Era Media

Итоги недели 19-23.10
 
📈 IMOEX +1,4%
Рост на очередном визите Уиткоффа в РФ (без значимых новостей), ожидании ноябрьских мирных переговоров. Плюс ЦБ сохранил ставку и видит возможность продолжать снижать ее в 2027
 
📈 ОКЕЙ +13%
Котировки активизировались – возможно, есть подвижки по переезду в РФ
 
📈 Акрон +10%
Один из бенефициаров потенциального наращивания экспорта в США (но доля США в экспортной выручке для компании весьма мала)
 
📈 ДВМП +8%
Глава Росатома подтвердил подготовку сделки с DP World
 
📈 Газпром +5%
На ожидании ноябрьских мирных переговоров, в т.ч. лидеров США-РФ-Китай. Юнипро +5%
 
📈 ММК +3%
Нарастил продажи в 3 квартале на 19% г/г
 
📈 Роснефть +3%
На потенциальном новом ударе США по Ирану в ближайшие недели. РуссНефть +4%
 
📈 Glorax +5%
Выставили оферту по выкупу с премией 19% к цене IPO (только для купивших акции до 30.11.25)
 
📈 Х5 +6%
Выручка в 3 квартале ускорила рост до +13% г/г
 
📉 Полюс -5%
Коррекция после 23% роста с начала месяца
 
📉 Северсталь -3%
Продажи в 3 квартале -9% г/г
 
#Итоги

Reuters: число атак на суда в Ормузском проливе достигло рекорда

В октябре зафиксировано не менее 28 атак, а с начала конфликта с Ираном — 113. Повреждения получили более 30 супертанкеров, включая 11 только в октябре — это около 3,5% мирового флота VLCC.

Несмотря на риски, судовладельцы продолжают заходить в Персидский залив: суточные ставки фрахта превышают $1 млн. А цена нефти устремилась к $117

Глава Банка России Эльвира Набиуллина на пресс-конференции по итогам заседания совета директоров регулятора:

♦️ Пространство для снижения ключевой ставки в 2027 году сохраняется, но стало меньше. На текущем заседании ЦБ предметно обсуждал только сохранение ставки.

♦️ Инфляционные ожидания населения остаются вблизи максимумов за два года и снижаются медленнее, чем ожидал регулятор. Возвращение текущих темпов роста цен к 4% ЦБ ждет в первом полугодии 2027 года.

♦️ Бюджет, по оценке ЦБ, не будет препятствовать снижению инфляции и должен оказывать дезинфляционный эффект. При хронически более высоком дефиците нейтральная ставка была бы выше.

♦️ Набиуллина назвала самым неприятным для экономики сочетание сокращения предложения и ускорения спроса. Экономика должна постепенно перейти к более сбалансированным темпам роста.

♦️ Восстановление выбывших мощностей ожидается в 2027 году, но темпы этого процесса остаются одним из главных факторов неопределенности для цен.

♦️ Инвестиционная активность продолжает восстанавливаться: растут производство и импорт инвестиционных товаров, сохраняется положительная динамика в строительстве.

♦️ Рост экспортной выручки на фоне высоких цен на сырье в последние месяцы поддерживал рубль. Рисков для финансовой стабильности и массового ухудшения платежеспособности компаний ЦБ сейчас не видит.

♦️ Склонность населения к сбережениям немного снизилась, но остается высокой. Одновременно растет интерес к альтернативным инструментам.

♦️ ЦБ считает, что льготная ипотека должна оставаться ограниченной, а повышение адресности семейной ипотеки со временем увеличит долю рыночных программ.

Белый дом: Россия и Украина договорились о прекращении огня в Алешках с 29 октября

По сообщению Белого дома, стороны временно прекратят боевые действия в районе города, чтобы обеспечить доставку гуманитарной помощи и подготовить эвакуацию мирных жителей через специальный коридор.

В администрации США сообщили, что Мелания Трамп и её представители напрямую взаимодействовали с Москвой и Киевом для согласования условий локального перемирия.

Власти обсуждают досрочное завершение льготной ипотеки для IT-специалистов

Минцифры прорабатывает вопрос финансирования программы в условиях ограниченности бюджетных средств. Один из обсуждаемых сценариев предполагает её завершение уже в декабре 2026 года, однако окончательное решение пока не принято.

В проекте бюджета на 2027–2029 годы финансирование программы планируется сократить с 77,8 млрд рублей в 2026 году до 64,8 млрд в 2027-м, 41,1 млрд в 2028-м и 35 млрд в 2029-м.

Среднесрочный прогноз Банка России:

♦️ Инфляция в 2026 году — 7,1–7,6% против прежних 6,0–7,0%.
♦️ Средняя ключевая ставка в 2027 году — 12,5–13,5% против 10,5–12,5% ранее.
♦️ Средняя ключевая ставка в 2028 году — 9–10% против прежних 8–9%.
♦️ Рост ВВП в 2026 году — 0,5–1,0% против прежних 0–1%.
♦️ Рост ВВП в 2027 году — 1–2% против прежних 1,5–2,5%.
🔸 Цена российской нефти в 2026 году — $72 за баррель против $60 в предыдущем прогнозе.

ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 14% годовых

Это вторая пауза подряд после серии из десяти снижений ставки. Регулятор отмечает повышенное ценовое давление и высокие инфляционные ожидания, тогда как экономика продолжает расти умеренными темпами. Ставка остается на уровне 14% с конца июля.

Базовый сценарий предполагает среднюю ключевую ставку в диапазоне 12,5–13,5% годовых в 2027 году (ранее ЦБ ждал 10.5-12.5%).

Текущая ситуация на рынке

📈 ФСК-Россети #FEES +3%
Без новостей, рынок фокусируется на нефтегазовом и коммунальном секторе, FEES - удобный вариант разгона из-за дешевой оценки

📉 БТС-Золото (ЮГК) #UGLD -4%
23 октября - финальный день подачи заявлений в НРД на оферту по выкупу по 0,74 руб.

#Рынок

CNN: Маск вложил в промежуточные выборы США более $445 млн

Значительная часть средств направлена на помощь республиканцам в сохранении контроля над Сенатом. Только за первые две недели октября Маск добавил еще $76,8 млн и стал крупнейшим из раскрытых доноров этого избирательного цикла.

На этой неделе бизнесмен ненадолго вновь стал триллионером: его состояние превышало $1 трлн, хотя затем опустилось ниже этой отметки. Несколькими днями ранее Маск пообещал в 2027 году подарить каждому ребенку в США по одной акции SpaceX.

Коммерсантъ: атаки на ЦОДы усилили дефицит дата-центров в России

После атак «Яндекс» потерял около 115 МВт мощностей на рынке, где неудовлетворенный спрос еще до инцидентов оценивался в 150–200 МВт. Операторы теперь закладывают дополнительные расходы на защиту объектов, а бизнес активнее ищет резервные и модульные решения.

#YDEX