📋 Ближайшие оферты:
Медси, Биннофарм, АПРИ и досрочные погашения
На неделе заявки можно предъявлять по нескольким выпускам. Плюс сразу четыре эмитента объявили о досрочном погашении. Разбираю, что тут с цифрами.
📌 Досрочные погашения (Call)
Черкизово-БО-002Р-02 — досрочное погашение 15 октября в дату окончания 15-го купона . Выпуск на 10 млрд, размещён в июле 2025-го. Держателям ничего делать не нужно — бумага погасится автоматически.
Совкомбанк Факторинг-002P-05 — досрочное погашение 16 октября в дату окончания 2-го купона. Выпуск совсем молодой, погашают почти сразу после размещения.
Первое клиентское бюро-001Р-07 — досрочное погашение 17 октября в дату окончания 18-го купона . Объём выпуска 1 млрд.
ГПБ Финанс-001Р-02Р — досрочное погашение 25 октября, но из-за выходного дня выплата пройдёт 26 октября . Выпуск на 10 млрд, размещён в октябре 2024-го.
📌 ГК Медси-001P-03
Put-оферта 14 октября, предъявление с 6 по 12 октября. Ставка 14-17 купонов снижена с 16,5% до 10%. НКД 24,93 руб. Снижение почти на 6,5 п.п. — держателям стоит подумать, готовы ли держать дальше с такой ставкой.
📌 Биннофарм Групп-001Р-02
Put-оферта 20 октября, предъявление с 9 по 15 октября . Ставка 18-го купона снижена с 15% до 14%. НКД 34,9 руб. Снижение небольшое, на 1 п.п.
Выкуп по 100% от номинала через агента — Совкомбанк
📌 АПРИ БО-002Р-14
Выкуп до 100 тыс. бумаг по 90% от номинала + НКД. Период предъявления с 8 по 14 октября, расчёт 21 октября
Важный момент: это не полноценная put-оферта с гарантированным выкупом всего объёма, а добровольный выкуп всего 2% выпуска (100 тыс. из 5 млрд руб.) Если заявок будет много, выкупят частично. На 6 октября бумага торговалась около 79% от номинала — предложение эмитента выше рынка примерно на 11 п.п.
📌 ТрансФин-М-001Р-08
Put-оферта 20 октября по 100% от номинала. Купон текущего периода 18% (КС + 3%), НКД 89,75 руб. Выплата купона 15 октября, оферта 20-го. Бумага малоликвидна — сделок почти нет
📌 Солтон-БО-01
Оферта 20 октября, выкуп до 30 тыс. бумаг по 100% от номинала. Период предъявления с 9 по 15 октября. Выпуск небольшой — в обращении всего 63,8 млн руб. Купоны переменные: КС + 3%, ежемесячные
Самое болезненное для держателей — снижение по Медси, минус 6,5 п.п. до 10%. Это уже ниже ключевой ставки. Тут каждый решает сам: держать с такой доходностью или выходить.
По АПРИ выкуп по 90% — если кто рассчитывал на полный возврат номинала, это неприятный сюрприз. И это не гарантированный выкуп всего объёма, а только 2% выпуска. Покупать специально ради «арбитража» я бы не стал — слишком велик риск остаться с длинной бумагой до 2031 года и кредитным риском АПРИ
По остальным изменения минимальные. Биннофарм снизил ставку всего на 1 п.п. — в рамках нормальной динамики.
Серия досрочных погашений от Черкизово, Совкомбанк Факторинга, ПКБ и ГПБ Финанса — тут без потерь, если бумаги куплены по номиналу или ниже.
Источники: данные Московской биржи, НРД, Cbonds, Rusbonds (актуально на 12 октября 2026)
⚠️ Весь контент носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
https://max.ru/channel_Securities
#ЦенныеБумагиРоссии #Оферты #Медси #Биннофарм #АПРИ #ТрансФинМ #Солтон
Медси, Биннофарм, АПРИ и досрочные погашения
На неделе заявки можно предъявлять по нескольким выпускам. Плюс сразу четыре эмитента объявили о досрочном погашении. Разбираю, что тут с цифрами.
📌 Досрочные погашения (Call)
Черкизово-БО-002Р-02 — досрочное погашение 15 октября в дату окончания 15-го купона . Выпуск на 10 млрд, размещён в июле 2025-го. Держателям ничего делать не нужно — бумага погасится автоматически.
Совкомбанк Факторинг-002P-05 — досрочное погашение 16 октября в дату окончания 2-го купона. Выпуск совсем молодой, погашают почти сразу после размещения.
Первое клиентское бюро-001Р-07 — досрочное погашение 17 октября в дату окончания 18-го купона . Объём выпуска 1 млрд.
ГПБ Финанс-001Р-02Р — досрочное погашение 25 октября, но из-за выходного дня выплата пройдёт 26 октября . Выпуск на 10 млрд, размещён в октябре 2024-го.
📌 ГК Медси-001P-03
Put-оферта 14 октября, предъявление с 6 по 12 октября. Ставка 14-17 купонов снижена с 16,5% до 10%. НКД 24,93 руб. Снижение почти на 6,5 п.п. — держателям стоит подумать, готовы ли держать дальше с такой ставкой.
📌 Биннофарм Групп-001Р-02
Put-оферта 20 октября, предъявление с 9 по 15 октября . Ставка 18-го купона снижена с 15% до 14%. НКД 34,9 руб. Снижение небольшое, на 1 п.п.
Выкуп по 100% от номинала через агента — Совкомбанк
📌 АПРИ БО-002Р-14
Выкуп до 100 тыс. бумаг по 90% от номинала + НКД. Период предъявления с 8 по 14 октября, расчёт 21 октября
Важный момент: это не полноценная put-оферта с гарантированным выкупом всего объёма, а добровольный выкуп всего 2% выпуска (100 тыс. из 5 млрд руб.) Если заявок будет много, выкупят частично. На 6 октября бумага торговалась около 79% от номинала — предложение эмитента выше рынка примерно на 11 п.п.
📌 ТрансФин-М-001Р-08
Put-оферта 20 октября по 100% от номинала. Купон текущего периода 18% (КС + 3%), НКД 89,75 руб. Выплата купона 15 октября, оферта 20-го. Бумага малоликвидна — сделок почти нет
📌 Солтон-БО-01
Оферта 20 октября, выкуп до 30 тыс. бумаг по 100% от номинала. Период предъявления с 9 по 15 октября. Выпуск небольшой — в обращении всего 63,8 млн руб. Купоны переменные: КС + 3%, ежемесячные
Самое болезненное для держателей — снижение по Медси, минус 6,5 п.п. до 10%. Это уже ниже ключевой ставки. Тут каждый решает сам: держать с такой доходностью или выходить.
По АПРИ выкуп по 90% — если кто рассчитывал на полный возврат номинала, это неприятный сюрприз. И это не гарантированный выкуп всего объёма, а только 2% выпуска. Покупать специально ради «арбитража» я бы не стал — слишком велик риск остаться с длинной бумагой до 2031 года и кредитным риском АПРИ
По остальным изменения минимальные. Биннофарм снизил ставку всего на 1 п.п. — в рамках нормальной динамики.
Серия досрочных погашений от Черкизово, Совкомбанк Факторинга, ПКБ и ГПБ Финанса — тут без потерь, если бумаги куплены по номиналу или ниже.
Источники: данные Московской биржи, НРД, Cbonds, Rusbonds (актуально на 12 октября 2026)
⚠️ Весь контент носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
https://max.ru/channel_Securities
#ЦенныеБумагиРоссии #Оферты #Медси #Биннофарм #АПРИ #ТрансФинМ #Солтон