⚡️Что будет с биткоином после решения ФРС 28 октября? Три сценария

В среду в 21:00 по Москве ФРС объявит решение по ключевой ставке. В сентябре её подняли впервые с 2023 года, до 3,75-4%. За две недели ожидания заметно поменялись, а биткоин перед заседанием опустился к 80 тысячам.

Давайте разбираться.

Чего ждут

14 октября, сразу после данных по инфляции, шанс повышения уже в октябре по фьючерсам на ставку подскакивал до 47%, а 19 октября был меньше 30%. Сейчас, по данным CME, около 10% - паузу ждут почти все. Зато повышение в декабре, на следующем заседании, стало основным сценарием: 73% против 42% месяц назад.

Что показал рынок труда США

За неделю по 17 октября заявок на пособие по безработице подали 194 тысячи, ждали 200 тысяч. Это рядом с минимумом с 1969 года. Увольнений в Америке очень мало.

С наймом слабее: в сентябре создали всего 29 тысяч рабочих мест. Но, судя по заявкам, в октябре найм оживился - такой вывод делает Reuters.

Для ФРС это значит, что экономика выдерживает нынешнюю ставку и повода смягчаться нет. А цены за год выросли на 3,7% - это много. Поэтому повышение в декабре и закладывают в цену. В Deutsche Bank видят ещё довод за паузу: перед выборами в Конгресс 3 ноября ФРС может не захотеть повышать ставку.

Почему биткоин у 80 тысяч

21 октября он стоил около 84 тысяч, сейчас 80, минус 5%. Перед заседанием часть крупных инвесторов сокращает риск: 22-23 октября из американских биткоин-ETF вывели 773 млн долларов. Хотя за всю неделю приток остался в плюсе: в начале недели завели больше миллиарда.

В сентябре повышение было заложено в цену больше чем на 90%, и после решения биткоин не упал: к утру он был почти на 1% выше, чем в момент объявления. Резко цена двигается, когда решение расходится с ожиданиями.

Три сценария

В том, что ставку оставят без изменений, почти никто не сомневается. Цену будут двигать слова Уорша о действиях в декабре. Обещаний наперёд он обычно не даёт, поэтому важен тон: насколько его тревожит инфляция.

1️⃣Пауза и спокойный тон. Оптимистичный сценарий. Если Уорш даст понять, что ФРС готова подождать новых данных, крупным инвесторам незачем дальше сокращать риск. Тогда биткоин может вернуться выше 82-83 тысяч, откуда ушёл 22 октября. Дальше цели те же, что я давал ранее: 87 тысяч, потом 90-95 тысяч.

2️⃣Пауза, но жёсткий тон. Базовый сценарий. С таким рынком труда и инфляцией этот вариант сейчас вероятнее. Но повышение в декабре и так заложено на 73%, поэтому обвала я не жду. Скорее, биткоин будет ходить в диапазоне 76-84 тысячи до отчёта по рынку труда 6 ноября и данных по инфляции 10 ноября.

3️⃣Повышение уже сейчас. Сценарий-сюрприз, шанс около 10%. Тогда в первые часы возможен резкий пролив к 76 тысячам: там сейчас проходит 50-недельная средняя, линия долгосрочного тренда. Идея роста отменяется только при недельном закрытии ниже 77 тысяч.

Кстати, в четверг выйдут ВВП США за третий квартал и инфляция PCE за сентябрь - главный для ФРС показатель цен.

Что делаю я

Свой прогноз на рост и уже открытые позиции в лонгах (в основном, в алгоритмических стратегиях на ботах) я сохраняю, как и писал 15 октября. В день решения новых сделок не открываю: в момент объявления цену резко бросает вверх и вниз, и стопы срабатывают без всякой причины.

Как действовать в среду

📍Не открывайте сделки за час до объявления и в первые часы после. Следом будет пресс-конференция Уорша, и цену может качать на каждой его фразе.

📍Если торгуете с плечом, стоп должен стоять заранее.

📍Если запущены боты в коридоре, их не нужно трогать: они на таких качелях и зарабатывают.

А вы как думаете, что решит ФРС в среду? Ставьте 👍, если ждёте паузу, и 🔥, если повышение.