Топ-10 облигаций с рейтингом A+, ежемесячными купонами и доходностью до 19,3%
⚙️Фильтры сегодняшней подборки:
▪️Рейтинг A+
▪️Ежемесячные купоны
▪️Без оферт и амортизаций
▪️До погашения больше года
👉СТМ 1Р-11
RU000A10G486
Рейтинг: A+/A
Цена: 99,88%
Купон: 17,75% (₽14,59)
ТКД: 17,53% · YTM: 19,33%
Погашение: 28.02.2030
Производитель железнодорожной техники. В 1П2026 выручка 55,2 млрд ₽ (+1%), чистый убыток 4,58 млрд ₽. Чистый долг/EBITDA 4,57х: нагрузка высокая
👉НПС Капитал 001Р-01
RU000A10G5F5
Рейтинг: A+
Цена: 99,61%
Купон: 17,50% (₽14,38)
ТКД: 17,32% · YTM: 19,29%
Погашение: 02.09.2029
Инфраструктурное строительство. Свежей МСФО за 2026 год пока нет. Последние рейтинговые данные: выручка 689 млрд ₽, долг 245 млрд ₽, Чистый долг/EBITDA 2х. Покрытие процентов снизилось до 1,8х
👉ВИС Финанс БО-П17
RU000A10GC20
Рейтинг: A+/AA-
Цена: 99,93%
Купон: 17,50% (₽14,38)
ТКД: 17,27% · YTM: 19,01%
Погашение: 22.03.2030
ГЧП и инфраструктура. Выручка упала на 37%, до 14,5 млрд ₽, получен убыток 2,6 млрд ₽. Чистый долг 83,8 млрд ₽, Чистый долг/EBITDA около 2,3х.
👉АФК Система 002Р-06
RU000A10DPW4
Рейтинг: A+
Цена: 100,79%
Купон: 17,75% (₽14,59)
ТКД: 17,37% · YTM: 18,59%
Погашение: 22.05.2028
Инвестиционный холдинг. Выручка выросла до 639,5 млрд ₽, убыток сократился до 4,4 млрд ₽. Долг корпоративного центра 330,5 млрд ₽. В 2026 году рейтинг понижен с AA- до A+
👉Селигдар 001Р-09
RU000A10DTA2
Рейтинг: A+
Цена: 101,33%
Купон: КС + 4,50%, сейчас около 18,50%
ТКД: ≈18,01% · YTM: 18,45%
Погашение: 06.12.2027
Добыча золота и олова. Выручка выросла на 47%, до 41,7 млрд ₽, прибыль 3,39 млрд ₽ против убытка. Чистый долг 153 млрд ₽, нагрузка 2,87х. НРА понизило рейтинг с AA- до A+
👉ИНАРКТИКА 002Р-06
RU000A10FA64
Рейтинг: A+
Цена: 99,95%
Купон: КС + 2,80%, сейчас около 16,80% (₽13,81)
ТКД: ≈16,58% · YTM: 18,16%
Погашение: 17.05.2029
Выращивание красной рыбы. Выручка выросла на 38%, до 13,8 млрд ₽. Скорректированная прибыль 1,6 млрд ₽, но по МСФО убыток 0,4 млрд ₽. Чистый долг/EBITDA вырос до 2,5х
👉ОДК 001Р-01
RU000A10ES32
Рейтинг: A+
Цена: 100,55%
Купон: 17,00% (₽13,97)
ТКД: 16,67% · YTM: 18,07%
Погашение: 22.03.2029
Производитель авиационных и промышленных двигателей, входит в Ростех. Выручка по МСФО снизилась на 1,6%, чистый убыток достиг 30,5 млрд ₽. Общий долг/капитал вырос до 1,15х
👉А101 001Р-03
RU000A10DZT9
Рейтинг: A+
Цена: 101,38%
Купон: КС + 4,00%, сейчас 18,00% (₽14,79)
ТКД: ≈17,51% · YTM: 17,77%
Погашение: 16.12.2027
Девелопер. Выручка снизилась на 18%, до 60,4 млрд ₽, чистая прибыль на 54%, до 6,3 млрд ₽. Чистый долг/EBITDA умеренные 1,62х
👉РУСАЛ БО-001Р-11
RU000A109JY6
Рейтинг: A+
Цена: 100,36%
Купон: КС + 2,50%, сейчас около 16,50% (₽13,56)
ТКД: ≈16,22% · YTM: 17,43%
Погашение: 22.08.2029
Производитель алюминия. Выручка выросла на 11%, до $8,34 млрд, чистая прибыль составила $419 млн против убытка. Чистый долг/EBITDA около 5,8х, нагрузка высокая
👉Р-Вижн 001Р-03
RU000A10EKZ6
Рейтинг: A+
Цена: 98,95%
Купон: 15,25% (₽12,53)
ТКД: 15,20% · YTM: 16,95%
Погашение: 01.03.2029
Разработчик решений по кибербезопасности. Абсолютные выручка и прибыль в рейтинговом релизе не раскрыты, но маржа EBITDA выросла с 18% до 33%, Чистый долг/EBITDA всего 0,5х
👉Вместо заключения
Самое крепкое финансовое здоровье в подборке у Р-Вижн и А101. Неплохо выглядят Инарктика и Селигдар, хотя долг у них вырос. Повышенная доходность СТМ, ВИС и АФК Системы появилась не просто так: убытки, высокая процентная нагрузка и слабый денежный поток требуют осторожности. У НПС дополнительно смущает отсутствие свежей публичной отчетности.
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1367965