Шаляпин позировал Кустодиеву в шубе, которую получил вместо гонорара. Писать портрет именно в ней они решили вместе.

Кустодиев к тому времени уже не мог встать. Среднюю часть портрета он написал сидя. Над верхом и низом холста работал полулёжа: смотрел вверх на подрамник, наклонённый почти горизонтально.

У ног певца сидит его любимый пёс, французский бульдог Ройка. Слева внизу видны три фигуры в чёрном. Это дочери Шаляпина Марина и Марфа, а с ними друг и личный секретарь артиста, тенор Исай Дворищин.

В 1922 году Шаляпин выкупил портрет и увёз его в эмиграцию во Францию. Кустодиев так и не увидел картину с нужного расстояния. В том же году он написал для себя уменьшенное повторение, теперь оно в Русском музее. Оригинал дочери Шаляпина в 1968 году подарили Ленинградскому театральному музею.

«Портрет Ф. И. Шаляпина», Борис Кустодиев, 1922
Русский музей, Санкт-Петербург