 265,000 унций. В долгосрочной перспективе быстрое развитие инфраструктуры ИИ поддержит спрос.

📊 Техническая картина
После незначительной коррекции от $1700, металл пробил уровень и устремился вниз.
Следующая поддержка и цель снижения $1650.
Далее металл может отправится в район $1600.
Коррекционное снижение доллара может дать металлам передышку. Сценарий по USD рассматривали вчера в обзоре.

⏺Если видео на ютуб не грузится, можно посмотреть на Рутубе

💎 Итог
Платина остаётся под давлением высоких цен на нефть и доходностей облигаций. Фундаментальные показатели смешанные: рост промышленного спроса компенсируется снижением автомобильного. Ключевая поддержка — $1650–$1600.

🔗 Подписывайтесь на наши каналы:
📱 Макс: https://max.ru/channel_Solfer
📱 Telegram: https://t.me/solfergroup
🌐 Сайт: https://www.solfer.net

#платина #нефть #доходность #ФРС #WPIC #ИИ #аналитика