ВК: что происходит?!

Акции ВК взлетели больше чем на 20% за 2 дня. Почему так и пора ли их покупать?

🔶 Что случилось?

Две основные причины взлёта:

1️⃣ Новости от Минцифры: глава ведомства Максут Шадаев сообщил, что Минцифры вместе с Минобороны разрабатывают меры по защите инфраструктуры российских дата-центров.

2️⃣ Есть и второй момент — проблемы у «Яндекса». ВК — один из крупнейших конкурентов «Яндекса», в том числе в облачных услугах, так что рынок сразу отреагировал. Дата-центры ВК сейчас продолжают работу, а «Яндекс» уже договорился с провайдером ВК Cloud о размещении части сервисов своих клиентов.

🔶 Пора брать?

Не надо иллюзий — это не про инвестиции. Смотрим, как было по аналогии с Wildberries и Ozon: бумаги Ozon быстро росли после снижения лишь потому, что его конкурент пострадал сильнее. Хотя это не отменяет рисков для складов Ozon и роста дополнительных издержек.

Риски остаются: то, что сейчас не задета инфраструктура ВК, а пострадал только «Яндекс», ещё не говорит о позитиве для ВК в целом.

🔶 Какие прогнозы?

Аналитики в целом смотрят на акции ВК позитивно уже давно. Про их недооценённость говорят лет сто. Но им это не особо помогает всё же. В ралли сейчас запрыгивать точно не стоит. Один удар — и они повалятся вниз очень быстро. Тут больше на казино похоже.

Для фундаментального роста нужны чёткие драйверы. Например, сильный отчёт за третий квартал 2026 года.

🔶 Что по отчётности?

Во втором квартале 2026 года отчёт был хороший:
— Выручка выросла на 17% год к году, до 43,5 млрд руб.
— EBITDA увеличилась на 41%, до 7,6 млрд руб.
— Чистая прибыль составила ₽328 млн — впервые с 2022 года.
— Чистый убыток в первом полугодии сократился втрое год к году, до 3,8 млрд руб.

🧩 У ВК сейчас сошлись сразу несколько позитивных историй: новости про защиту дата-центров, надежда на переток клиентов от «Яндекса» и общее отставание бумаги от рынка.
Драйверы для роста ещё есть, но риски и чистый убыток компании никуда не ушли.

Впрочем, свой успех на чужих проблемах сделать сложно, в связи с чем разворот тренда из-за истории с Яндексом маловероятен, увы. Нужны отчеты крепче.

Что думаете?

@betonest