💡 Что такое бенчмарк?

Это показатель, с которым сравнивают доходность инвестиционного портфеля или отдельного актива. Он помогает понять, насколько успешно сработала инвестиционная стратегия.

Например:

Инвестор вложил деньги в акции российских компаний. За год его портфель вырос на 12%. Но достаточно ли этого, чтобы считать результат хорошим?

Для сравнения можно взять индекс Мосбиржи, который за тот же период вырос на 15%. Получается, портфель принёс меньшую доходность, чем рынок в целом.

Зачем нужен бенчмарк? 🤔

Он помогает оценить результат инвестиций не сам по себе, а в сравнении с подходящим ориентиром. А ещё:

⚪ Оценить эффективность стратегии. Если портфель обгоняет бенчмарк, его доходность оказалась выше доходности выбранного ориентира. Если отстаёт — ниже.

⚪ Сравнить сопоставимые активы. Для акций можно использовать фондовый индекс, а для облигаций — индекс облигационного рынка. Главное, чтобы ориентир соответствовал составу и целям портфеля.

⚪ Понять влияние рынка. Даже если портфель вырос в цене, это необязательно означает, что инвестор выбрал удачную стратегию. Возможно, рынок в целом вырос ещё сильнее.

⚠ Важно: бенчмарк не гарантирует доходность и не предсказывает будущие результаты. Он лишь помогает оценить уже полученный результат. При сравнении также стоит учитывать комиссии, налоги и уровень риска.

Инвесторы, про что рассказать дальше?

👍 — что такое купон по облигации

❤️ — что такое гэп на бирже

#ИнвестСловарь